浙江網新數碼有限公司(以下簡稱“網新數碼”)的上下游眾多小微企業，通過一種叫做“銀企業直連”的方式，先后從中國銀行浙江省分行得到8000筆總計4億元的融資，其中最小的一筆金額只有3000元。

受益于中國銀行深圳分行創新的“應收賬款保理融資服務”，華為公司近百家小微供應商，解決了超百億元人民幣融資需求……

近日，記者赴浙江、深圳兩地調查采訪時看到，以供應鏈金融業務創新為突破，越來越多原本貸款無望的小微企業，依托其核心企業的信用，不僅以較低成本獲得了銀行融資，而且享受到了與大企業同等的更多服務待遇。

國內銀行業供應鏈金融業務首次在國際市場獲得肯定。今年1月，上述兩個創新案例雙雙獲得美國《環球金融》雜志評選的全球級獎項。

中行貿易金融部副總經理姜煦告訴記者，截至目前，中行累計拓展包括華為、浙大網新以及富士康、比亞迪等超過500個供應鏈金融項目，為上述核心企業超過8000家的上下游中小企業提供了融資支持。2009年至2014年，中行供應鏈金融業務發生額從740億元迅速增長到近1萬億元，年均復合增長率達68%，實現了跨躍式發展。

今年，銀監會在原有對銀行小微企業貸款“兩個不低于”要求的基礎上，進一步增加了“小微企業申貸獲得率不低于上年同期水平”的考核指標，這對商業銀行無疑提出了新的要求。而中行在供應鏈金融業務上的創新，或許能夠提供有益的啟示。

啟示之一：創新應跳出來再沉下去

中行深圳市分行副行長葉新階說，銀行支持小微企業發展，首先要跳出來看清經濟整體的特質，然后再扎進去研究金融產品和服務的設計和安排。

“我在IT行業也做了十幾年，在貿易過程中資金需求量非常大，但在傳統銀行看來，我這個小企業還是不足為信，資信審核很難通過。”作為網新數碼的下游經銷商，杭州華昌電子技術有限公司負責人陳昌庭向記者道出了他多年的困惑。

浙江網新數碼是聯想集團的分銷商，像華昌電子公司這樣的下游小經銷商共有150多家。用中行浙江分行貿易金融部總經理楊水平的話說，“這些經銷商都是小微企業，連‘中’都算不上”。

2012年，網新數碼承接了聯想的一項新業務，但當時無論是追加投入還是消化風險，網新數碼都遇到了瓶頸。該公司常務副總經理鄭承秉回憶說，“我們非常希望銀行能夠幫助提升下游經銷商的資金融通能力，減少資金占用，提升銷售業績。

也就在這個過程中，網新與中行碰撞出了火花。”在中行為網新數碼量身設計的“銷易達”經銷商融資方案中，憑借網新數碼提供的信用支持，中行占用核心企業的授信額度為其下游經銷商提供融資，融資款項用于向核心企業支付貨款。這不僅有效地解決了經銷商的融資難題，網新數碼的下游銷售資金也實現了即時回籠。由于迅速突破了業務瓶頸，銷售業績顯著提升，網新數碼繼而獲得了云南、貴州地區的一級經銷權，一躍躋身聯想集團一級分銷商前列。

“這項創新確實給了我很大的底氣，因為資金越大就越有可能抓住機會。”陳昌庭告訴記者，前些年公司銷售額只有一兩千萬，而去年達到了1個億。至記者采訪時，中行浙江分行已拓展供應鏈核心客戶400戶，共惠及上下游企業1200戶。供應鏈金融業務量從2009年的二三十億元，一躍增至2014年的400億元。

“當今的市場競爭，早已不單是單個企業之間的競爭，更多的是供應鏈之間的競爭。”中行深圳市分行副行長葉新階說，銀行支持小微企業發展，首先要跳出來看清經濟整體的特質，然后再沉下去研究金融產品和服務的設計和安排。

以此為創新的邏輯起點，中行深圳分行設計了個性化供應鏈融資方案，將華為公司的信用延伸至其上游供應商，從而有效地降低了供應商準入門檻；并通過創新運用保理融資產品，幫助供應商提前收回應收賬款，緩解了資金壓力。截至2014年，該行供應鏈金融業務累計融資金額接近1300億元。

