今年以來，所有的銀行從業者頭頂上都盤繞著兩只天鵝：黑天鵝和白天鵝。前者代表的是金融領域偶發的、不可預知的重大事件，后者代表的是“金融新常態”下，銀行業面對的普遍的經濟和經營大勢。兩只天鵝，正考驗著銀行人的專業和內功。

天上飛來一只“黑天鵝”

在發現澳洲的黑天鵝之前，17世紀之前的歐洲人普遍認為天鵝都是白色的。但隨著第一只黑天鵝的出現，這個“不可動搖的信念”崩潰了。“黑天鵝”寓意著不可預測的重大稀有事件，它在意料之外，卻又改變一切。今年以來，全球范圍內金融領域最大的“黑天鵝”非“英國脫歐”莫屬。
2016年6月24日，英國通過全民公投，宣布退出歐盟。受此影響，全球金融市場反應迅速且劇烈，英鎊兌美元匯率閃電崩盤，跌幅超過1000個基點，觸及1985年以來的最低水平。英國脫歐成為引發全球金融市場劇烈波動的“黑天鵝事件”。

作為國際金融中心的倫敦成為焦點和前沿陣地。“中國銀行在倫敦已運作近一百年，在涉英市場有重大利益。”中國銀行董事長田國立表示，中國銀行對英國脫歐提前作了預案，在人員安排、牌價管理、對客風險防范、系統運維等方面作了充分安排，還結合銀行頭寸作了壓力測試。由于提前做好了管控預案和充足準備，中行不僅沒有發生市場風險和流動性風險，反而抓住機會實現了交易性收入，體現了國際大行的專業化水平。
正如中行倫敦分行孫煜行長做客中央電視臺談英國脫歐影響時候所表達的，作為一家多元化和國際化的銀行，針對英國脫歐的可能性，中國銀行從上到下做了充足的準備，無論是流動性管理，匯率風險管理，尤其對客戶金融產品和服務并沒有受到小概率事件的沖擊，整體運行非常平穩。“這也是所有‘走出去’的中資銀行和中資企業，將來都需要考慮的問題，因為我們跟全球市場的聯系越來越緊密。”

面對偶發如“英國脫歐”的“黑天鵝事件”，中國銀行以其百年大行專業性和國際化的優勢，經受住了考驗。但面對另一只“白天鵝”——中國銀行業面對的普遍的經濟和經營大勢，中行和所有同業者們一起，正經受著另一場大考。

經濟下行壓力加大、復蘇疲軟的全球經濟、利率持續下行、國內不良貸款的負擔、互聯網金融的沖擊、監管成本的增加等多重因素擠壓著銀行業的“生存空間”。從2013年開始，銀行業利潤增速行至拐點：坐吃利差，依靠房地產、地方平臺融資等大舉擴張，兩位數增長的時代成為歷史。

面對嚴峻復雜的形勢，銀行業該怎么辦？每家銀行的應對方式可能不盡相同。立足于中國銀行多元化、國際化的品牌和優勢，從財報上的“內涵式增長”到經營重點的變化，均凸顯了中國銀行力圖突破同質化競爭和同質化轉型的決心。

中報看中行：“進 退 控”三式助力練內功

8月30日晚，中行半年報出爐。 從進的角度看，2016年上半年，中行資產總額達17.60萬億元，比上年末增長4.67%；稅后利潤1,073.08億元，同比增長12.97%；實現本行股東應享稅后利潤930.37億元，同比增長2.52%；非利息收入同比增長42.75%，占比達到41.03%，繼續保持同業領先。

另一方面，2016年上半年境內人民幣貸款余額7.26萬億元，較年初新增4,593.6億元，增長6.76%。對比央行發布的6月末金融機構人民幣貸款余額增14.3%，中行似乎有意在放慢擴張的節奏。從貸款行業和領域來看，中行上半年著力壓縮對鋼鐵、水泥、電解鋁、造船、平板玻璃等產能過剩行業，煤炭開采和房地產行業（包括開發貸款及土地儲備貸款）的投放。這既是對國家“去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板”明確的落實，也是優化自身資產質量的“主動之退”。

另外，2016年上半年，中行集團不良貸款率1.47%，低于商業銀行平均不良貸款率1.75%的水平，保持相對穩定。不良貸款撥備覆蓋率155.10%、境內機構貸款撥備率2.74%，滿足監管要求。

正如中國傳統武術講求進退自如，內外一體的精神，積極擁抱銀行業的“白天鵝”，需有進、有退，還需要在平衡中需求新的突破點。下面嘗試通過年報的數字，發現背后的故事。

擁抱白天鵝——內外并舉，協力進步

眾所周知，中國銀行是中國國際化和多元化程度最高的銀行，中行已經在46個國家和地區，擁有564家分支機構。“國際化是中國銀行的品牌。”中國銀行行長陳四清在中行2016年度半年報發布會上表示，中行正跟三個戰略結合，一是國家“一帶一路”戰略，二是人民幣國際化，三是中資企業走出去和跨境并購，延伸自己的國際化。

2016年上半年，中行獲批準成立文萊分行。至此，中國銀行集團在東盟十國實現機構全覆蓋，這也是國內同業首家全覆蓋。配合此前中行東盟機構重組，中銀香港收購泰國中行及馬來西亞中行，正在向區域性銀行邁進。

