El concepto de finanzas inclusivas se remonta a la Italia del siglo XV, donde surgieron las primeras casas de empeño controladas por el gobierno y las establecidas por la Iglesia Católica Romana. En el siglo XX, el exitoso experimento del Banco Grameen en Bangladesh desencadenó una ola mundial de microcrédito, que gradualmente evolucionó hacia las microfinanzas. Al entrar en el nuevo siglo, los avances en internet y las tecnologías de la información impulsaron un sistema financiero más equitativo, abierto, conveniente y orientado a la comunidad. La Organización de las Naciones Unidas propuso por primera vez el concepto de finanzas inclusivas durante el Año Internacional del Microcrédito en 2005, con el objetivo de proporcionar servicios financieros a precios razonables, eficaces y convenientes a todos aquellos que los necesiten a costos asequibles.

China concede gran importancia al desarrollo de las finanzas inclusivas. 

En 2006, el Banco Popular de China propuso formalmente el término "finanzas inclusivas" en el Foro Asiático de Microfinanzas. 

En 2013, la Tercera Sesión Plenaria del XVIII Comité Central del Partido Comunista de China (PCCh) adoptó la Decisión del Comité Central del PCCh sobre asuntos importantes relativos a la profundización integral de las reformas, en la que se proponía "desarrollar las finanzas inclusivas, fomentar la innovación financiera y enriquecer los escenarios y productos del mercado financiero". 

En 2015, el Consejo de Estado de China emitió el Aviso sobre la Emisión del Plan para el avance del desarrollo de las finanzas inclusivas (2016-2020), en el que, por primera vez, se definió el concepto de las finanzas inclusivas a nivel nacional: proporcionar servicios financieros adecuados y eficaces a costos asequibles a todos los grupos sociales que los necesiten, basándose en la igualdad de oportunidades y la sostenibilidad comercial. 

Las microempresas y pequeñas empresas, los empresarios individuales, los agricultores, las poblaciones urbanas de bajos ingresos, las personas en situación de pobreza, las personas con discapacidad y las personas mayores son el principal objetivo de las finanzas inclusivas en China.

Durante la década siguiente, los préstamos para finanzas inclusivas en China crecieron rápidamente con una cobertura en constante expansión. A finales de 2024, el saldo de los préstamos inclusivos a microempresas y pequeñas empresas alcanzó los 32,93 billones de yuanes (4,62 billones de dólares), con un crecimiento interanual del 14,6 %. La tasa de incremento de los préstamos superó la tasa de crecimiento promedio de diversos préstamos durante el mismo período, con más de 60 millones de cuentas de crédito inclusivo para microempresas y pequeñas empresas, que cubren aproximadamente un tercio de las entidades comerciales. A mediados de 2025, el saldo de préstamos inclusivos para microempresas y pequeñas empresas de BOC ascendía a 2,65 billones de yuanes, con más de 1,72 millones de cuentas de préstamos inclusivos.