易居企業控股（2048.HK，以下簡稱易居）是一家創新的、基於房地產數據的房地產交易服務商，下設三大業務分別為新房銷售業務、中國房地產數據業務和致力於中小微房地產經紀公司的易居房友業務。易居最大的特點就是股東結構，恆大、萬科、碧桂園各持股15%，公司擁有強大的客戶及股東基礎。

2018年8月底，上市不足兩個月的易居向市場交出了第一份答卷。財報顯示：2018年上半年，易居收入約27.8億元（人民幣，下同），較去年同期增長44.4%，股東應占利潤約為4.68億元，較去年同期大幅增長255.7%，每股基本盈利50.8分人民幣，同比增長93.2%。從各項指標數據看，易居上市後首份財報迎來開門紅。

從上半年收入而言，易居旗下三大業務中，一手房代理服務業務營收貢獻占比最高，達到80.2%。隨著易居高效的項目執行能力逐漸獲得開發商認可，又受益於股東和大客戶的支持，內外因共同驅動，易居一手房代理服務分部營收由2017年上半年的15.46億元增長44.11%至2018年上半年的22.28億元。

易居輕資產模式見效，房地產經紀網絡服務收入增長逾3倍。公司旗下三大業務實現營收較2017年同期均有不同程度的增長，其中以房地產經紀網絡服務分部業績增長最為明顯，增幅高達366.6%。2018年上半年該公司房地產經紀網絡服務收入已達到約1.68億元，佔總收入比重也從2017年同期的1.9%躍升至6%。目前，在存量市場背景下，二手房的交易規模越來越大。易居則在2016年創立"房友"品牌，以獨創的"S2B2C"的輕資產模式進入二手房經紀市場。截止2018年6月30日，房友門店已累計達8764家，覆蓋54城市。房地產經紀網絡服務推出以來，易居的收入結構也發生了明顯的改變，從"兩條腿走路"變為"三駕馬車並驅"為實現強強聯合。據消息稱，易居房友已經分別與58同城、蘇寧金融簽署戰略合作協議，攜手打造"萬套真房源"和"百億墊佣"計劃。

綜上所述，易居基本面較好，股東背景強悍，並與多家國內知名地產商結盟，且其輕資產模式見效，公司房地產經紀網絡服務收入可期，料龍頭地位將進一步加強。建議投資者可保持關注。

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