2012-02-03
中國銀行北京市分行資金交易員 劉淼
昨日外匯市場，由于美國方面公布的最新一周初請失業金人數有所下降，顯示出美國勞工市場存在進一步改善的跡象，加之各非美貨幣均處在相對高位，技術上回調壓力，昨日美元兌各主要非美貨幣出現上漲。今日晚間美國還將公布重磅的1月非農就業數據，值得投資者進行重點關注。
歐元/美元： 最高價：1.3196 最低價：1.3063 收盤價：1.3145
歐元繼周三反彈至1.31整數關口之上后，昨天繼續在高位1.31-1.32區間內維持盤整走勢，由于近期包括我國在內的世界各主要經濟體公布的制造業數據表現均超過市場預期，一定程度上改善了市場當中的風險情緒，使得歐元的走勢獲得支撐。數據顯示中國1月份制造業采購經理人指數PMI為50.5，好于預估的49.6和前值50.3，歐元區1月份制造業PMI終值為48.8，雖然仍低于50的榮枯分水嶺，但好于預估的48.7，同時英國周三公布的1月份制造業PMI數據為52.1，超過預估的50.0，表現意外強勁，這些均在一定程度上緩解了市場對于未來全球經濟成長疲弱的憂慮，帶動投資者的風險意愿有所回升。此外從消息面上來看，希臘拖延已久的債務談判終于即將結束，希臘政府發言人已經表示說與三方債權人的大部分磋商已經結束，盡管希臘財長韋尼澤洛斯稱有關公共部門參與該國債務重組的條款仍需具體化，不過市場對于這個一拖再拖的談判結果仍較為期待，如果債權人方面能夠做出讓步，那么對投資者于歐元來說無疑會構成利好。同時中國總理溫家寶昨天發表講話，稱中國正在考慮更大力地參與到歐洲金融穩定基金EFSF和歐洲穩定機制ESM中來，這番言論無疑表明了我國在歐債危機問題上的立場，使得歐元/美元在講話結束后出現上漲。此外，昨日晚間紐約時段美聯儲主席伯南克在美國國會為聯儲前段時間宣布維持極低利率水平至至少2014年的政策做出辯解，稱美國經濟復蘇仍需政府支持，這一相對溫和的言論一定程度上打壓了美元的走勢，而令主要非美貨幣迎來一波反彈行情。不過另一方面，我們仍不能對歐元未來的走勢盲目樂觀，畢竟進入到2012年之后，歐元區各二線國家均面臨著大量的債務到期，因此新債標售的結果尤為引人關注，一旦收益率沖高則可能會影響歐元接下來的走勢，同時今天還將會有重磅的美國1月份非農就業數據，從昨天公布的最新一周初請失業金人數來看，上周初請失業金人數較前次減少1.2萬人至36.7萬人，這可能預示著美國金融危機以來受創的就業市場正在進一步復蘇，我們看到歐元近期的反彈一定程度上是借美國宣布維持低利率政策至2014年消息的提振，因此此次非農就業數據料將也會成為影響歐元短期走勢的關鍵因素，值得投資者進行重點關注，個人預計在數據公布前，歐元可能會以窄幅震蕩為主。
技術圖形上看，歐元昨天在高位1.31-1.32區間內盤整，短期均線上穿長期均線，意味著歐元短期反彈的走勢可能已經形成，目前看，歐元/美元的下方支撐位于14日均線所在的1.3整數關口，而上方阻力則是看在本周高點所在位置1.3230，短期來看歐元似乎仍有反彈空間，投資者需重點關注今日美國方面公布的1月非農就業數據。長期來說，由于受到歐債問題困擾，歐元走勢仍不樂觀。
英鎊/美元： 最高價：1.5858 最低價：1.5792 收盤價：1.5806
