Désignation du produit

Échange de devises croisé

Description

Il s’agit d’un accord entre le client et la Banque selon lequel les deux parties échangent de manière régulière des paiements de principal et d’intérêts dans différentes devises. En général, le paiement d’intérêts d’une des deux devises, normalement variable, est calculé à partir du taux d’intérêt d’indice, tandis que le paiement celui de l’autre devise est calculé selon un taux fixe. Les principaux des deux devises peuvent être échangés au début de la période et restitués à la fin de la période. Le client peut également choisir de ne pas procéder à l’échange au début. Les taux d’intérêt des deux devises sont déterminés à celui du marché au comptant au début de la période et restent inchangé pendant la journée.

Caractéristiques

L’échange de devises croisé permet au client de convertir des dettes, de réduire le coût de financement et de couvrir le risque de change et le risque de taux d’intérêt.

Produit applicable à :

Tout client faisant face à l’inadéquation des devises de financement et ayant besoin de couvrir le risque de taux d’intérêt. 

Procédure

1.Signature d’accord. Avant la transaction, le client est tenu de signer l’accord ISDA et le formulaire de demande de produits dérivés avec la Bank of China (Canada).

2.Versement de la garantie. Le client est tenu de payer une garantie proportionnelle, ou la ligne de crédit correspondante du client sera déduite par la Banque.

3.Demande de transaction. Le client fixe les détails de l’échange de devises croisé par mandat écrit.

4.Conclusion de la transaction. Une fois la transaction conclue, la Bank of China envoie au client par écrit la confirmation de la transaction.

5.Règlement. Après la conclusion de la transaction, le client et la Banque procéderont au règlement conformément à la confirmation de la transaction, et les intérêts seront échangés à la date convenue selon le taux d’intérêt prédéterminé (variable/fixe) et les devises, jusqu’à ce que la transaction soit clôturée ou terminée.