I. Description du produit

Le swap de change désigne une opération par laquelle le client et la banque concluent un contrat de swap de change. Ils conviennent d'effectuer une conversion d'une paire de devises étrangères à un taux de change et à une date de valeur de type au comptant ou à terme, tout en convenant d'une seconde conversion, de sens inverse, à un taux de change à terme et une date de valeur à terme différentes.

II. Caractéristiques du produit

1. En souscrivant à un swap de change, le client peut verrouiller simultanément les taux de conversion des fonds en devises étrangères au début et à la fin de la période, se protégeant ainsi du risque de fluctuation des taux de change.

2. Grâce au swap de change, le client peut réallouer avec flexibilité ses fonds en devises étrangères, améliorer l'efficacité de leur utilisation, ce qui répond aux besoins de clients en matière de gestion des risques liés au décalage des échéances entre ces fonds.

III. Clients éligibles

Ce produit est destiné aux clients confrontés à un décalage d'échéances entre leurs fonds en devises étrangères, et ayant des besoins de gestion du risque de change.

IV. Processus de souscription

1. Évaluation du profil de risque client : avant toute transaction, le client doit procéder à une évaluation de sa tolérance au risque. BOC ne peut commercialiser que des produits dont la cote de risque est inférieure ou égale au niveau de tolérance au risque du client.

2. Ouverture de compte et signature de convention : avant d'effectuer l'opération, le client doit ouvrir les comptes nécessaires auprès de BOC et signer les conventions relatives aux transactions sur produits dérivés.

3. Mise en place de ligne de crédit ou dépôt de garantie : le client doit disposer d'une ligne de crédit suffisante ou constituer le dépôt de garantie requis pour effectuer l'opération.

4. Demande de transaction et vérification du motif : le client doit soumettre une demande de transaction dûment mandatée, précisant les paramètres de l'opération. BOC examine l'objectif de la transaction sur produit dérivé et le contexte du besoin réel du client, afin de garantir que les caractéristiques de risque de l'actif ou du passif sous-jacent du client correspondent à celles de la transaction sur produit dérivé.

5. Exécution : une fois la transaction conclue, BOC fournit au client les documents de confirmation de transaction.

6. Règlement : les deux parties procèdent à l'échange des fonds en devises à la date de règlement convenue, selon les paramètres de transaction convenus.

V. Avantages distinctifs

1. BOC est l'un des teneurs de marché les plus influents sur le marché interbancaire des changes. Elle a remporté à plusieurs reprises le prix de « Meilleur teneur de marché sur le marché des paires de devises étrangères » décerné par le Système de négociation des changes de Chine (China Foreign Exchange Trade System, ou CFETS).

2. BOC dispose d'un vaste réseau de contreparties et d'un système de négociation perfectionné sur les marchés internationaux, lui permettant d'offrir aux clients des services de cotation et de transaction de haute qualité et efficaces.

3. BOC propose de multiples canaux pour l'exécution des opérations de swap de change, notamment les guichets en agence et la plateforme électronique de trading pour entreprises.

VI. Avertissement sur les risques

Avant de souscrire à ce produit, il est nécessaire de lire attentivement la notice d'information sur les risques, de comprendre pleinement et d'accepter les conditions de transaction ainsi que les risques associés. Les risques auxquels le client peut être exposé incluent, sans s'y limiter, les risques réglementaires, les risques de marché, les risques de liquidité, etc.

Les informations ci-dessus sont fournies à titre indicatif. Les détails spécifiques du produit sont soumis à la documentation officielle de la banque. Pour les opérations de change en dehors de la partie continentale de la Chine, les exigences réglementaires locales s'appliquent.