不限于東盟，配合國家“一帶一路”戰略，中行繼續打造“一帶一路”金融大動脈，優先考慮在“一帶一路”沿線國家和地區加大布局，分支機構已覆蓋18個“一帶一路”沿線國家，全球服務網絡進一步完善。向“一帶一路”沿線國家新投放授信約174億美元，跟進重大項目約392個，意向性支持金額超過826億美元。

陳四清行長會上強調了中行“345”的國際化戰略目標：近期內中行要使海外資產、在海外完成利潤基本上站在30%的臺階上，經過努力，預期可以比較快地實現。隨著國際化戰略的深入，“345”戰略的中長期目標，并非不可能。

值得一體的是中行首創的全球中小企業跨境企業撮合服務機制和平臺。其主要依托于中國銀行擁有的遍布全球五大洲的服務網絡和銀行、保險、投資銀行等多元化的金融產業平臺，中行摸索出一條整合金融服務提供商的主動創新發展道路。通過此平臺，中行積極支持企業“走出去”，累計為8000余家中小企業在全球舉辦23場跨境撮合會，達成合作意向4,500余項。

中行董事長田國立在赴法國出席貿易合作洽談會時，以這樣的致辭再一次提醒人們，不要忘記銀行的初心和本義，“銀行接觸的行業范圍廣，客戶面廣，信息暢通。銀行最本質的意義就是用我們優勢的信息資源給企業家們提供服務，為企業彼此間合作的迫切需求提供必要的管道。銀行應當扮演這個角色。”也正是這份初心的堅持，“中小企業跨境撮合服務平臺”獲得政府和政策層面的認可：工業和信息化部與中國銀行制定并發布了《促進中小企業國際化發展五年行動計劃（2016－2020年）》，“中小企業跨境撮合服務平臺”是其中重要組成部分。

不止于海外和走出去，緊跟國家戰略，中行也加大對京津冀、長三角、粵港澳等重點地區的支持力度。2016年上半年，這些重點地區實現營業收入1,494億元，同比增長19%，占集團比重提升至57%；實現稅后利潤749億元，利潤貢獻占比提升至70%。尤其上半年，為更好地服務環渤海地區經濟發展，中行順利完成遼寧、山東、大連、青島四家一級分行機構調整，實現在環渤海地區的管理、服務全面優化升級。

擁抱白天鵝——退一步海闊天空

2016年5月30日，中國銀行與中國信達成功完成南洋商業銀行的股權交割。這是中行從海外布局的戰略層面做出“退”的一步。“好的生意精彩的生意都是共贏的，沒有絕對的賠和賺。”正如中行董事長田國立所言，完成南洋商業銀行交割，將有效減少中行集團業務重疊，降低管理成本，進一步提升資本運用效率。

“退”后還有“拆分”——在交割儀式的第三天，6月1日，中行子公司中銀航空租賃在香港成功上市。中銀航空租賃成功上市，凸顯多元化戰略優勢，實現集團整體價值提升和國有資產保值增值。據資料顯示，中銀航空租賃是亞洲最大的飛機經營性租賃公司及全球五大飛機經營性租賃公司之一。2008—2015年，中銀航空租賃凈利潤年復合增長率為18.1%，股本回報率穩定地維持于15%左右，保持行業領先。

除了業務層面的“以退為進”之外，也有純資產質量優化上的“退”。在銀行不良率普遍高企的壓力下，中行圍繞重要領域和關鍵環節，加快創新化解和管控模式，不良資產化解成效顯著，資產質量保持相對穩定。2016年上半年，通過現金清收、批量處置、貸款核銷、減免息、以物抵債、債轉股、資產重組、資產證券化等各種手段，共化解不良資產637.8億元，同比多化解203.3億元，增長46.78%。同時，創新不良資產化解手段，成功發行首單不良貸款資產支持證券，入池資金12.54億，發行3.03億，優先檔認購倍率3.07倍，次級檔實現溢價發行，市場反應良好。

擁抱白天鵝——移動互聯時代人的服務

人民幣國際化、利率市場化、移動互聯是中國銀行面臨的三大機遇，也是中國銀行著力推進的創新領域與轉型方向。如何落實國家“互聯網+”行動綱領，以持續提升客戶體驗為目標，搶占移動互聯時代的制高點，成為中行精修內功的一個著力點。

中行“E中銀”品牌知名度不斷提高，網絡金融客戶數和交易額同比分別增長78%和56%。其中“中銀跨境e商通”合作電子商務機構超過60家，“報關即時通”穩居市場第一。升級一站式在線金融超市產品功能，新增交易額突破643億元。

與此同時，4,112家網點完成智能化建設，電子渠道交易金額75.4萬億元，其中，手機銀行交易金額同比增長30.54%。電子渠道對網點業務替代率達到89.71%。

應對上半年國內房地產市場的火熱形勢，不良率較低的按揭貸則成為了銀行的“寵兒”。在回答媒體關于中行應對個人按揭貸款的態度和質量時，中國銀行副行長劉強表示，個人按揭貸款中國銀行是要重點發展的。近幾年雖然中國銀行個人按揭貸款發展較快，但質量保持在一個比較好的水平，不良率基本上穩定在0.4%。

中國銀行品牌的戰略目標是擔當社會責任，做最好的銀行。這是一個宏大的目標，需要踏踏實實一步步的實現。在現有條件下，立足多元化和國際化的優勢，突破同質化競爭和轉型精修內功。不懼黑天鵝，擁抱白天鵝，不會是一句空話。

來源：央廣網  2016-08-31