4 августа в газете «21 Цзинцзи» (21jingji) вышла статья под заголовком «Следующий этап выхода на зарубежные рынки: как финансовый сектор помогает китайским компаниям уверенно держать курс на глобальные рынки». В материале рассказывается о том, как Банк Китая в полной мере задействует свои глобальные конкурентные преимущества, опираясь на механизм «Единая точка входа – глобальный отклик», и активно выстраивает многоуровневую и профильную экосистему зарубежного обслуживания, которая обеспечивает слаженную координацию подразделений, концентрацию ресурсов на ключевых направлениях и бесперебойную увязку внутренних и внешних операций. Это делается для того, чтобы всемерно поддержать выход китайских предприятий на мировой уровень, придать новый импульс дальнейшему расширению открытости страны внешнему миру.

От фабрик в Юго-Восточной Азии до научно-исследовательских центров в Европе, от портов, построенных при участии китайского капитала, до трансграничной электронной коммерции, охватывающих весь мир, – присутствие китайских компаний становится сегодня заметным, чем когда-либо.

По данным Министерства коммерции КНР, в прошлом году прямые инвестиции Китая за рубежом достигли USD 174,38 млрд, что на 7,1% больше, чем годом ранее. По этому показателю страна уже девятый год подряд входит в тройку мировых лидеров. К концу прошлого года за рубежом было создано более 50 тысяч китайских предприятий, действующих в 190 странах и регионах мира.

За ростом масштабов стоит глубокое изменение самой логики выхода китайских компаний на зарубежные рынки: от простого вывода товаров на рынки они переходят к сложной расстановке производственных мощностей и операционной деятельности по всему миру. Финансы в этой новой реальности перестают быть просто вспомогательной услугой – они становятся кровеносной системой, поддерживающей жизнеспособность этой глобальной сети.

На пороге «следующего этапа» выхода на зарубежные рынки встает вопрос: как финансам из «поставщика капитала» превратиться в «партнера, разделяющего ценности»? Банк Китая предлагает свой собственный ответ на этот вызов.

23 июля Банк Китая провел в Шэньчжэне деловую встречу, посвященную формированию зарубежной комплексной сервисной системы, а также ряд сопутствующих мероприятий. Совместно с Управлением по развитию торговли Сянгана, корпорацию China Merchants Group, Китайской корпорацией авиационной промышленности (AVIC) и судоходной компанией China COSCO Shipping была создана альянса «Go Global» (платформа по выходу на зарубежные рынки). Одновременно был обнародован «Комплексный план действий по поддержке предприятий, выходящих на зарубежные рынки – "От старта до дальнего плавания с полным сопровождением"», в рамках которого, с учетом различных этапов зарубежной деятельности, предлагаются два специализированных сервиса «Цихан» («Старт») и «Юаньхан» («Дальний путь»).

Выход на зарубежные рынки никогда не был одиночным плаванием. Банк Китая неизменно объединяет усилия различных сторон, чтобы сплести глобальную сервисную сеть, поддерживающую китайские предприятия в их движении в открытый океан мирового рынка.

Новый этап прорыва на зарубежные рынки: от точечных прорывов к глобальной сетевой интеграции

На первом этапе выхода за рубеж, сталкиваясь с незнакомой рыночной средой, предприятиям в первую очередь необходимо решить три ключевых вопроса: где взять капитал, как реализовать проект и как разобраться в тонкостях местного регулирования.

В городке Хойгуо уезда Гунъи провинции Хэнань компания Mingtai Aluminium, начавшая в 1997 году с одной производственной линии, постепенно выросла до статуса «500 крупнейших частных предприятий Китая». На начальном этапе выхода на внешние рынки самым сложным для предприятий часто становится преодоление «финансового барьера первого километра». Хэнаньское отделение Банка Китая разработало для нее индивидуальную комплексную программу финансирования, создало специальную персональную сервисную группу и предоставило оборотный кредит в размере RMB 20 млн юаней, что позволило компании сделать первые шаги в зарубежной экспансии.

