9月2日下午茶時間，中國銀行在廣州正式發布中銀家族理財室業務，并同步在全國5家分部，即北京、上海、廣州、深圳、南京私人銀行中心首批對外提供服務。

中行廣東省分行行長助理蔡興華介紹，家族理財室服務位于私人銀行業務的金字塔頂端。

家族理財室（family office）最早始于文藝復興時期的意大利，通常以個人姓氏冠名。瑞士的私人銀行正是在此基礎上發展起來的。19世紀80年代，洛克菲勒（Rockefeller）就曾聘用弗里德里克·蓋茨（Frederick Gates）替他打理個人投資、家族財產問題及慈善事業。

到上個世紀末，家族理財室的業務更為多樣化，處理從投資、地產規劃到安排行程、雇請女傭、照顧寵物等各種事宜。

盯上高凈值人群“家業”的中資行，并非中行一家。今年7月，招行曾宣布成立國內私人銀行第一單家族信托，并在此前推出“家庭工作室”的基礎上細分出“財富傳承家庭工作室”，業務包括家族信托、稅務籌劃、法律咨詢等。

門檻：2億元以上金融資產

從國外的經驗來看，一個家族至少擁有1億美元甚至2億美元的財富才值得建立單一的家族理財室，一般起點是3000萬美元以上金融資產。

不過，中行的家族理財室將服務資產起點設定為人民幣2億元以上金融資產。中行廣東省分行私人銀行分部總經理劉賽麗介紹，家族理財室在私人銀行現有“財富管家”的基礎上，為超級富有的家族提供資產管理、傳承方案、家族信托、稅務規劃及法律顧問等服務。

對于為何推出此項業務，該行廣州分部高級經理李曉琳坦言，主要是由于高凈值家族有越來越多的特殊需求。比如，巨額財富如何投資更有效率；家族和企業如何分離以更好地實現子女接班；如何打破富不過三代的魔咒；如何有效控制家族矛盾引發的變故及各類債務的風險隔離；以及如何處理稅務籌劃以應對即將到來的遺產稅和房產稅等稅務負擔。

通常來說，國外由家族發起設立的一個完整的家族理財室，一般包括一位首席執行官、一位首席財務官、一位首席投資官，至少2名投資分析師、4名會計師、1位審計師和5名行政管理人員。某些理財室可能還會雇傭律師。

擁有一個家族理財室，單從人員成本算每年就可達數百萬美元。在一些頂尖的歐洲家族理財室，甚至僅投資分析師的年薪就可達300萬美元。調查咨詢公司美林的一項針對歐洲家族理財室的調查顯示，運營理財室的平均成本約為所管理資產的0.6%。

中行的服務模式則采用“銀行+集團綜合經營+外聘合作顧問”，提供“信托+專項資產管理+海外服務+銀行渠道投資”的組合方式管理客戶資產。

這也被稱作“133服務計劃”，李曉琳進一步解釋，即1個中銀集團平臺；3個團隊（銀行專業團隊+顧問團隊+海外團隊），提供包括個人金融、企業金融、增值服務等3類服務。

目前中行私人銀行門檻為在該行擁有金融資產超過800萬元。2013年半年報數據統計，目前中行約有5萬名私行客戶，在中行的資產超過5000億元。每個私行客戶平均使用超過5種金融服務。

家族總授信可達4000萬

在中行廣東省分行，家族理財室首先可以做的是個人金融服務項下的“家族貸”和“家族卡”。

李曉琳說，家族貸可根據客戶整個家族的資產狀況，核定一個總信用額度，最高達4000萬元，可用于日常消費、經營等一切合規用途。

家族卡則是根據家族成員清單，為成員開辦信用卡，共享家族授信額度，單張信用卡額度最高可達500萬元。

家族理財室的另一大特色是推出了行政管家、家族會議及受托事務等“管家服務”。

比如，行政總管服務能夠協助處理家族上的銀行業務、文件和記錄管理以及風險管理、法律等各類事務；家族會議服務可以幫助家族成員進行教育、子女輔導、財富上的分配、投資、調整等日常管理；受托事務服務則執行客戶托付的各類管理性事務。

在家族理財室，涉及的服務機構包括地產中介、股票經紀、基金經理、信托監護人、律師、會計師、財富管理人、銀行、慈善組織等，資金投向包括但不限于房地產、固定收益、股票等。

顯然，指向“超級富有家族”的家族理財室，需要強化大額資金的投資管理，具體須根據客戶的個人偏好，提供更為專業和豐富的定制產品。

中行個人金融總部私人銀行業務主管王亞認為，“家族信托”是家族理財室服務的核心。家族信托可以實現家族成員在持續保障子女等家人的未來生活所需、隱藏資產以及隔離財富風險、對資產進行有效控制、合理避稅以及享受生活等目標，以財富的合理長遠規劃達到財富管理與保全，從而實現家族的傳承。

此番中行設立家族理財室，瑞士寶盛作為海外團隊之一在設立海外信托、進行海外投資等方面給予中行幫助。

2012年7月，瑞士寶盛收購了中行在瑞士的全資子公司中銀瑞士，同年9月雙方簽訂戰略合作協議，第一期合作為5年，目前已開始互薦客戶。

寶盛目前有80位信托從業人員管理200億瑞郎的資產，有八個分支信托機構，但能注冊信托的僅瑞士本土（蘇黎世）、新加坡、根西和新西蘭。

來源：21世紀經濟報道 2013-09-07