2012-01-21
中国银行金融市场部交易中心(上海) 吴方芳、何琼、沈晓青
1. 周五，汇丰公布了1月PMI初值为48.8，较去年12月终值48.7小幅回升0.1个百分点，自去年11月起连续第三个月位于50以下的收缩区间。
2. 周五，中国证券报报导，1月前10天四大国有银行新增信贷达1100亿元。
银行间现券市场——交投清淡
周五，由于临近春节，银行间现券市场交投清淡，成交主要集中在央票和中长期金融债。国债成交略显冷清，仅1年120001成交从3.845%下行至3.815%。央票方面买盘涌现，总体成交收益率延续上一交易日的下行趋势，1年期1101094成交从3.50%下行至3.45%，1101096先后成交在3.48%和3.47%，3年期1101078成交在3.33%。金融债方面，5年期110412和110419均成交在3.58%，6.5年110411成交在3.69%，9.6年110248成交在3.90%。
银行间资金市场——整体平稳
周五，银行间拆借和回购两市场共成交3935.92亿元，较上一交易日减少873.71亿元。当天市场资金面整体平稳，交投平平，各期限品种供给充裕，回购利率直线回落。隔夜回购利率跳低350bp开盘，日终回购加权报收于3.4592％，下行303.38bp。长期方面，1个月品种回落明显，下行了176.54bp，报收于5.8683％。
利率互换市场——继续下跌
周五，IRS市场延续跌势，repo曲线整体下滑，短期尤为明显；shibor曲线除6m保持平稳外，其余各期限均有一定下滑；depo曲线除3y下跌外，其余各期限保持平稳，没有变动。早盘市场继续下跌，下午市场窄幅震荡。当日FR007定盘在5.200%，较上一交易日下跌81.00bp，3m shibor定盘在5.5071%，较上一交易日下跌4.27bp。
| 国债 | 固息金融债 | 银行间市场回购利率 | SHIBOR | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 期限 | 收益率% | 日变化bp | 期限 | 收益率% | 日变化bp | 期限 | 利率% | 日变化bp | 期限 | 利率% | 日变化bp |
| 1Y | 2.82 | -3 | 1Y | 3.58 | +0 | 1D | 3.4592 | -303.37 | O/N | 3.4775 | -302.00 |
| 3Y | 2.89 | -1 | 3Y | 3.51 | -4 | 7D | 5.0065 | -97.27 | 1W | 4.9917 | -102.00 |
| 5Y | 3.03 | -0 | 5Y | 3.61 | -1 | 14D | 5.8400 | -73.01 | 2W | 5.9183 | -68.84 |
| 7Y | 3.28 | -0 | 7Y | 3.74 | -2 | 21D | 5.9673 | -70.39 | 1M | 6.0250 | -155.92 |
| 10Y | 3.38 | +0 | 10Y | 3.94 | -2 | 1M | 5.8683 | -176.53 | 3M | 5.5071 | -4.27 |
| 15Y | 3.70 | +0 | 15Y | 4.25 | +0 | 6M | 5.4208 | -0.24 | |||
| 20Y | 3.95 | +0 | 20Y | 4.50 | +0 | 9M | 5.2502 | +0.14 | |||
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1Y |
5.2367 |
-0.01 |
（注：以上数据是上一交易日的数据）
上述评论为交易人员的个人观点，并不代表中国银行的观点