近來，朱光華的日子著實有些不好過。作為福建省長樂華精密工業有限公司的董事長，日元貶值使他的企業一個月內損失掉的利潤就超過四分之一，而這種情況已經持續了半年之久。

與朱光華有著同樣煩惱的還有安溪富華工藝品有限公司總經理葉文安。由于美元匯率持續走低，企業原先僅有5-6個百分點的凈利潤一下子被吃掉將近一半。不僅如此，國外貨款賬期也由過去的45天延長至60天，資金鏈壓力成了企業難以承受之重。

近日，記者赴福州、泉州、廈門等地調查采訪發現，在福建省，出口型小企業不在少數，他們與上述兩家企業一樣，正在遭遇匯率波動帶來的損失。

不過，令人欣慰的是，當地銀行業正積極發揮自身的優勢，加大金融產品的創新和研發力度，努力幫助這些企業規避風險，走出困境。

中國銀行福建省分行提供的數據顯示，該行專門針對匯率風險推出的遠期結售匯業務，目前企業客戶數已經達到700多戶，其中中小企業客戶為87家；遠期售匯量去年達到92億美元。而截至記者發稿時，今年的遠期結售匯量已經達到50多億美元，比同期增長34%多。

匯率突降 出口型小微企業受困

噪音轟鳴的廠房里，一名工人正專心在一個光學模具設備上加工電子產品的接插件。設備精密度很高，是朱光華花大價錢從日本貸款進口的，加工的所有產品也統統銷往日本。憑借每年4000萬元左右的銷售額，華精密儼然已成為省內同行業的佼佼者。但現在，情況變得十分糟糕。

“往年，這樣一個插件在市場上能賣到120元，可現在賣出一個零件最后就只剩下90元，足足損失掉30元。”指著工人正在切割的插件，朱光華無奈地告訴記者，“像這樣的產品占公司月銷售額的4%左右,可以說我們每一件產品都受到了匯率波動的影響。”

進入4月以來，人民幣對美元匯率連續創出新高，即期匯率已突破6.2關口。中國外匯交易中心數據顯示，5月2日銀行間外匯市場人民幣對美元中間價為6.2082，較前一交易日大漲126個基點，創今年以來的單日最大漲幅，再創匯改以來新高。

從理論上說，人民幣每升值1%，企業的凈利潤將減少1%，但采訪中記者發現，實際上出口依存度高的行業受到的沖擊將更大。

“我們月產值350萬-400萬元，人民幣在半年中一下子升值20%多，這樣純利潤一個月就不見了80萬人民幣，我們受不了了。”朱光華面臨的壓力還不只這些，他在日本購置設備的貸款至今還有800多萬元沒還完，近來日本方面開始不停地催債。更要命的是，原材料漲價、勞動力成本不斷上升進一步吞噬著不多的利潤。流動資金日益緊張，企業連日常的經營都難以為繼，這讓朱光華一籌莫展。

不過，5月20日當記者見到朱光華時，他已經“轉憂為喜”了：“從去年開始，中行給我們300萬元貸款，今年4月份又增加到480萬元，解了我們的燃眉之急。”他說，中行的產品從設計到利率、服務周期都非常靈活，很適合他們這樣的小企業。

采訪中記者了解到，雖然把480萬元貸款給到華精密只用了10天，但中行方面卻為此頗費了一番心思。

“當時，他們房產和土地抵押不足6成，只能拿到400萬元左右的授信額度，但他們的需求卻是480萬元。”中行福建省長樂市支行的客戶經理告訴記者，為了解決這個問題，支行立即組織業務骨干討論解決方案，并向省行尋求產品支持。

最終，長樂支行確定引入保證保險方式，為客戶量身設計了一套“抵押物+抵押貸款保證保險”的全新融資解決方案，即除現有的合格抵押物外，客戶通過購買中銀保險的保證保險產品，從而得到一定金額的信用貸款，提高企業整體授信的額度。

多產品組合降低匯率風險

采訪中記者了解到，人民幣不斷升值的背景下，企業希望以出口發貨后貿易融資結匯來規避匯率風險的需求日漸旺盛。

然而，由于出口型小企業辦理發貨后貿易融資大多達不到授信條件或銀行授信規模限制，往往融資比較困難，加上由于市場環境與融資環境變得越來越差，企業資金回籠變得越來越慢，資金鏈壓力非常嚴重。

如何既能幫助外向型小企業改變融資難的現狀，同時又更好地規避匯率風險？

5月22日，泉州。

安溪富華工藝品公司的展室里，五彩繽紛的藤鐵家居工藝品占滿了墻壁和各個角落。總經理王文安告訴記者，因為創意奇特、工藝精湛，這些產品很受歐美國家歡迎，公司去年出口額達到1584萬美元。

