После введения новых мер, объявленных на форуме Луцзяцзуй 2026 года, Банк Китая ускорил развитие офшорных финансовых услуг. Банк содействует выпуску офшорных облигаций ЗСТ, валютным операциям с офшорным юанем, а также упрощению торговли, инвестиций и финансирования. Ряд таких проектов способствует развитию офшорного финансового сектора Шанхая.

Развитие полного комплекса услуг на рынке офшорных облигаций ЗСТ

Участвуя в развитии рынка офшорных облигаций ЗСТ, Банк Китая использует преимущества своего глобального присутствия и последовательно задает тон финансовым инновациям:

Расширение географии выпусков. После возобновления рынка Банк Китая содействовал первому в мире выпуску офшорных облигаций ЗСТ на сумму RMB 500 млн, а затем – первому такому выпуску в Европе. Это открыло для зарубежных эмитентов новые возможности привлечения финансирования в юанях.

Инновации в модели выпуска. Банк Китая запустил первую на рынке программу ролловерного выпуска офшорных облигаций ЗСТ, что позволило перейти к их регулярному размещению. К настоящему времени в рамках программы проведено два выпуска на общую сумму RMB 1,3 млрд, обеспечившие рынку стабильный доступ к финансированию.

Расширение круга эмитентов. В качестве глобального координатора Банк Китая содействовал первому на рынке выпуску офшорных облигаций ЗСТ нефинансовым предприятием. Кроме того, такие облигации впервые были допущены к листингу на Гонконгской фондовой бирже, что расширило возможности финансирования реального сектора.

Кроме того, используя статус Free Trade Accounting Unit (FTU), Банк Китая принял участие в первой на рынке инвестиционной транзакции в офшорные облигации ЗСТ после введения новых правил. Банк сформировал систему услуг полного цикла, охватывающую выпуск, андеррайтинг, депозитарное обслуживание, инвестиции и маркет-мейкинг. К настоящему времени Банк Китая в качестве глобального координатора и ведущего андеррайтера участвовал в размещении 10 выпусков таких облигаций общим объемом свыше RMB 4 млрд и сохраняет одну из ведущих долей рынка.

Расширение набора инструментов валютных операций с офшорным юанем

Будучи одним из первых банков-участников пилотной программы валютных операций с офшорным юанем, Банк Китая постоянно расширяет набор инструментов хеджирования валютных рисков. Возможности банка в области маркет-мейкинга и ценообразования поддерживают стабильность и движение офшорной ликвидности.

Благодаря глобальной сети валютных операций, охватывающей основные финансовые центры мира, Банк Китая может предоставлять котировки и проводить сделки круглосуточно, привлекая все больше участников из Китая и других стран. Подразделение Банка Китая в Аомэне провело первую в регионе валютную операцию с офшорным юанем. В рамках сделки были объединены внутренняя рыночная инфраструктура, офшорные участники и ликвидность в офшорных юанях, что обеспечило работу всей цепочки операций.

Банк предоставляет маркет-мейкинговые услуги по широкому спектру инструментов, включая спот-сделки, форвардные свопы, валютные свопы и валютные опционы. Объем операций по покупке и продаже валюты, а также трансграничных расчетов в юанях стабильно остается одним из крупнейших на рынке.

Банк проводит операции с долларом США, евро, иеной, а также с сингапурским и новозеландским долларами и другими валютами стран, связанных с инициативой «Пояс и путь». Это позволяет удовлетворять потребности международных клиентов в обмене валют и распределении активов.

Учитывая потребности эмитентов в управлении рисками, Банк Китая через платформу операций с офшорным юанем Китайской системы валютной торговли (CFETS) провел первую трансграничную сделку по хеджированию курса доллара США к офшорному юаню в рамках выпуска панда-облигаций. Таким образом, банк обеспечил полный цикл операций – от маркет-мейкинга и заключения сделки до котирования и хеджирования.

Устранение последних барьеров в обслуживании реального сектора

Банк Китая сосредоточен на решении таких проблем офшорной торговли, как сложная проверка документов и низкая скорость их обработки. Использование цифровых расчетов помогает предприятиям реального сектора снижать издержки и повышать эффективность.

После запуска пилотного проекта по офшорной торговле в новом районе Линьган Банк Китая вошел в число первых банков-участников и первым внедрил упрощенные расчеты для специализированных офшорных торговых компаний. Теперь поступления и платежи по офшорной торговле в национальной и иностранной валюте можно проводить на основании поручения предприятия. Время обработки таких операций сократилось с нескольких дней до нескольких секунд.

Банк объединил интернет-банкинг, прямое подключение корпоративных систем к банку, сервис быстрых переводов и прямое зачисление трансграничных платежей. Это позволяет предприятиям получать трансграничные поступления круглосуточно. Через платформы «Offshore Connect» и «Cross-border Connect» также внедрены безбумажные расчеты в юанях по трансграничной торговле товарами, что упрощает оформление операций для компаний.

Банк Китая продолжит использовать преимущества своего глобального присутствия и комплексного подхода, расширяя предложение офшорных финансовых продуктов. Банк будет содействовать формированию в Шанхае офшорной финансовой системы, соответствующей статусу международного финансового центра, а также международному использованию юаня и развитию открытости финансового сектора внешнему миру на высоком уровне.