I. Description du produit

Le swap de devises RMB désigne une opération par laquelle le client et la banque concluent un contrat de swap de devises RMB, convenant d'échanger, sur une période déterminée dans le futur, un certain montant de principal en RMB contre une devise étrangère selon des modalités de taux de change et de taux d'intérêt convenues, tout en échangeant périodiquement les intérêts des deux devises.

Le swap de devises RMB offre une structure flexible. Les modalités d'échange du principal peuvent inclure : l'échange du principal à la fois au début et à la fin de la période, aucun échange de principal, un seul échange de principal, ou un amortissement du principal en cours de période. Les modalités d'échange des intérêts peuvent inclure : taux fixe contre taux variable, taux fixe contre taux fixe, ou taux variable contre taux variable.

II. Caractéristiques du produit

En souscrivant à un swap de devises RMB, le client peut restructurer ses dettes ou ses actifs en monnaie locale et en devises étrangères, tout en verrouillant ses coûts de change et de taux d'intérêt. Il peut ainsi ajuster de manière flexible les modalités de paiement et de perception des intérêts, et se protéger efficacement contre les risques de change et de taux d'intérêt.

III. Clients éligibles

Ce produit est destiné aux clients ayant des actifs ou des passifs en devises étrangères et nécessitant une gestion des risques liés aux taux d'intérêt et au change.

IV. Processus de souscription

1. Évaluation du profil de risque client : avant toute transaction, le client doit procéder à une évaluation de sa tolérance au risque. BOC ne peut commercialiser que des produits dont la cote de risque est inférieure ou égale au niveau de tolérance au risque du client.

2. Ouverture de compte et signature de convention : avant d'effectuer l'opération, le client doit ouvrir les comptes nécessaires auprès de BOC et signer les conventions relatives aux transactions sur produits dérivés.

3. Mise en place de ligne de crédit ou dépôt de garantie : le client doit disposer d'une ligne de crédit suffisante ou constituer le dépôt de garantie requis pour effectuer l'opération.

4. Demande de transaction et vérification du motif : le client doit soumettre une demande de transaction dûment mandatée, précisant les paramètres de l'opération. BOC examine l'objectif de la transaction sur produit dérivé et le contexte du besoin réel du client, afin de garantir que les caractéristiques de risque de l'actif ou du passif sous-jacent du client correspondent à celles de la transaction sur produit dérivé.

5. Exécution : une fois la transaction conclue, BOC fournit au client les documents de confirmation de transaction.

6. Règlement : les deux parties procèdent à l'échange des fonds en RMB et en devises à la date de règlement convenue, selon les paramètres de transaction convenus.

V. Avantages distinctifs

1. BOC est teneur de marché pour toutes les paires de devises sur le marché interbancaire des changes en RMB. Elle a été élue à plusieurs reprises « Meilleur teneur de marché pour le change RMB » par le Système de négociation des changes de Chine (China Foreign Exchange Trade System, ou CFETS). Elle est ainsi en mesure d'offrir à ses clients des services de cotation et de transaction de haute qualité et efficaces.

2. BOC propose une gamme complète de devises pour les swaps de devises RMB, avec des échéances allant jusqu'à 10 ans, répondant ainsi aux besoins diversifiés et à long terme de couverture de change des clients.

3. BOC peut proposer aux clients des swaps de devises en RMB flexibles et personnalisables. Des paramètres tels que la base de calcul des intérêts, le référentiel de taux d'intérêt et les modalités d'échange du principal peuvent être choisis avec souplesse, afin de répondre au mieux aux besoins de couverture des actifs et passifs en monnaie locale et en devises étrangères des clients.

VI. Avertissement sur les risques

Avant de souscrire à ce produit, il est nécessaire de lire attentivement la notice d'information sur les risques, de comprendre pleinement et d'accepter les conditions de transaction ainsi que les risques associés. Les risques auxquels le client peut être exposé incluent, sans s'y limiter, les risques réglementaires, les risques de marché, les risques de liquidité, etc.

Les informations ci-dessus sont fournies à titre indicatif. Les détails spécifiques du produit sont soumis à la documentation officielle de la banque.