但今年年初以來，人民幣對美元中間價累計上漲773個基點，漲幅達1.3%。富華公司結匯時的匯率往往比接單時的匯率差2%以上，直接導致訂單利潤的減少，甚至出現虧損的情況。王文安坦言：“現在是公司成立以來感覺最困難的時候。”

不過，王文安卻說，今年外需疲軟，一些出口企業訂單減少，但富華一季度同比增加了8個百分點。原因是，中行不僅給了3500萬元人民幣的授信，還為他提供了遠期結售匯產品。

“假如美國現在有一個比較大的訂單，我敢接。因為資金沒問題，又可以鎖定匯率——比如今天是6.11，我就不怕3個月以后變成5.9，我有這個膽量。”王文安算了筆賬：近幾個月美元的即期結匯價格在6.11-6.20之間，而他通過中行的各類資金產品將近期結匯價鎖定在6.28-6.37之間，假如是100美元的訂單，就相當于挽回了17萬元人民幣左右的利潤。

據統計，2011年至今，中行累計為富華辦理遠期結售匯及期權業務2941萬美元，公司因此獲利達235萬元人民幣。

“匯率瞬息萬變，我們能夠做到的是和市場直接聯通，把市場預期價格及時提供給企業，幫他們分析匯率走勢。”中行安溪支行業務發展部主任武杰介紹，在當地，八成以上的遠期結售匯業務是由中行做的。自2009年以來，沒有一家企業的簽約價格比預期價格低。

武杰說，去年，安溪支行遠期結售匯業務規模為1億元，今年計劃達到2億元；而今年前5個月的簽約量已有1.7億美元。

而在整個泉州，中行為支持出口型小微企業進行的創新遠不止遠期結售匯這一個產品。比如，針對出口應收賬款業務提供的出口商業票據貼現、出口押匯等貿易融資產品，能夠使企業在未收到貨款前提前取得銀行融資，從而在解決企業資金缺口的同時降低匯率風險。

小微企業背后是整個中國銀行

現在，不僅華精密和富華擺脫了因匯率波動帶來的困擾而有了更大的發展計劃，同樣是出口型小企業的廈門綿羊抗疲勞墊公司也因為中行的創新，在抵押品足的情況下獲得了340萬元貸款，從而走出了困境。

公司負責人盧向陽告訴記者，幫到他們的是一項名叫“園區互助通”的創新金融產品：“沒想到中行的擔保方式這么靈活，審批效率也高，今后再也不用為資金緊張而四處奔走了。”

在福建采訪，記者看到，產品研究與創新已經成了中行小微企業業務發展的助推器。截至2013年4月末，該行通過產品創新所帶動的授信客戶已經超過600家。

尤其是在匯率波動劇烈的當前，一方面，該行依托外貿外匯專業優勢及人才優勢推出外匯保值特色拳頭產品，通過提前鎖定匯率以及對貨幣的選擇，幫助小微企業鎖定采購成本或銷售收益、規避匯率風險；另一方面，發揮中行眾多海外分支機構及代理行優勢，為小微企業實現迅捷的收付結算。

僅以跨境人民幣結算業務為例，到今年4月份，福建省分行跨境人民幣結算量為842億元，今年預計將突破1000億元。值得一提的是，到去年末，該業務增幅達到822%，客戶群從90戶發展到去年底940戶，翻了10倍。

而中小企業居多的臺資企業，國際結算量今年達到33億美元，產品涵蓋了所有國際結算產品，為臺資企業很好地規避了匯率風險，降低了財務成本，提高了企業的經營效益。

“小微企業需求多元化，產品創新至關重要。現在，小微企業的客戶群體在我們對公客戶的授信群體中是最大的。”面對記者，中行福建省分行副行長翁文森感觸頗深：“我感覺，中銀信貸工廠的模式，對我們的信貸管理體制是一個顛覆性的變革，挽救了中國銀行的公司業務，闖出了一條為小微企業服務的新路子。”

據統計，自“中銀信貸工廠”金融模式在福建推出后，截至2013年4月末，中行福建省分行小微企業授信客戶數超過2400戶，授信余額合計178億元。與模式實施之初相比，小微企業授信余額以每年69.58％的平均增幅快速增長。目前，小微客戶數在全行公司授信客戶的比重達59.02％，小微授信余額占全行公司授信比例達到24.88％。

而在中行福建省分行行長陶以平看來，中小企業業務發展快并不僅僅因為有了一種模式、成立了專營機構，他這樣告訴記者：“我們相信，把中國銀行的特色整合在一起，就不是一個中小企業部去做事，而是整個中國銀行站在這個中小企業部的背后。”

來源：金融時報 2013-06-01