I. Description du produit

Le swap de taux d'intérêt en devises étrangères désigne une transaction par laquelle le client et la banque, sur la base d'un même montant nominal en devise étrangère, conviennent d'échanger les flux d'intérêts selon des règles établies aux dates de valeur convenues, et procèdent à un règlement net (compensation). L'échange de taux peut intervenir entre un taux variable et un taux fixe, ou entre deux taux variables différents.

Grâce au swap de taux d'intérêt en devises étrangères, le client peut convertir ses actifs ou passifs en devises étrangères à taux variable en actifs ou passifs à taux fixe, ou vice-versa. Il peut aussi, pour couvrir le risque de base entre deux taux variables différents, convertir des actifs ou passifs en devises étrangères indexés sur un taux variable vers un autre taux variable.

La devise du montant nominal de ce produit est une devise étrangère.

II. Caractéristiques du produit

Les clients ayant contracté une dette en devises étrangères ou détenant des actifs en devises peuvent utiliser le swap de taux d'intérêt en devises étrangères pour gérer leur risque de taux d'intérêt sur ces devises ou pour verrouiller leur coût d'emprunt.

III. Clients éligibles

Ce produit est destiné aux clients entreprises ayant besoin de couvrir un risque de taux, souhaitant optimiser la structure de leur bilan ou répondre à des besoins diversifiés de gestion des risques.

IV. Processus de souscription

1. Évaluation du profil de risque client : avant toute transaction, le client doit procéder à une évaluation de sa tolérance au risque. BOC ne peut commercialiser que des produits dont la cote de risque est inférieure ou égale au niveau de tolérance au risque du client.

2. Ouverture de compte et signature de convention : avant d'effectuer l'opération, le client doit ouvrir les comptes nécessaires auprès de BOC et signer les conventions relatives aux transactions sur produits dérivés.

3. Mise en place de ligne de crédit ou dépôt de garantie : le client doit disposer d'une ligne de crédit suffisante ou constituer le dépôt de garantie requis pour effectuer l'opération.

4. Demande de transaction et vérification du motif : le client doit soumettre une demande de transaction dûment mandatée, précisant les paramètres de l'opération. BOC examine l'objectif de la transaction sur produit dérivé et le contexte du besoin réel du client, garantissant que les caractéristiques de risque de l'actif ou du passif sous-jacent du client correspondent à celles de la transaction sur produit dérivé.

5. Exécution : une fois la transaction conclue, BOC fournit au client les documents de confirmation de transaction.

6. Règlement : les deux parties procèdent, à chaque date de paiement des intérêts, au règlement net (compensation) des intérêts conformément aux termes du contrat. Le client peut aussi clôturer sa position avant l'échéance en fonction de l'évolution de ses activités, et effectuer le règlement avec BOC selon les conditions convenues.

V. Avantages distinctifs

BOC dispose d'équipes expérimentées en exécution des transactions et en conception de produits, ainsi que de mécanismes de tarification efficaces et d'une forte compétitivité sur le marché interbancaire, lui permettant d'offrir aux clients des cotations de produits de haute qualité. Elle a été la première institution financière chinoise à participer à la compensation centrale de London Clearing House (LCH) et a été désignée « Membre exceptionnel pour les swaps de taux d'intérêt en devises étrangères » par China Foreign Exchange Trade System (CFETS).

VI. Avertissement sur les risques

Avant de souscrire à ce produit, il est nécessaire de lire attentivement la notice d'information sur les risques, de comprendre pleinement et d'accepter les conditions de transaction ainsi que les risques associés. Les risques auxquels le client peut être exposé incluent, sans s'y limiter, les risques réglementaires, les risques de marché, les risques de liquidité, etc.

Les informations ci-dessus sont fournies à titre indicatif. Les détails spécifiques du produit sont soumis à la documentation officielle de la banque. Pour les opérations de change en dehors de la partie continentale de la Chine, les exigences réglementaires locales s'appliquent.