Похожая ситуация была и у одной из центральных государственных корпораций атомной отрасли. Около десяти лет назад компания планировала использовать Сянган в качестве регионального центра управления и казначейских операций для охвата рынков Юго-Восточной Азии и всего мира. Однако на начальном этапе «выхода» она столкнулась с ростом процентных ставок, и вопрос быстрого привлечения проектного финансирования стал критически важным.

Банк Китая (Сянган) совместно с отделениями Банка Китая в Юго-Восточной Азии через интегрированный сервисный механизм оперативно организовал несколько синдицированных кредитов, бридж-кредитов, гарантий китайских банков для финансирования зарубежных дочерних компаний и рефинансирование, а также предоставил сопутствующие услуги по управлению денежными средствами, сохранению и приумножению капитала. Это позволило эффективно поддержать инвестиции и эксплуатацию проектов в сфере чистой энергетики данной корпорации в Малайзии, Лаосе и других странах Юго-Восточной Азии.

Таким образом, на первом этапе «выхода» китайским компаниям необходимо преодолеть не только регуляторные и культурные барьеры, но и наладить соединение между различными финансовыми системами. И в этом как раз и заключается ценность глобальной сервисной сети.

В настоящее время зарубежная сеть Банка Китая охватывает 64 страны и региона, что делает его самой глобализированной китайской финансовой организацией. Опираясь на механизм и платформу «единая точка входа – глобальный отклик», банк позволяет предприятиям на начальном этапе выхода за рубеж «решать все вопросы, не выезжая за границу».

Когда одна из компаний в сфере бытовой техники из провинции Чжэцзян впервые выходила на рынок Таиланда, у нее возникло множество вопросов касательно местного экономического планирования, инвестиционной политики, налоговых льгот, трудового законодательства и экспортных требований. Филиал Банка Китая в Чжэцзяне совместно с таиландским дочерним банком организовало для компании индивидуальные консультации и помогло с открытием счетов для уставного капитала, переводом средств и другими операциями.

«Хотя мы лично не ездили в Таиланд, благодаря посредничеству Банка Китая и личным встречам у нас сложилось впечатление, что мы сами съездили в Таиланд». Это стало общим ощущением для многих предприятий после выхода на зарубежные рынки.

Если малому и среднему бизнесу для перехода через первый порог нужна финансовая поддержка, то для крупных проектов за рубежом финансовые услуги являются буквально жизненно важной артерией.

В четвертом квартале 2024 года, когда синдицированный кредит для железорудного проекта Симанду в Гвинее еще только формировался, Банк Китая первым предоставил предварительное строительное финансирование.

В далеком перуанском порту Чанкай – важном проекте совместного строительства «Пояса и пути» и первом в Южной Америке «умном порту» – общий объем инвестиций превысил USD 3,5 млрд, при этом на первый этап пришлось около USD 1,3 млрд. За этими колоссальными вложениями стоит организация синдицированного кредита, возглавленная Банком Китая, что позволило обеспечить своевременное завершение строительства и ввод порта в эксплуатацию.

Подобные зарубежные проекты, как правило, отличаются крупными инвестициями, длительными сроками строительства, сложной структурой участников, а период возврата средств может растягиваться на десятилетия. Как отмечают сотрудники Банка Китая: «Среди проектов, которые мы обслуживаем, много таких, где срок кредита превышает десять лет. А некоторые проекты в Гвинее начали прорабатываться еще более десяти лет назад».

Когда китайские компании берутся за инфраструктурные и инжиниринговые проекты за рубежом, банковское кредитное заключение становится для них своего рода «верительной грамотой», подтверждающей их надежность. На протяжении многих лет Банк Китая неизменно предоставляет гарантийную поддержку для «китайского строительства» и «китайского производства», обеспечивая успешную реализацию многочисленных проектов в рамках «Пояс и путь» – как масштабных инфраструктурных, так и «красивых и малых» инициатив. В 2025 году гарантии, выданные внутренними отделениями Банка Китая в страны-участницы инициативы «Пояс и путь», составили в совокупности USD 17,634 млрд и охватили более 140 стран и регионов.

