BOC refuerza su papel en la suscripción de bonos transfronterizos entre China y Alemania

Recientemente, Bank of China (BOC), en virtud de su red global y experiencia profesional, apoyó la implementación de una serie de proyectos de financiación mediante bonos de empresas multinacionales alemanas, con el objetivo de promover la interconexión entre los mercados de capitales de China y Alemania. Con ello, consolidó su liderazgo en el ámbito de los bonos transfronterizos entre ambos países.

BOC, como el banco chino con mayor trayectoria operativa en Alemania, la red de sucursales más extensa y la oferta de servicios más completa, a través del centro de suscripción y distribución de bonos de la Unión Europea, ha impulsado el desarrollo de las operaciones de suscripción de bonos onshore y offshore, y ha ampliado continuamente los canales de financiación para las empresas:

BOC, en su calidad de único suscriptor principal de capital chino, colaboró con Lufthansa en la exitosa emisión de bonos por valor de EUR 750 millones, a un plazo de 5,7 años y con un cupón del 4,125%. El consorcio de suscripción para este proyecto contó con siete instituciones financieras líderes mundiales. Entre ellas, BOC fue el único banco chino participante en esta operación, lo que refleja el alto reconocimiento del mercado internacional hacia su capacidad profesional y su influencia global en los mercados de capitales europeos.

Esta emisión fue una de las mayores emisiones de bonos en euros en una única operación del sector aeronáutico, y marcó la primera colaboración proactiva de BOC con Lufthansa en este ámbito. Al participar en el diseño del calendario y del volumen de la emisión, la comunicación con los inversionistas, la asignación de órdenes y la fijación del precio final, BOC logró un importante avance en los principales mercados de bonos corporativos de Europa. La exitosa emisión marcó un punto de inflexión en la evolución de las funciones de los bancos chinos en los mercados globales, desde canales de fondos transfronterizos hacia un papel clave en la fijación global de precios de crédito y en el establecimiento de normas de los mercados de capitales internacionales, sentando así una base sólida para aumentar aún más la influencia de las instituciones financieras chinas en dichos mercados.

BOC, en su calidad de suscriptor principal líder, colaboró con Volkswagen en la exitosa emisión pública de bonos Panda mediante un mecanismo de reasignación bidireccional por un valor de RMB 3.000 millones en el mercado interbancario de bonos de China. Esta emisión consistió en un bono por valor de RMB 2.000 millones, a un plazo de tres años y con un cupón del 1,83%, y un bono por valor de RMB 1.000 millones, a un plazo de cinco años y con un cupón del 2,05%. Estos bonos Panda despertaron gran atención y una fuerte demanda  entre los inversores, y sentaron un precedente para la financiación de empresas multinacionales en China.

Los bonos Panda son productos de deuda denominados en RMB y emitidos por entidades internacionales en el mercado de la parte continental de China. Desde principios de este año, BOC, en su calidad de suscriptor principal, ha colaborado con el Grupo Henkel, el Grupo BMW y BASF, entre otros, en la emisión de bonos Panda, con lo que ha apoyado activamente a las empresas alemanas en su financiación a través del mercado chino de bonos y en el incremento sostenido de sus inversiones en China. 

De cara al futuro, BOC seguirá aprovechando las oportunidades que brindan la continua profundización de la cooperación entre los mercados de capitales de China y Alemania y el notable aumento de la actividad de financiación bidireccional, innovando constantemente en productos y servicios financieros, y construyendo una "vía rápida bidireccional" para la circulación de capitales entre ambos países, con el fin de inyectar un mayor impulso financiero a la cooperación práctica entre China y Alemania, así como entre China y Europa.


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