1. Présentation du produit

Un prêt pour fusion et acquisition (F&A) désigne un prêt accordé par Bank of China (BOC) à un acquéreur ou à ses filiales afin de couvrir les dépenses liées à une opération de fusion-acquisition.

2. Emprunteurs éligibles

Clients entreprises.

3. Avantages de BOC

Performances exceptionnelles sur le marché : Au cours de la dernière décennie, BOC s'est classée en tête des listes de la région Asie-Pacifique (hors Japon) en tant que chef de file mandaté pour le financement de F&A, et a reçu de nombreuses récompenses, notamment le prix « Best Leveraged Finance & M&A Syndication in Asia-Pacific » décerné par Asia Pacific Loan Market Association (APLMA) et le prix « Best Cross-border M&A Financial Services Institution » décerné par Morning Whistle Group.

Réseau international : BOC dispose de la couverture mondiale la plus étendue parmi les banques chinoises. Tirant parti de ses atouts en matière de mondialisation et du mécanisme de collaboration « accès unique, réponse mondiale » à travers ses succursales, elle offre à ses clients des services financiers diversifiés à l'échelle mondiale.

Plateforme de services intégrés : BOC possède la gamme de licences d'exploitation intégrée la plus complète parmi les banques chinoises. Grâce à des modèles de coordination diversifiés, flexibles et éprouvés, elle peut répondre aux besoins de bout en bout de ses clients tout au long de la chaîne de valeur des F&A.

4. Expériences de BOC

En 2024, agissant en tant qu'arrangeur chef de file mandaté (MLA) et agent de facilité, BOC a organisé avec succès un prêt syndiqué offshore de F&A de 15 milliards de yuans (2,1 milliards de dollars américains) pour la privatisation de Vinda International Holdings Limited, détenue par RGE (Royal Golden Eagle) de Singapour, d'une valeur de 26,1 milliards de dollars de Hong Kong (3,35 milliards de dollars américains). Dix grandes banques commerciales chinoises, étatiques et actions mixtes, de la région de la Grande Baie Guangdong-Hong Kong-Macao y ont participé, et la transaction a reçu une large reconnaissance du marché. Cette opération est la plus importante transaction F&A dans le secteur des biens de consommation en Asie-Pacifique ces dernières années et constitue également l'un des projets de référence F&A les plus influents.

5. Traitement des opérations

Point d'application : agences de BOC.

Processus : 

(1) Le client soumet à BOC les informations de base de l'acquéreur et de la cible, les documents attestant de la capacité de financement et d'investissement de l'acquéreur, les informations relatives à la transaction F&A et les garanties. 

(2) BOC ou un tiers indépendant mandaté par elle effectue une due diligence et une évaluation des risques sur la cible. 

(3) BOC examine le projet conformément aux procédures en vigueur. 

(4) Après approbation interne de BOC, les deux parties conviennent des termes du contrat de prêt, du contrat d'hypothèque, du contrat de garantie et autres documents pertinents, et les parties concernées signent les accords.

(5) Le client remplit les conditions préalables au décaissement et soumet une demande de tirage.

(6) Une fois les fonds virés par la banque, l'emprunteur peut utiliser les fonds.

Frais et commissions : ceux-ci sont déterminés sur une base globale, en tenant compte du profil de crédit de l'emprunteur, de la situation en matière de garanties, du montant du financement, du ratio de financement, du ratio de levier, de la durée du prêt, de la capacité de remboursement et des conditions du marché, entre autres facteurs.