Bonos Panda

Descripción del producto

Siguiendo la práctica internacional de nombrar bonos con apodos nacionales (como los "Bonos Yankee" de EE. UU. o los "Bonos Samurai" de Japón), los Bonos Panda son aquellos emitidos en el mercado chino por instituciones extranjeras y denominados en RMB. Gracias a sus amplios canales de distribución, su sólida capacidad de inversión y su experimentado equipo, Bank of China (BOC) ha ocupado el primer puesto en el ranking de colocadores de Bonos Panda durante 11 años consecutivos desde 2014.

Tipos de emisores

Existen cuatro categorías de emisores extranjeros para los Bonos Panda:

(1) Instituciones gubernamentales extranjeras: Entre los emisores representativos se incluyen Hungría, Egipto, la provincia canadiense de Columbia Británica y el Emirato de Sharjah en los Emiratos Árabes Unidos.

(2) Instituciones internacionales de desarrollo: Entre los emisores representativos se incluyen el Banco Asiático de Desarrollo, el Nuevo Banco de Desarrollo y el Banco Asiático de Inversión en Infraestructura.

(3) Instituciones financieras extranjeras: Entre los emisores representativos se incluyen Deutsche Bank, Crédit Agricole, el Banco Nacional de Canadá y United Overseas Bank.

(4) Empresas extranjeras no financieras: Entre los emisores representativos se incluyen Mercedes-Benz, BMW, Volkswagen, BASF, Bayer y Suzano. 

Características y funciones del producto

(1) Canales de financiación diversificados: La emisión de Bonos Panda permite a los emisores acceder al segundo mercado de bonos más grande del mundo, lo que les ayuda a diversificar sus canales de financiación.

(2) Fortalecimiento de la base de inversores: La emisión de Bonos Panda permite a los emisores ampliar su base de inversores y acceder a un gran número de inversores institucionales en China.

(3) Gestión de los costes de financiación: Para los emisores con necesidades de financiación en RMB, la emisión de Bonos Panda permite lograr la correspondencia entre activos y pasivos. Actualmente, el tipo de interés de emisión de los Bonos Panda es relativamente bajo, lo que permite a los emisores gestionar mejor sus costes de financiación.

Bonos offshore

Introducción al producto

Los bonos offshore son bonos emitidos y negociados en los mercados financieros internacionales por gobiernos, instituciones financieras, empresas u otros tipos de emisores para captar fondos y satisfacer sus necesidades de financiación. Una característica clave de los bonos offshore es que los emisores e inversores provienen de diferentes países, y los fondos captados provienen de los mercados financieros internacionales. Las monedas habituales para la emisión de bonos offshore son el dólar estadounidense, el euro y el RMB. 

BOC cuenta con una amplia experiencia en el negocio de bonos offshore. Desde el diseño inicial de las estructuras de transacción y la selección de intermediarios, hasta la comunicación con intermediarios y autoridades reguladoras durante la ejecución del proyecto, y las presentaciones itinerantes, las ventas y la fijación de precios en etapas posteriores, BOC es capaz de brindar un apoyo profesional integral y de alta calidad a diversos clientes.

BOC ha asesorado con éxito a numerosos clientes en la emisión de bonos offshore, entre ellos: el Ministerio de Finanzas de China, gobiernos locales (como el gobierno provincial de Hainan, el gobierno provincial de Guangdong y el gobierno de la ciudad de Shenzhen); instituciones financieras y empresas estatales (como el Banco de Desarrollo de China, el Banco de Exportación e Importación de China, China Huarong Asset Management, China Great Wall Asset Management, China Orient Asset Management, China Cinda Asset Management, la Corporación Estatal de la Red Eléctrica de China, PetroChina, Sinopec y China Huaneng Group); empresas consolidadas (como Baidu, Tencent, Huawei y Lenovo); así como instituciones internacionales (como la Bolsa de Valores de Londres, la Junta de Vivienda y Desarrollo de Singapur y el Nuevo Banco de Desarrollo). Esto ha apoyado a clientes nacionales e internacionales en su financiación global multidivisa. BOC ha ocupado el primer puesto en la lista de colocadores de bonos offshore de China durante nueve años consecutivos.

Características y funciones del producto

(1) Expansión de canales y mitigación de riesgos: Los bonos offshore amplían eficazmente los canales de financiación de los emisores en el mercado internacional de bonos, enriquecen la diversidad de sus fuentes de financiación y ayudan a mitigar los riesgos financieros. Al mismo tiempo, aprovechando la flexibilidad del mercado global de capitales, los bonos offshore pueden satisfacer eficazmente las necesidades de financiación de los emisores.

(2) Fortalecimiento de la influencia global: La emisión de bonos offshore ayuda a los emisores a construir una imagen internacional, fortalecer su influencia entre inversores e instituciones globales y sentar una base sólida para futuras actividades de financiación nacionales e internacionales.

(3) Consolidación de la base inversora mundial: La emisión de bonos offshore puede atraer a inversores de diferentes países y regiones, creando una base inversora más amplia para los emisores y estableciendo una red global de inversores más sólida.