啟示之二：創新需要的不僅是產品更是體系重塑

中行浙江分行貿易金融部副總經理郭翀說，很多小微企業過去根本沒有信用記錄，但通過銷易達的模式，在銀行的征信系統里，有了幾年交易借款和還款記錄后，這些小微企業就相當于給自己積累了信用紀錄，將來更有利于銀行給它信用支持。從這個意義上講，對小微企業搭建整個信用體系有一定幫助。姜煦向記者介紹，中行的供應鏈金融業務采取了“1+N”的授信管理體系，其中，1為核心企業，N為核心企業的供應商、經銷商，甚至包括電商平臺。

通過深入研究供應鏈金融業務的風險特點，中行設計了一套涵蓋上下游企業主體信用、債項緩釋、供應鏈管理等因素的供應商評價和準入體系，針對不同的供應鏈類型設置了差異化的準入條件和審批權限，實現了對供應鏈上下游企業的整體、批量授信。

“很多小微企業過去根本沒有信用記錄，但通過銷易達的模式，在銀行的征信系統里，有了幾年交易借款和還款記錄后，這些小微企業就相當于給自己積累了信用紀錄，將來更有利于銀行給它信用支持。從這個意義上講，對小微企業搭建整個信用體系有一定幫助。”中行浙江分行貿易金融部副總經理郭翀說。

鄭承秉告訴記者，合作之初，中行專門為網新數碼投放6000萬元信用額度，讓其分解給下游經銷商。“可以說，我在信用申請上是沾了網新數碼的光。”陳昌庭坦言，2012年他第一次得到的授信額度是130萬元，2013年是180萬至200萬元左右，現在已經提高約270萬元。

不僅如此，作為優質核心企業，由于中行給網新數碼的貸款利率相對較低，進而也惠及其下游經銷商，有效降低了融資成本。不過，陳昌庭認為這并不是最主要的。“過去貸款合同一簽都是一年，而銷易達可以隨借隨還———其實，是這種模式使得它比傳統模式的融資成本降低了。”據悉，目前中行已打造了一批創新型供應鏈產品及產品組合方案，形成涵蓋應收賬款類、貨押類、應付/預付賬款類三大類完整的產品體系。

啟示之三：“互聯網+”實現銀企無縫對接

優化核心企業的供應鏈，對于客戶具有很大的粘性。中行深圳分行貿易金融部總經理丁潔對此頗有體會，中行通過核心“1”找到了它的“N”，而這些“N”也是優質的企業，通過供應鏈融資的支持，把“N”又變成“1”，再往上延伸，不斷擴大群體。

“客戶晚上在線提交申請，一般第二天早上9點就能放款了———如果不是因為方便，企業怎么可能3000塊錢就來申請。”楊水平說：“銷易達的一大創新點，就是把線下的模式轉移到了線上，基本實現了T+0處理。”“快”也是中行深圳分行供應鏈金融業務的一大特點。采取與核心企業銀企直聯或網銀在線融資的模式，使業務實現了全流程無紙化操作。僅2013年至2014年，中行深圳分行通過電子平臺直接或間接服務的中小微企業，大約新增了17000家。

據了解，為充分利用互聯網技術提升業務處理效率，改善客戶體驗，中行專門開發了供應鏈金融業務系統(SCF系統)，實現了供應鏈金融在線操作的全覆蓋。而在兩地采訪中記者也真切地感到，互聯網技術的運用，正在使在線融資方式成為供應鏈金融創新的方向。

更讓鄭承秉感觸深刻的是：“行業的整合不可避免，每年總會有一些小微企業出局，又有一些新企業加入進來。但線上融資之后，確實讓下游渠道的小微企業存活能力有所增加，帶來了正向的影響。”不僅是企業從中受益，中行自身也通過在線融資方式，把原來傳統線下沒法做的業務做起來了，并由此帶來的客戶結算量、存款等豐厚的收益。據估算，中行浙江分行貿易金融業務收益中，約有50%來自于供應鏈產品。

優化核心企業的供應鏈，對于客戶具有很大的粘性。中行深圳分行貿易金融部總經理丁潔對此頗有體會，中行通過核心“1”找到了它的“N”，而這些“N”也是優質的企業，通過供應鏈融資的支持，把“N”又變成“1”，再往上延伸，不斷擴大群體。

來源：金融時報  李嵐  2015-04-20