近年來，中小企業金融成為銀行業競爭中重要的交戰領域。市場上已形成了商圈、專業化支行、平臺金融和供應鏈金融等成熟模式。

與其他跑馬圈地搶灘市場的模式相比，供應鏈金融模式的魅力在于，依托現有客戶存量，挖掘核心企業并以此為中心，為供應鏈條提供融資、結算、應收賬款管理、風險規避等一攬子方案，將資金注入相對弱勢的上下游企業，從而產生協同效應。

借助大企業撬動上下游企業的市場空間有多大?中國銀行(下稱“中行”)2009年開始涉足供應鏈金融，該行供應鏈金融業務發生額從2009年的740億元攀升至2014年底的1萬億元，年均復合增長率為68%。截止到2014年末，中行累計拓展超過500個供應鏈金融項目，為核心企業上下游8000余家中小企業提供融資服務。

中行的供應鏈金融如何為小企業提供多重服務?該業務接下來的發展方向在哪兒?近日，中行供應鏈金融團隊給出了詳細答案。

體系：全流程＋定制化

“我們做供應鏈融資，一個理念是1+N。”中行貿易金融部副總經理姜煦在接受包括《第一財經日報》在內的媒體采訪時表示，“1”指核心企業，“N”是圍繞核心企業的上游供應商和下游經銷商。

正是基于產業鏈特點，供應鏈金融形成了兩類：一個是針對上游企業的供應商融資，一個是針對下游企業的經銷商融資。姜煦介紹說，中行已經形成了應收賬款類、貨壓類、應付/預付賬款類三大類比較完整的產品體系，并運用上述產品為企業提供涵蓋供應鏈各環節的全流程產品解決方案。

“由于不同行業的供應鏈差異很大，行業是拓展供應鏈金融重要的切入點。”姜煦表示，中行在產業布局上重點選擇了電子、裝備制造、汽車、航空、民生消費等行業作為拓展目標，選擇這些行業中的部分核心企業作為試點，剖析產業鏈特點以及客戶需求的基礎上，量身定制行業供應鏈金融服務方案，試點獲得成功后再將方案在其他同行業企業中進行推廣。

功能：融資+現金管理

與逐筆為小企業發放貸款的傳統授信、定價模式不同，供應鏈金融建立起一套專業化授信管理體系，針對不同的供應鏈類型設置差異化的準入條件及審批權限，實現對供應鏈上下游企業的整體批量授信。

對此，姜煦解析，中行供應鏈金融的授信理念在于：“抓住核心企業1+N的業務模式，看清交易中產生的現金流、物流和信息流，從而把核心企業和上下游企業作為一個類集團管理，核定一個整體授信，其中有一部分專項用于供應鏈融資。”

“這個項目從2012到2014年我們一共做了8000筆，發放了4億元，平均每筆金額才五萬塊錢，最小的一筆金額才三千塊錢，筆數多，金額小，如果按照正常的方式操作成本很高。”姜煦說。

至于融資成本問題，姜煦以華為技術有限公司的供應商舉例，“如果單純跟華為沒關系，企業向銀行融資利率可能上浮20%到30%，但借鑒華為的供應鏈管理和信用支持，融資價格會顯著下降。“
除了融資功能，依托上述融資方案，中行還能為小企業提供其他增值服務，比如現金管理、賬戶管理、資金歸集、網上銀行等。

“這樣可以擴大我們服務的范圍，更重要的是能夠幫助我們有效地拓展中小企業的客戶基礎，如果一家一家去找中小企業成本非常高，風險也不容易控制。” 姜煦透露，對銀行而言，通過供應鏈融資增加了貿易融資的業務量和發生余額，帶動業務收入的增加。

方向：電子化＋全球化

金融與互聯網的跨界與融合勢如破竹，供應鏈金融作為舶來品，也正趕上了國內的這輪渠道變革。

2011年底，中行首個在線供應鏈金融項目落地，累計拓展京東、蘇寧等300多家企業在線發放融資超百億元。姜煦介紹，中行專門開發了供應鏈金融業務的電子化系統(SCF系統)，實現了供應鏈金融業務在線操作的全覆蓋，同時，緊密圍繞零售、電子、汽車等行業，積極運用網銀、銀企直連等手段來拓展在線供應鏈金融業務。

除了把互聯網作為渠道拓展的方向，銀行也在探索跨界電商模式。電商平臺掌握了“物流、資金流、信息流”的優勢，這與供應鏈上下游企業與核心企業交易產生的資金流、信息流類似。

“我們要自建電商平臺，這個電商平臺是開放式的，我們也跨界經營，這樣我們未來才可能有生存的空間，不被京東、阿里巴巴、騰訊這類互聯網向金融方面發展的企業所超越。”姜煦說。

為此，中行勾勒出的跨界應對措施在于，通過與電商深度合作及自建開放性電商平臺，為平臺企業提供集電子商務、物流、倉儲、保險、結算、融資等在內的一站式服務。

隨著中國企業走出去，全球供應鏈金融和跨境供應鏈金融業快速發展。在主動跨界融入互聯網的同時，中行也具備全球服務網絡和貿易金融的獨特優勢。目前，中行為英國、美國、法國、意大利、新加坡等近20多個國家和地區的客戶提供了全球供應鏈金融服務。

如何將這一優勢更大程度地發揮?姜煦表示：“下一步會加強對客戶、產品、風險這幾方面的全球整合能力，進行全球統一營銷、統一授信、統一風險控制方面的體系建設，這是我們努力的一個方向。”

來源：一財網  張菲菲  2015-03-17