中国银行上海人民币交易业务总部 吴方芳 潘 璠

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1.国家开发银行今日将增发1年期120218、3年期120219、5年期120220、7年期120221和10年期120222固定利率金融债券各不超过60亿元，其中7年期120221采用多种价格（美国式）招标方式，其他债券均采用单一价格（荷兰式）招标方式。

市场评述

银行间现券市场——大体平稳

周一，消息面相对平静，虽然海外股市暴跌，但国内A股走势好于外盘，外围冲击没有传递到国内股市和债市，收益率大体平稳。国债方面，收益率波动不大，2.1年110013成交在2.92%，3年120007成交在2.995%，6.8年120005成交在3.425%。政策性银行债方面，收益率也小幅波动，1年期120305成交在3.42%，2.5年110317成交在3.71%，3年期120219成交在3.91%，5年期120304成交在3.92%，9年110226成交在4.41%。

银行间资金市场——资金宽松

周一，银行间拆借和回购两市场共成交8712.80亿元，较上一交易日增加1303.45亿元。市场资金面沿袭宽松格局，短期品种融出方均可海量融出，其中不乏减点融出的。日终隔夜回购加权报收于2.9687％，基本持平于上一交易日。7天和14天回购加权利率分别报收于3.7551％和3.88％。相对而言，长期方面更加受市场关注，1-2M品种分别成交了61亿元和46亿元，最终报收于3.7309％和4.0180％。

利率互换市场——略微震荡下行

周一，repo曲线下行明显；shibor各期限虽未成交，但曲线仍呈下行趋势；ois曲线短期保持平稳；depo曲线仍保持下行趋势。早盘1y repo买卖盘在3.35%位置展开攻守，在3.35%成交多笔后市场逐渐震荡下行，先后成交于34、33位置；repo 5y也大幅回落，在3.44%位置零星成交。下午市场仍有下行趋势，repo 5y再次gvn在3.44；depo 5y下午在 2.90%、2.89%位置别连续gvn，较上周有不小幅度回落，临近尾盘3y depo成交在3.03%。

市场收益率水平

（注：以上数据是上一交易日的数据）

上述评论为交易人员的个人观点，并不代表中国银行的观点