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聚焦滬港通:滬港通來了 你需要注意什么【央視新聞頻道】

2014-11-18

主持人:滬港通今天正式開通了,對于不少的投資者而言,雖然滬港通大名傳播已久,但是不少投資者對滬港通的作用和參與還是很陌生的。那么什么是滬港通,內地投資者如何參與港股通交易,參與港股通應該注意些什么?我們一起來看看。

旁白:所謂滬港通是指,上海證券交易所和香港聯合交易所允許兩地投資者通過當地證券公司或經紀商,買賣規定范圍內的對方交易所上市的股票。是滬港股票市場交易的互聯互通機制。兩個不同的股市在交易方式上,也有很大的差異。A股市場上,股票買賣采取T+1的交易方式,意思是當天買進股票當天不能賣出,最早也要隔一天才能賣出。而香港則采取T+0的交易方式,股民當天買入的股份可以當天賣出。交易單位上,滬港股市的交易單位存在著較大差異。滬股買賣申報數量單位為每手100股,而港股一手所包含的股票數量由發行公司自行決定。內地股民還需要注意的是,香港股市和境外大多數證券市場一樣,股票上漲時,報價屏幕顯示的顏色是綠色,下跌時才顯示紅色。另外,相對于A股,香港股市并沒有漲跌停牌制度,每天的漲跌幅都不受限制。

中銀國際證券零售經紀部董事總經理蔣力成:我們內地是有10%的漲跌停板的限制,ST是5%的漲跌停板的限制。但是在香港市場是沒有漲跌幅限制的,所以相對來說股票的波動可能會比較劇烈一點。

旁白:由于滬港通地處兩地,遇到兩地的節假日該怎么辦呢?基本原則就是,每逢內地或香港假期,滬港通都不開放。比如說,香港的國慶假期只有一天,但內地有7天,通過滬港通投資港股的人就不只是10月1號這天不能交易,而是整整7天都不能交易。

蔣力成:所以有可能出現這樣的特殊日子,就是說香港市場是可以交易的,但是我們港股通是不交易的,會出現這樣的特殊日子。

旁白:此外,日前財政部等三部門聯合發布滬港通稅收優惠政策,自2014年10月17號起至2017年10月16號,內地個人投資者通過滬港通投資香港聯交所上市股票取得的轉讓差價所得,三年內暫免征收個人所得稅。

主持人:說了這么多,滬港通開啟以后,到底哪些股票是我們現在可以購買的呢?再一起來了解一下。

旁白:2014年4月10日,證監會批準開始籌備滬港通業務試點。試點初期,為防止滬港兩地資本市場產生劇烈波動,滬港通年交易總額控制在5500億元人民幣。具體來看,滬港通分為港股通和滬股通兩項業務。港股通是內地投資港股,可交易的證券范圍包括:恒生綜合大型和中型股、指數成份股以及在滬港同時上市的股票。滬股通指香港投資滬股,可交易的證券范圍包括:上證180和上證380指數的成份股以及不在上述指數成份股內而有股票同時在上交所和聯交所上市的股票,其中,被納入風險警示版的除外。

對于內地投資者,開通港股通還有50萬人民幣的門檻限制。需要注意的是,A股市場交易的時間是上午9:30-11:30,下午13:00-15:00。香港市場上午是從9:00-12:30,下午13:00-16:00。整體來看,香港市場的交易時間是5個半小時,比內地多一個半小時。A股在收盤的情況下,港股仍在交易。

