離岸金融中心（Offshore Financial Centre）是上世紀60年代以后逐漸發展起來的。傳統離岸金融中心是指某司法管理區內的金融機構向非居民提供非本幣存貸款服務。現代離岸金融中心的內涵要廣泛得多，并與在岸金融中心的界限開始模糊：金融機構既可提供非本幣，也可提供本幣金融服務；資金既可來源于非居民，也可來源于居民；本國居民甚至也能享受某些離岸金融服務。隨著經濟全球化程度不斷加深，離岸金融中心在國際經濟與金融交往中的作用越來越大。

離岸金融中心的形成及發展

離岸金融中心形成的基本要素是本幣從某司法管理區大量溢出及跨境資金流動日趨活躍，如美元早在上世紀50年代就隨著美國援助歐洲戰后重建計劃及巨額貿易逆差而持續外流，為日后美元離岸中心的形成創造了必要條件。不過，離岸金融中心最初形成，卻是由一些特殊歷史事件促成的。如60年代，東西方冷戰升級，前蘇聯及東歐國家為了避免政治風險，將美元轉存于倫敦的銀行，直接促成了倫敦金融離岸中心。70年代石油危機后，中東國家亦將大量石油美元存入倫敦。

1970年，新加坡批準跨國銀行在該國設立分支機構，允許它們設立“亞洲貨幣賬戶”，從事非居民外幣存貸款，成為亞洲美元市場的結算及交易中心。巴哈馬及開曼等“避稅天堂式”的離岸金融中心也陸續出現。

近年來，離岸金融中心不斷發展，出現新的特點。金融危機及歐洲債務危機相繼發生，歐美國家進行了金融監管改革，同時加強對海外賬戶的監管。一些機構或個人通過離岸金融中心避稅、逃避監管及從事非法洗錢的行為受到一定程度限制。離岸金融中心作為全球資金調度、多元化融資平臺、全方位市場交易及財富管理的功能得到強化。

離岸金融中心的主要分類

離岸金融中心大致可分為三類：

一為“倫敦型”，或稱為混和型。其主要特點是對金融機構從事非居民業務及居民業務不加分離，主要代表是倫敦及香港。此類離岸金融中心的另外一大特點是市場推動，離岸業務無須政府批準。

二為“紐約型”，或稱為隔離型。其主要特點是對金融機構從事非居民業務及居民業務加以分離，主要代表是紐約、東京及新加坡。此類離岸中心的又一個特點是政府推動，如紐約的國際銀行機制（簡稱IBF）是當局專門為非居民交易創設的市場，采取會員資格制度。

三為避稅港型。此類離岸金融中心一般具有地理和稅收優勢，如設在海島及港口，其政局穩定，稅收優惠，沒有金融管制，這對于希望避離政治動蕩或希望減輕稅負的投資者有較大吸引力。這些避稅港只具有記賬中心功能，甚少有實際業務。

近年來，一些國家和地區積極推動當地離岸金融中心建設。不過，要發展成為離岸金融中心必須具備一些基本條件，如政治和經濟較為穩定，法律透明度較高；具備高效的金融市場及一批國際級金融機構；擁有發達的金融基礎設施、充足的英語專業人才；金融管制相對寬松。

人民幣離岸中心的最新發展

近年來，中國加快了人民幣國際化步伐，推動人民幣離岸中心從無到有，并不斷邁上新臺階。

香港已發展成為最重要的人民幣離岸中心。2010年內地擴大人民幣貿易結算試點范圍后，大量人民幣流進香港，香港人民幣資金池已達一定規模，連同人民幣存款及存款證發行，目前香港人民幣存量超過7000億元。香港人民幣各項業務逐漸開展起來，出現人民幣點心債、貸款、即期及遠期兌換、資產管理、同業拆借等市場。香港人民幣離岸金融中心還具備一定的輻射功能，為境外其他地區提供人民幣業務支持服務。

倫敦、新加坡等地也在積極爭取發展離岸人民幣業務。盡管人民幣存量不多，人民幣產品及業務還處于開發階段，但當地政府及業界積極參與，加上在時區或地理位置上的優勢，假以時日，人民幣業務將會取得較大發展。

根據主要國際貨幣的離岸業務發展經驗，離岸金融中心建設對一種貨幣的國際化具有重要的推動作用。隨著人民幣離岸中心迅速發展，人民幣的國際化進程必然加快。（作者為中國銀行應堅）

來源：人民日報 2013-03-18