От зарубежных заводов до трансграничных производственных цепочек и бесчисленных инфраструктурных проектов в рамках «Пояса и пути» – первый шаг через океаны и горы требует как решимости самих предприятий, так и надежной финансовой опоры.

Локализация и создание круглосуточной инфраструктуры трансграничных денежных потоков

Однако после преодоления океанов и гор настоящее испытание только начинается.

Различия в рыночных правилах, финансовых системах и деловой среде становятся новыми вызовами для глобальной экспансии предприятий. Эффективность платежей, валютные колебания, оборачиваемость средств, требования комплаенса – на первый взгляд незначительные вопросы часто определяют, сможет ли компания закрепиться за рубежом и пойти дальше.

Первое и самое острое – валютный риск. Если компания не хеджирует свои валютные позиции, потери от колебаний обменных курсов при конвертации могут свести на нет несколько пунктов прибыли, добытых тяжелым трудом.

Именно с такой проблемой столкнулся один из ведущих китайских производителей электродвигателей.

Как публичная компания, этот производитель поставляет моторы и высокоточные вентиляторы на рынки Северной Америки и Европы, получая экспортную выручку преимущественно в долларах и евро. Из-за небольшой суммы и большого количества заказов, а также сроков оплаты от 30 до 90 дней, компания ежемесячно получает стабильный приток иностранной валюты, что создает определенный валютный риск.

Цзянсуское отделение Банка Китая, проанализировав структуру заказов и историю поступления выручки компании, предложило программу управления валютными рисками. Для заказов с высокой степенью определенности применяется концентрированное хеджирование с фиксацией курса через форвардные операции; для поступлений с большей неопределенностью, в зависимости от циклов поступления выручки, используется стратегия многоуровневого скользящего хеджирования, что позволяет снизить влияние курсовых колебаний и сохранить операционную гибкость компании.

Для предприятий, выходящих на мировой уровень, финансовые услуги давно перестали быть просто предоставлением капитала – это целая система компетенций, сопровождающая бизнес на протяжении всего зарубежного операционного цикла.

Один из лидеров китайской автомобильной индустрии, создав глобальную сеть продаж и сервиса, столкнулся с тем, что его средства разбросаны по разным странам, и возникла острая необходимость в эффективном глобальном управлении денежными потоками для поддержки дальнейшей экспансии.

В традиционной схеме трансграничные переводы занимают много времени и требуют значительных издержек. Однако Банк Китая, используя свои глобальные преимущества, предложил инновационное решение – «непрерывно действующую многоуровневую систему регионального пула денежных средств». На первом этапе эта схема уже внедрена в Европе. Суть ее проста: банк преодолевает временные зоны, создавая механизм точечного распределения: в начале рабочего дня в Европе головной счет в Сянгане автоматически переводит средства в Европу; ближе к концу рабочего дня европейские излишки автоматически консолидируются на головном счете в Сянгане, формируя доход от консолидации средств. Так создается эффективная замкнутая денежная экосистема.

На следующем этапе экспансии важнее самого прибытия становится укоренение. Финансовые услуги также эволюционируют от решения текущих задач к сопровождению бизнеса и его интеграции в глобальную экосистему.

От рыночного анализа, разъяснения политики и комплаенс-консультаций на этапе подготовки, до трансграничного кредитования, расчетных услуг и защиты от валютных рисков на этапе реализации, и далее до управления счетами, цепочечного финансирования и трансграничных пулов на этапе операционной деятельности за рубежом – Банк Китая выстраивает полный жизненный цикл обслуживания, предлагая предприятиям комплексную поддержку – от «финансирования» до «интеллектуального сопровождения».

