I. Description du produit

L'option vanille européenne en RMB confère à l'acheteur de l'option le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre une certaine quantité de RMB contre une devise étrangère, à un prix d'exercice convenu, à une date future déterminée (la date d'expiration). L'acheteur de l'option paie une prime, et le vendeur de l'option la perçoit et s'engage à honorer l'obligation si l'acheteur choisit d'exercer son droit.

BOC propose actuellement des options de vente (put) et des options d'achat (call) européennes en RMB. Le client peut choisir d'agir en tant qu'acheteur ou vendeur de l'option.

II. Caractéristiques du produit

1. Le client peut choisir d'acheter ou de vendre une option vanille européenne en RMB. Pour l'acheteur de l'option, après le paiement initial de la prime, aucune marge (dépôt de garantie) ou ligne de crédit n'est requise, et aucun suivi de marge n'est nécessaire pendant la durée de la transaction (sauf si la prime n'est pas payée initialement, auquel cas une marge ou une ligne de crédit correspondant au montant de la prime doit être provisionnée). Pour le vendeur de l'option, une marge ou une ligne de crédit doit être provisionnée initialement, et un suivi de marge est obligatoire pendant la durée de la transaction.

2. En souscrivant à des options vanilles européennes en RMB, le client peut répondre à ses besoins de couverture de change du RMB contre devises étrangères.

III. Clients éligibles

Ce produit s'adresse aux clients ayant des besoins réels en matière de gestion du risque de change.

IV. Processus de souscription

1. Évaluation du profil de risque client : avant toute transaction, le client doit procéder à une évaluation de sa tolérance au risque. BOC ne peut commercialiser que des produits dont la cote de risque est inférieure ou égale au niveau de tolérance au risque du client.

2. Ouverture de compte et signature de convention : avant d'effectuer l'opération, le client doit ouvrir les comptes nécessaires auprès de BOC et signer les conventions relatives aux transactions sur produits dérivés.

3. Mise en place de ligne de crédit ou dépôt de garantie : à l'exception des clients acheteurs d'options ayant payé la prime initiale, le client doit disposer d'une ligne de crédit suffisante ou constituer le dépôt de garantie requis pour effectuer l'opération.

4. Demande de transaction et vérification du motif : le client doit soumettre une demande de transaction dûment mandatée, précisant les paramètres de l'opération. BOC examine l'objectif de la transaction sur produit dérivé et le contexte du besoin réel du client, afin de garantir que les caractéristiques de risque de l'actif ou du passif sous-jacent du client correspondent à celles de la transaction sur produit dérivé.

5. Exécution : une fois la transaction conclue, BOC fournit au client les documents de confirmation de transaction.

6. Règlement : l'acheteur de l'option paie la prime au vendeur de l'option. À l'expiration, si l'acheteur choisit d'exercer l'option, le règlement est effectué conformément aux termes de l'option. Dans le cas contraire, le contrat expire sans valeur. Le client peut, si nécessaire, clôturer sa position optionnelle avant l'expiration.

V. Avantages distinctifs

1. En tant que teneur de marché pour toutes les devises sur le marché interbancaire des changes, BOC est l'un des teneurs de marché les plus influents. Ayant remporté à plusieurs reprises le prix du « Meilleur teneur de marché sur le marché des changes RMB » décerné par le Système de négociation des changes de Chine (China Foreign Exchange Trade System, ou CFETS), elle est en mesure d'offrir à ses clients des services de cotation et de transaction de haute qualité et efficaces.

2. Les options vanilles européennes en RMB couvrent une gamme complète de devises, incluant le dollar américain, l'euro, le yen japonais et d'autres principales devises des pays et régions développés, répondant ainsi aux besoins diversifiés de couverture de change des clients.

3. BOC propose une variété de canaux pour les services aux entreprises, y compris les guichets en agence et les plateformes de transactions électroniques. Les clients peuvent ainsi souscrire directement en ligne à des options vanilles européennes en RMB.

VI. Avertissement sur les risques

Avant de souscrire à ce produit, il est nécessaire de lire attentivement la notice d'information sur les risques, de comprendre pleinement et d'accepter les conditions de transaction ainsi que les risques associés. Les risques auxquels le client peut être exposé incluent, sans s'y limiter, les risques réglementaires, les risques de marché, les risques de liquidité, etc.

VII. Produits combinés d'options en RMB

Un produit combiné d'options (option strategy) est constitué de deux options simples ou plus.

Les informations ci-dessus sont fournies à titre indicatif. Les détails spécifiques du produit sont soumis à la documentation officielle de la banque.