同為歐系貨幣的英鎊昨天追隨歐元走勢小幅下跌，不過仍在大約兩個半月高點附近徘徊。由于近期市場整體風險情緒一定程度上得到改善加之英國經濟數據的意外強勁都給英鎊的走勢帶來支撐。數據顯示，英國1月份制造業采購經理人指數PMI為52.1，超過預期的50.0，表現較為強勁，部分緩和了市場之前對于英國經濟復蘇的一些擔憂，為英鎊走勢帶來支撐。此外和其他非美貨幣一樣，美聯儲主席伯南克昨天的講話同樣利好英鎊。今天英國方面還將公布更為重要的1月服務業數據，同時美國非農就業數據也值得投資者進行重點關注。考慮到英國經濟整體復蘇依舊乏力，加之市場擔憂英國央行會在下周的議息會議上宣布擴大量化寬松規模，使得英鎊中長期的走勢承壓，個人預計英鎊短期內可能還存在一定的上漲空間，但中期走勢仍不樂觀。
澳元/美元： 最高價：1.0756 最低價：1.0675 收盤價：1.0711
商品貨幣澳元昨日走勢震蕩，在亞洲時段刷新5個月高點后出現下行，不過最終仍然受住漲幅，并站穩在1.07整數關口之上。由于市場有消息稱，希臘拖延已久的債務談判將在近期達成協議，一定程度上改善了市場當中的風險情緒，股市的轉暖，使得作為高風險貨幣的澳元走勢獲得支撐，同時播男客為美聯儲低利率政策做出的辯護也在一定程度上提振了非美貨幣的走勢，澳元因此收益。而數據上看，近期全球各主要經濟體1月份制造業PMI大都好于預期，同時澳洲昨日公布的12月貿易余額為順差17億零9百萬元，好于預估的12億元，這些都從一個側面提振了澳元的走勢。不過目前市場當中有觀點認為下周澳洲央行將會在議息會議上宣布降息25個基點來刺激經濟，此舉可能會令屆時的澳元走勢承壓，畢竟澳元在目前的高點技術上已經面臨一定的回調壓力。此外，與其他主要貨幣一樣，今天美國即將公布的非農就業數據可能會對澳元的短期走勢構成階段性影響，值得投資者進行重點關注。
技術圖形上看，澳元在連續上漲至將近5個月高位后，技術上面臨回調壓力，目前看其下方支撐來自前期曾多次測試的1.05整數關口，而上方阻力則是看在1.08整數關口，如果明日美國非農數據表現突出，則可能會帶動澳元沖破該點位的壓制，而若數據表現不及預期則澳元很可能在近期迎來一輪回調，因此今晚的美國數據值得投資者進行重點關注。
黃金： 最高價：1760.96 最低價：1740.89 收盤價：1758.49
國際金價昨天連續第三個交易日上漲，并且一舉沖破1750美元整數關口，這也是黃金近兩個月以來的最高水準。美元的相對疲弱和市場風險情緒的改善，都使得黃金的商品屬性有所顯現，從而推動金價出現此番上漲。近期各主要經濟體均公布了其1月份的制造業采購經理人指數PMI，數據顯示大都好于預期，一定程度上提升了投資者的風險偏好，加之希臘和債權人的債務談判料將在近期達成協議，令全球股市在近期存在回暖趨勢，而股市的反彈將會使得投資者不必再通過將手中的黃金變現來繳納保證金，從而令黃金的走勢也獲得了相對利好。昨晚公布的美國最新一周初請失業金人數顯示美國勞工市場存在進一步改善跡象，而今晚的非農就業數據則勢必會成為影響近期外匯黃金市場走勢的關鍵因素，值得投資者進行重點關注。另一方面，美元在經歷了年初的強勢之后，近期開始有了一個掉頭向下的趨勢，而美元的相對疲弱則給了以美元計價的國際黃金走勢一定支撐，令金價從新年伊始，就一路上行。預計后市，在市場對于各主要經濟體存在降息預期，且美國宣布將維持低利率至至少2014年的大背景下，預計黃金未來仍有上行空間，個人對于黃金的中期走勢較為看好。
技術圖形上看，國際金價從上周就已經突破了自去年9月創下歷史高位1920.30美元之后開啟的下行趨勢線的壓制，國際金價經過本周的連續上漲后已經突破了1750美元整數關口的壓制，并有向更高點位發起沖擊的趨勢，目前看，其下方支撐來自1710整數關口，而上方阻力則是看在去年12月的高點所在位置1770美元附近，預計后市，黃金仍存在上行空間，投資者需重點關注今日晚間公布的美國1月份非農就業數據。
僅為個人觀點，不代表所在機構觀點