Desde el lanzamiento e implementación de las nuevas políticas del Foro de Lujiazui de 2026, Bank of China (BOC) ha impulsado la creación acelerada de un ecosistema para fomentar la emisión de bonos offshore en la Zona de Libre Comercio de Shanghai, las operaciones de divisas en RMB offshore y la facilitación del comercio, la inversión y el financiamiento, con lo que ha promovido el desarrollo de las finanzas offshore de Shanghai mediante una serie de prácticas ejemplares.

Creación de una matriz integral de servicios para bonos offshore en la Zona de Libre Comercio de Shanghai

BOC, aprovechando su red operativa global, ha participado activamente en el desarrollo del mercado de bonos offshore en la zona de libre comercio y ha liderado de manera continua la innovación en las prácticas financieras en los siguientes aspectos:

El alcance de emisión se amplía constantemente. Desde la reactivación del mercado de bonos offshore en la zona de libre comercio, BOC llevó a cabo la primera emisión a nivel mundial de dichos bonos por un monto de RMB 500 millones, y la primera emisión de este tipo en Europa, lo que abrió nuevos canales diversificados de financiación en RMB para entidades internacionales.

El modelo de emisión se innova de manera continua. BOC lanzó en el mercado el primer plan de emisión sucesiva de bonos offshore en la zona de libre comercio, lo que marca un avance significativo hacia la emisión sucesiva y habitual de estos bonos. Hasta la fecha, se han concretado dos series de bonos en el marco de dicho plan por un total de RMB 1.300 millones, lo que ha proporcionado al mercado un suministro de fondos eficiente y estable.

El número de emisores sigue aumentando. En su calidad de coordinador global, BOC respaldó con éxito la primera emisión de bonos offshore en la zona de libre comercio por un emisor empresarial no financiero en todo el mercado y logró la primera cotización de este tipo de bonos en la Bolsa de Hong Kong, con lo que contribuyó al desarrollo de la economía real.

Además, aprovechando su condición de Unidad de Contabilidad de Libre Comercio (FTU, por sus siglas en inglés), BOC ha participado activamente en la primera inversión en bonos offshore en la zona de libre comercio de todo el mercado tras la publicación de las nuevas políticas, y ha establecido un sistema integral de servicios que abarca toda la cadena, incluidas la emisión, suscripción, custodia, inversión y creación de mercado. Hasta la fecha, BOC ha suscrito un total de diez emisiones de bonos offshore en la zona de libre comercio como coordinador global y suscriptor principal, con un volumen total de suscripción superior a RMB 4.000 millones, y mantiene una posición de liderazgo por cuota de mercado.

Diversificación de los instrumentos para las operaciones de divisas en RMB offshore

BOC, valiéndose de su condición de uno de los primeros bancos piloto en operaciones de divisas en RMB offshore y de su capacidad integral de creación de mercado y fijación de precios, continúa ampliando su gama de instrumentos de cobertura cambiaria para respaldar la circulación y la estabilidad de los fondos offshore.

Gracias a su matriz de operaciones de divisas que abarca los principales centros financieros del mundo, BOC cuenta con capacidad para ofrecer cotizaciones y realizar operaciones de forma ininterrumpida las 24 horas del día, los 7 días de la semana, lo que ha atraído a una gran cantidad de participantes tanto nacionales como internacionales. La sucursal de BOC en Macao llevó a cabo la primera operación de divisas en RMB offshore en la localidad, lo que puso en práctica un mecanismo caracterizado por la infraestructura en la parte continental de China, los participantes en el mercado offshore y los flujos denominados en RMB offshore, con lo que completó todo el ciclo.

BOC ofrece servicios de creación de mercado para una gama completa de productos, que incluyen operaciones al contado y a plazo, swaps de divisas y opciones sobre divisas, entre otros. Asimismo, BOC cuenta con una amplia variedad de instrumentos cambiarios. Además, el volumen de sus operaciones de compra y venta de divisas, así como de liquidación transfronteriza en RMB, se mantiene constantemente entre los líderes del mercado.

BOC ofrece operaciones con divisas que abarcan monedas de países desarrollados, como el dólar estadounidense, el euro y el yen, y monedas de países participantes de la Iniciativa de la Franja y la Ruta, como el dólar de Singapur y el dólar neozelandés, con lo que satisface de manera integral las necesidades de sus clientes en todo el mundo en materia de operaciones cambiarias y asignación de activos.

Asimismo, BOC, en respuesta a las necesidades de gestión de riesgos de las entidades financieras, llevó a cabo, a través de la plataforma de operaciones de divisas en RMB offshore del Centro de Operaciones de Divisas de China, la primera operación de cobertura cambiaria transfronteriza entre el dólar estadounidense y el RMB offshore basada en bonos Panda, con lo que completó el proceso de creación de mercado, transacción, cotización y cobertura cambiaria en el mercado offshore.

Resolución del problema del "último kilómetro" para servir a la economía real

BOC apoya a las empresas de la economía real en la reducción de costos y el aumento de la eficiencia mediante la liquidación digital, con el objetivo de resolver los problemas que han afectado a las empresas desde hace tiempo en el ámbito del comercio offshore, como las dificultades en la verificación de documentos y la baja eficiencia en su tramitación.

Tras la puesta en marcha oficial del programa piloto de comercio offshore en el Área Especial de Lin-gang en Shanghai, BOC, como uno de los primeros bancos participantes, fue el primero en implementar los servicios de liquidación simplificada para las empresas especializadas en comercio offshore de esta nueva área. Los clientes empresariales pueden realizar cobros y pagos transfronterizos mediante una simple orden, y el tiempo de tramitación se ha reducido de entre 2 y 3 días hábiles a apenas unos segundos.

Además, BOC ofrece un sistema de servicios que abarca la banca en línea, la conexión directa entre bancos y empresas, las remesas exprés y la acreditación directa transfronteriza, con el fin de apoyar a las empresas en la transferencia y acreditación directa transfronteriza las 24 horas del día, los 7 días de la semana. A través de plataformas específicas para comercio offshore y transfronterizo, BOC ha lanzado la liquidación digital del comercio transfronterizo de bienes en RMB, lo que mejora significativamente los procesos de tramitación para las empresas.

BOC seguirá aprovechando su red operativa global y su sistema de servicios integrales y ampliará de manera continua su oferta de productos financieros offshore, con el propósito de respaldar a Shanghai en la construcción de un sistema financiero offshore en consonancia con su papel como centro financiero internacional e impulsar el uso internacional del RMB y una apertura financiera de alto nivel.