Стратегический охват: синергия финансовой поддержки и интернационализации юаня

В октябре прошлого года Банк Китая опубликовал «Белую книгу по обслуживанию выхода китайских предприятий за рубеж», в которой отмечается, что ключевыми потребностями глобализирующихся компаний на сегодняшний день являются оптимизация глобального распределения ресурсов, повышение способности к долгосрочной локальной операционной деятельности и обеспечение сохранности зарубежных активов и прав.

Когда китайские компании входят в «глубокие воды» глобализации, финансовые институты также должны становиться «своими людьми», глубоко понимающими отрасль и рынок.

Развитие Fisher & Paykel, входящего в группу Haier, является ярким примером этой тенденции.

Fisher & Paykel, как ключевой бренд в премиальном портфеле Haier, для реализации глобальной производственной стратегии нуждался в точной синхронизации финансовых потоков на каждом этапе – от расширения производственных линий и технологической модернизации до локализации цепочек поставок. Банк Китая встроился в глобальную стратегию Haier и, учитывая потребности Fisher & Paykel в закупках сырья, импорте оборудования и развитии локальных рынков, разработал комплексное финансовое решение в национальной и иностранной валютах, как внутри страны, так и за рубежом, поддерживая создание новых интеллектуальных производственных линий и модернизацию исследовательских центров. Это позволило Fisher & Paykel укрепить свои глобальные позиции в сегменте высококачественной бытовой техники. Кроме того, Банк Китая содействовал группе Haier в успешном приобретении бизнеса бытовой техники американской General Electric, обеспечив переход от статуса «китайского бренда бытовой техники» к статусу «мирового лидера в экосистеме бытовой техники».

Если взглянуть на проблему глубже, масштабы глобализации предприятий отражают финансовое влияние самой страны. Сегодня глобальное присутствие китайского бизнеса открывает новое стратегическое окно для интернационализации юаня.

Для предприятий использование юаня в трансграничных расчетах, инвестиционном ценообразовании и казначейском управлении дает тройной эффект: снижает валютные несоответствия, сокращает транзакционные издержки и повышает эффективность распределения ресурсов.

Банк Китая выступает в этой системе связующим звеном. В настоящее время 46 внутренних и зарубежных учреждений Банка Китая являются прямыми участниками системы CIPS (Трансграничная межбанковская платежная система), а из 41 уполномоченного Народным банком Китая расчетного центра по операциям с юанем за рубежом 19 принадлежат Банку Китая, что ставит его на первое место на рынке.

Лучшая иллюстрация – реальные примеры. В Узбекистане Банк Китая предоставил трансграничный кредит в юанях одному из энергетических инфраструктурных предприятий для строительства аккумуляторной электростанции. Плата за электроэнергию по проекту номинирована и взимается в юанях, что полностью соответствует валюте финансирования и сводит на нет валютный риск.

В Юго-Восточной Азии один из китайских производителей электромобилей столкнулся с высокими издержками конвертации и курсовыми колебаниями при расчетах в долларах. Банк Китая (Сянган), используя преимущества своего статуса расчетного центра по юаню, помог автопроизводителю выстроить на местном рынке сквозную цепочку расчетов в юанях между банком, производителем и генеральным дистрибьютором, обеспечив сохранность средств и снизив валютные и операционные издержки.

Если окинуть взглядом историю экспансии китайских предприятий, мы увидим историю взаимного развития и попутного движения финансов. От роли «догоняющего» на начальном этапе до нынешнего уровня, когда банк идет «ноздря в ноздрю» с потребностями бизнеса, а по ряду направлений уже «выходит вперед», – Банк Китая в полной мере использует свои глобальные преимущества, создавая надежный трансграничный финансовый мост и обеспечивая широкий, уверенный и устойчивый путь для китайского бизнеса в открытом океане мирового рынка.

Источник: 21 Цзинцзи