8月末，中國內地五大銀行相繼發佈了2015年上半年年報。總體來說，在面臨中國經濟增速放緩的環境下，五大行凈利潤率皆接近零增長;資產增速下降，大多已降至個位數增長;不良貸款餘額及不良貸款率都有所增長;淨利息差均有所下降。

凈利潤率方面,中國銀行淨利潤同比增速達1.69%,在五大行中居首;工商銀行、農業銀行、建設銀行同比增速皆下滑至1%以下，不及去年同期的十分之一。究其原因主要有兩點：

（1）實際經濟疲軟，信貸需求動力不足，不良貸款率攀升，銀行紛紛加大計提力度，蠶食了利潤；

（2）從去年底開始，央行連續5次降息，其中一次是貸款利率降幅大於存款利率的非對稱降息，對銀行利潤產生了很大影響。

而就淨利潤規模而言，五大行上半年一共獲利5137億元人民幣，工商銀行以1494億居首。相比之下，“三桶油”（中石油、中石化、中海油）上半年所賺的加在一起也未達到工商銀行一家的一半。

不良貸款方面，五大行的不良貸款率普遍較上年末增加0.2%以上，其中農業銀行不良貸款率較上年末增加0.29%至1.83%，為五大行最高。該數據也從側面說明中國經濟環境不景氣，企業銷售受到影響，資金週轉能力減弱。

盈利能力方面，建設銀行的ROE與ROA分別為20.18%與1.51%，均排在五大行首位，建設銀行也是五大行里唯一一家ROE達到20%以上的銀行，說明其上半年盈利能力在五大行中最強。

跨境業務方面，各家銀行均實現飛速發展。中國銀行以辦理跨境人民幣業務量2.63萬億遠超同業，工商銀行則緊追其后達到1.99萬億，同比增長16.5%。農業銀行境外機構總資產首次突破千億美元，淨利潤增速達22.8%。

中國正進入“新常態”，經濟增長放緩，五大行淨利潤幾乎接近同比零增長，但仍實現了天量的利潤。為增強競爭力，各銀行都開始發展以银行业务为主，非银行金融业务为辅的綜合經營模式。在人民幣國際化的推進和“一帶一路”的建設下，料各大行在中長期仍能有廣闊的發展空間。

中國銀行私人銀行(澳門)王驍楠

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