I. Description du produit

L'opération de change à terme en devises étrangères désigne une opération par laquelle le client et la banque concluent un contrat à terme, fixant à l'avance les devises, le montant, l'échéance et le taux de change pour une conversion entre devises étrangères devant être exécutée à une date future. À l'échéance, la conversion est effectuée conformément aux termes du contrat.

Selon le mode de règlement à l'échéance, elle se divise en règlement intégral et en contrat à terme à règlement différé (Non-deliverable Forward, ou NDF). Selon le mode de détermination de la date de règlement, on distingue l'opération à terme standard et l'opération à terme à date optionnelle. La première a une date de règlement fixe, tandis que la seconde permet d'exécuter le règlement à une date choisie dans un intervalle de temps futur convenu.

II. Caractéristiques du produit

L'opération de change à terme en devises étrangères est un produit dérivé de change de base, dont la structure de transaction est simple et claire. Ce produit permet aux clients de fixer à l'avance un taux de change futur, jouant ainsi un rôle de couverture des risques et de préservation de valeur.

III. Clients éligibles

Ce produit s'adresse aux clients ayant des besoins réels en matière de gestion du risque de change.

IV. Processus de souscription

1. Évaluation du profil de risque client : avant toute transaction, le client doit procéder à une évaluation de sa tolérance au risque. BOC ne peut commercialiser que des produits dont la cote de risque est inférieure ou égale au niveau de tolérance au risque du client.

2. Ouverture de compte et signature de convention : avant d'effectuer l'opération, le client doit ouvrir les comptes nécessaires auprès de BOC et signer les conventions relatives aux transactions sur produits dérivés.

3. Mise en place de ligne de crédit ou dépôt de garantie : le client doit disposer d'une ligne de crédit suffisante ou constituer le dépôt de garantie requis pour effectuer l'opération.

4. Demande de transaction et vérification du motif : le client doit soumettre une demande de transaction dûment mandatée, précisant les paramètres de l'opération. BOC examine l'objectif de la transaction sur produit dérivé et le contexte du besoin réel du client, afin de garantir que les caractéristiques de risque de l'actif ou du passif sous-jacent du client correspondent à celles de la transaction sur produit dérivé.

5. Exécution : une fois la transaction conclue, BOC fournit au client les documents de confirmation de transaction.

6. Règlement : les deux parties procèdent à l'échange des fonds en devises à la date de règlement convenue, selon les paramètres de transaction convenus.

V. Avantages distinctifs

1. BOC est l'un des teneurs de marché les plus influents sur le marché interbancaire des changes. Elle a remporté à plusieurs reprises le prix de « Meilleur teneur de marché sur le marché des paires de devises étrangères » décerné par le Système de négociation des changes de Chine (China Foreign Exchange Trade System, ou CFETS).

2. BOC propose une gamme complète de devises pour les opérations de change à terme, couvrant non seulement les principales devises des pays et régions développés comme le dollar américain, l'euro et le yen japonais, mais aussi des dizaines de devises des marchés émergents en Asie, en Amérique du Sud et en Afrique, offrant des solutions de couverture à terme par règlement intégral et par contrat à terme à règlement différé (NDF), répondant ainsi aux besoins de transaction diversifiés des clients.

3. BOC propose de multiples canaux pour les opérations de change à terme, notamment les guichets en agence et la plateforme électronique de trading pour entreprises.

VI. Avertissement sur les risques

Avant de souscrire à ce produit, il est nécessaire de lire attentivement la notice d'information sur les risques, de comprendre pleinement et d'accepter les conditions de transaction ainsi que les risques associés. Les risques auxquels le client peut être exposé incluent, sans s'y limiter, les risques réglementaires, les risques de marché, les risques de liquidité, etc.

Les informations ci-dessus sont fournies à titre indicatif. Les détails spécifiques du produit sont soumis à la documentation officielle de la banque. Pour les opérations de change en dehors de la partie continentale de la Chine, les exigences réglementaires locales s'appliquent.