主持人:在滬港通交易過程中,由于資金往來要進行跨境結算,因此在很多的環節上,跟在國內參加A股投資不同,專家提醒投資者要關注匯兌帶來的風險。

旁白:根據相關規定,投資者通過港股通所購買的港股是用港幣來報價,但是最終還是要由人民幣來結算。因此投資者首先要密切關注匯率的變化。

中銀國際證券零售經紀部執行總經理金堅:每天早晨中國結算會公布一個參考匯率,這個參考匯率就是可以給客戶大概模擬計算出你的人民幣資金大概可以買多少的港股。

中國銀行金融機構部總經理徐辰:每天中登公司還有一個結算價,那個可能跟參考價略有不同。是以最后的結算價為準的。

旁白:當內地投資者購買港股后,所需購買資金就會按照收盤后的結算匯率從賬戶中劃走。如果是賣出港股,同樣是按當天的結算匯率計算。但是資金要兩天后才能回到投資者的賬戶,這要比A股晚一天。此外,專家提醒,在資金跨境結算過程中,由于銀行提供的匯率有買價和賣價兩種,兩者的差價相當于銀行賺取的手續費,因此,投資者可能會承擔一定的匯兌成本。

徐辰:每天是中登公司它進行結算的時候,它要在香港軋差,就是買和賣之間的軋差,總量統一進行匯兌,匯兌的成本要平攤到每筆交易上,那么每筆交易所攤的成本是非常低的。

旁白:雖然匯兌成本不高,但是港幣跟美元實行的是聯動匯率,也就是美元的升值或貶值會直接帶動港幣的漲跌。因此,時刻關注國際金融市場就顯得尤為重要。

徐辰:國際金融形勢的一些變化,可能對美元,對港幣引起的一些影響,所以可能面臨的風險更大一些。同時香港的股市沒有漲跌停板這樣機制,跟A股是不太一樣的,對風險還要把握得,要比炒A股的時候,考慮的因素多一點。

主持人:滬港通的開閘不僅加強了滬港兩地資本市場聯系,也是中國資本市場對外開放的又一個實質性的步伐,將是中國資本市場史上的又一次革命性變革。毋庸臵疑,滬港通將倒逼A股制度改革的同時,也將成為人民幣國際化進程中的重要催化劑,加快推進實現人民幣資本項目可兌換。

旁白:在滬港通開通前的11月12日,香港金融管理局表示,香港居民將不會面臨人民幣兌換限制。11月17日將取消香港居民每天兌換人民幣的20000元限額,這一決定,無疑使滬港通更加受到香港居民的關注。

中國銀行上海分行金融機構部總經理陳吟華:整個兌換工作都是在香港實現的,如果這個放開以后,香港當地的老百姓有更多的權限兌換人民幣。就更加促進離岸市場人民幣的活躍度。也帶動了香港市場的一些客戶,他去投入到滬股的激情和熱情。

旁白:更為重要的是,對于已然在國際市場占有重要地位的人民幣而言,滬港通將成為其國際進程的催化劑。

蔣力成:對擴大人民幣境外使用,跨境使用,人民幣的跨境使用,以及激活離岸人民幣市場,是有很大的幫助和很大的推進作用。所以也就促進人民幣國際化進程越來越加快。

旁白:滬港通被視為中國開放資本市場的重要舉措。此前,海外資本想投資內地市場只能通過QFII機制,與它相比,滬港通的交易量要大得多,而且交易將變得更加靈活。

瑞銀證券董事陸文杰:確實是國際投資者任務A股是有吸引力的,畢竟這邊有很多大的藍籌股票,估值比全球同類型的股票低得多。它們確實盈利增長也是比較穩定可靠。

旁白:上海證券交易所理事長桂敏杰表示,滬港通是上交所在國際化戰略推進過程中的重要里程碑,滬港通開通不是終點而是起點,滬港通機制要根據實踐情況逐步完善。上交所市場在與國際市場接軌的過程中,將暴露出很多不足,因此上交所要不斷改進工作,修好內功,向國際一流交易所靠攏。

上海證券交易所理事長桂敏杰:提升它的國際化水平,特別是上海國際金融中心建設,怎么樣發揮作用。上海國際金融中心是國家給上海的一個重大的戰略任務。這也是建了很多年了。交易所在這里應該是一個重要的角色。

來源:央視新聞頻道《新聞直播間》 2014-11-17

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