I. Description du produit

L'opération de change à terme désigne une opération par laquelle le client et la banque concluent un contrat à terme, stipulant à l'avance la devise, le montant, l'échéance et le taux de change pour une opération de vente ou d'achat de devises à exécuter dans le futur. À l'échéance, l'échange de devises locales et étrangères est effectué conformément aux détails du contrat. La vente à terme de devises (de la clientèle) désigne la vente de devises étrangères par le client à la banque, tandis que l'achat à terme de devises (par la clientèle) désigne l'achat de devises étrangères par le client auprès de la banque.

Selon le mode de règlement à l'échéance, elle se divise en règlement intégral et en règlement différentiel. Selon le mode de détermination de la date de règlement, on distingue l'opération à terme standard et l'opération à terme à date optionnelle. La première a une date de règlement fixe, tandis que la seconde permet d'exécuter le règlement à une date choisie dans un intervalle de temps futur convenu.

II. Caractéristiques

L'opération de change à terme en RMB est un produit dérivé de change de base sur le RMB, dont la structure de transaction est simple et claire. Ce produit permet aux clients de fixer à l'avance un taux de change futur, jouant ainsi un rôle de couverture des risques et de préservation de valeur.

III. Clients éligibles

Ce produit s'adresse aux clients ayant des besoins réels en matière de gestion du risque de change.

IV. Processus de souscription

1. Évaluation du profil de risque client : avant toute transaction, le client doit procéder à une évaluation de sa tolérance au risque. BOC ne peut commercialiser que des produits dont la cote de risque est inférieure ou égale au niveau de tolérance au risque du client.

2. Ouverture de compte et signature de convention : avant d'effectuer l'opération, le client doit ouvrir les comptes nécessaires auprès de BOC et signer les conventions relatives aux transactions sur produits dérivés.

3. Mise en place de ligne de crédit ou dépôt de garantie : le client doit disposer d'une ligne de crédit suffisante ou constituer le dépôt de garantie requis pour effectuer l'opération.

4. Demande de transaction et vérification du motif : le client doit soumettre une demande de transaction dûment mandatée, précisant les paramètres de l'opération. BOC examine l'objectif de la transaction sur produit dérivé et le contexte du besoin réel du client, afin de garantir que les caractéristiques de risque de l'actif ou du passif sous-jacent du client correspondent à celles de la transaction sur produit dérivé.

5. Exécution : une fois la transaction conclue, BOC fournit au client les documents de confirmation de transaction.

6. Règlement : les deux parties procèdent à l'échange des fonds en RMB et en devises étrangères à la date de règlement convenue, selon les paramètres de transaction convenus.

V. Avantages distinctifs

1. BOC est teneur de marché pour toutes les paires de devises sur le marché interbancaire des changes en RMB. Elle a été élue à plusieurs reprises « Meilleur teneur de marché pour le change RMB » par le Système de négociation des changes de Chine (China Foreign Exchange Trade System, ou CFETS).

2. BOC propose une gamme complète de devises pour les opérations de change à terme, avec des échéances allant jusqu'à 10 ans, répondant ainsi aux besoins diversifiés et à long terme de couverture de change des clients.

3. BOC propose de multiples canaux pour les opérations de change à terme : guichets en agence, banque en ligne, banque mobile, plateforme électronique de trading pour entreprises, offrant ainsi aux clients des services de cotation et de transaction efficaces et pratiques.

VI. Avertissement sur les risques

Avant de souscrire à ce produit, il est nécessaire de lire attentivement la notice d'information sur les risques, de comprendre pleinement et d'accepter les conditions de transaction ainsi que les risques associés. Les risques auxquels le client peut être exposé incluent, sans s'y limiter, les risques réglementaires, les risques de marché, les risques de liquidité, etc.

Les informations ci-dessus sont fournies à titre indicatif. Les détails spécifiques du produit sont soumis à la documentation officielle de la banque.