I. Description du produit

Le swap de devises étrangères désigne une opération par laquelle le client et la banque, sur la base de montants nominaux et de taux d'intérêt dans des devises différentes, conviennent d'échanger les flux de trésorerie (intérêts et/ou principal) selon des règles établies aux dates de valeur convenues. Dans ce cadre, l'échange des flux d'intérêts entre les contreparties est obligatoire, et il peut s'accompagner ou non de l'échange du principal des deux devises au début, en cours ou à la fin de la période. Tout échange de principal utilise le même taux de change de conversion.

Grâce au swap de devises étrangères, le client peut convertir ses actifs ou passifs libellés dans une devise en actifs ou passifs libellés dans une autre devise. La structure des taux peut être fixe contre fixe, variable contre variable, fixe contre variable ou variable contre fixe.

Les devises échangées dans ce produit sont toutes des devises étrangères.

II. Caractéristiques du produit

En souscrivant à un swap de devises étrangères, le client peut restructurer ses dettes ou ses actifs entre deux devises étrangères, tout en verrouillant ses coûts de change et de taux d'intérêt. Il peut ainsi ajuster de manière flexible les modalités de paiement et de perception des intérêts, et se protéger efficacement contre les risques de change et de taux d'intérêt, afin de favoriser la prise de décision opérationnelle et la gestion financière.

III. Clients éligibles

Ce produit est destiné aux clients entreprises ayant une exposition aux risques de change et/ou de taux d'intérêt à couvrir, ou un besoin de verrouiller leur coût de financement.

IV. Processus de souscription

1. Évaluation du profil de risque client : avant toute transaction, le client doit procéder à une évaluation de sa tolérance au risque. BOC ne peut commercialiser que des produits dont la cote de risque est inférieure ou égale au niveau de tolérance au risque du client.

2. Ouverture de compte et signature de convention : avant d'effectuer l'opération, le client doit ouvrir les comptes nécessaires auprès de BOC et signer les conventions relatives aux transactions sur produits dérivés.

3. Mise en place de ligne de crédit ou dépôt de garantie : le client doit disposer d'une ligne de crédit suffisante ou constituer le dépôt de garantie requis pour effectuer l'opération.

4. Demande de transaction et vérification du motif : le client doit soumettre une demande de transaction dûment mandatée, précisant les paramètres de l'opération. BOC examine l'objectif de la transaction sur produit dérivé et le contexte du besoin réel du client, afin de garantir que les caractéristiques de risque de l'actif ou du passif sous-jacent du client correspondent à celles de la transaction sur produit dérivé.

5. Exécution : une fois la transaction conclue, BOC fournit au client les documents de confirmation de transaction.

6. Règlement : les deux parties procèdent à la livraison effective des intérêts ou du principal à chaque date de valeur convenue, conformément aux termes du contrat. Le client peut aussi clôturer sa position avant l'échéance en fonction de l'évolution de ses activités, et effectuer le règlement avec BOC selon les conditions convenues.

V. Avantages distinctifs

BOC dispose d'équipes expérimentées en exécution des transactions et en conception de produits, ainsi que de mécanismes de tarification efficaces et d'une forte compétitivité sur le marché interbancaire, lui permettant d'offrir aux clients des cotations de produits de haute qualité.

VI. Avertissement sur les risques

Avant de souscrire à ce produit, il est nécessaire de lire attentivement la notice d'information sur les risques, de comprendre pleinement et d'accepter les conditions de transaction ainsi que les risques associés. Les risques auxquels le client peut être exposé incluent, sans s'y limiter, les risques réglementaires, les risques de marché, les risques de liquidité, etc.

Les informations ci-dessus sont fournies à titre indicatif. Les détails spécifiques du produit sont soumis à la documentation officielle de la banque. Pour les opérations de change en dehors de la partie continentale de la Chine, les exigences réglementaires locales s'appliquent.