2015-07-17
中國銀行（香港）有限公司（下稱“中銀香港”）出售南洋商業銀行有限公司（下稱“南商銀行”）100%股權事宜正式提上日程。
7月14日晚，中國銀行及中銀香港聯合公告稱，上述事宜已獲得國家財政部批準。7月15日，南商銀行100%股權在北京金融資產交易所（下稱“北金所”）掛牌，掛牌價格680億港元。
21世紀經濟報道記者注意到，此次掛牌對受讓方提出了較高的門檻，如受讓方或其控股股東2014年末總資產不少于1400億元，股東權益不少于400億元人民幣；受讓方應是中央或地方政府財政部門或授權部門、機構持有股權比例大于50%的企業；并且要求一次性、港元現金方式付清轉讓價款。
業內人士介紹，該項目刷新了中國并購市場金融企業資產交易項目的交易規模紀錄，也是首個國有金融企業持有的境外銀行整體股權在內地官方指定交易平臺公開掛牌轉讓。
市場傳聞中的潛在受讓方中國信達資產管理股份有限公司回應稱，目前暫無消息公布。
掛牌轉讓南商銀行之后，中銀香港還將受讓中國銀行在東盟國家的銀行業務，成為中國銀行“一帶一路”戰略的重要布局之一。
受讓高門檻
南商銀行于1949年12月在香港開業，中銀香港持有其100%股權，中國銀行間接持有其66.06%股權。
公開數據顯示，南商銀行2014年度資產總額為港幣3039.04億元，同比增長8.39%；存款總額港幣2096.34億元，同比增長5.79%；貸款總額港幣1495.02億元，同比增長4.15%，特定分類或減值貸款比率0.84%。2014年，南商銀行實現提取減值準備前凈經營收入港幣66.39億元，稅后盈利港幣27.51億元。標的對應評估價值為545.55億港元。
這一交易提出了較高的受讓條件，北金所掛牌公告顯示，此次轉讓須一次性以港元現金付清；意向受讓方的控股股東應注冊于內地（僅為本資格條件之目的，不包括港、澳、臺地區）；受讓方應為中央或地方政府財政部門、或授權部門、機構持有股權比例大于50%的企業；具備一定的金融機構運營經驗，符合香港金融管理局對銀行控權人“適當性”要求；與中國銀行、中銀香港不構成直接競爭等。
此項交易對意向受讓方的資產也提出了較高門檻：受讓方或其控股股東合并口徑下的2014年末總資產不少于1400億元人民幣，股東權益不少于400億元人民幣，以及其在中國內地或香港受監管的金融機構合計總資產不少于800億元人民幣。
北金所公告還顯示，該項目將在7月15日至8月25日期間公開征集意向受讓方。掛牌期滿后，如果征集到一個意向受讓方，將采取買賣雙方協議方式成交，如果征集到兩個或兩個以上的意向受讓方，將采取競價方式成交。
此前，路透社曾報道稱，中國信達資產管理股份有限公司有意接手南商銀行。但今年1月29日，中國信達（1359.HK）公告稱，截至發布公告時并未就上述出售與任何第三方進行磋商。
業內人士告訴記者，此次對受讓方提出了十分高的門檻，似乎已有意向受讓方。考慮到資產管理公司的實力以及行業的金控布局，加上多家資產管理公司已有銀行牌照，中國信達仍有參與競拍的潛在動力。
在7月14日的公告中，中銀香港表示，中國銀行或中銀香港均未訂立任何有關擬議資產出售的具約束力的協議。
整合東盟地區業務
南商銀行之所以被出售，與其業務與中國銀行、中銀香港重合有關。
中銀香港成立于2001年9月，目前旗下擁有中銀香港、南商銀行和集友銀行三個銀行品牌。成立時為配合整合計劃，整固了中國銀行旗下香港商業銀行業務原本分散的擁有權，以共同品牌統一大部分業務。但南商銀行和集友銀行繼續按其原有經營架構，以獨立法人實體從事業務。
在管理上，中銀香港通過加入南商銀行和集友銀行董事會的代表，對南商、集友的管理進行監督，尤其是有關財務、風險管理、稽核及特定分類貸款方面的管理。
盡管南商和集友均為中銀香港集團業務的一部分，但三者之間仍存在一定的競爭關系，前兩者的零售銀行、企業銀行以及資金業務與中銀香港相似。
解決業務重合這一問題，為本次轉讓埋下伏筆。
中銀香港方面表示，出售南洋商業銀行將減少管理架構重疊造成的資源浪費和客戶分散。
在南商銀行被出售后，集友銀行是否也會走上相似的命運？21世紀經濟報道記者聯系中國銀行及中銀香港方面，其均對此不予置評。
在出售南商銀行后，中銀香港將進一步著手布局“一帶一路”戰略。5月20日，中國銀行和中銀香港曾公告稱，考慮將東盟部分國家的銀行業務及資產重組并轉讓予中銀香港。并表示，東盟業務轉讓將促進中行在東盟地區的業務發展，是中行響應“一帶一路”國家戰略，抓住人民幣國際化、企業“走出去”等新機遇，進一步推進國際化戰略，優化海外布局，加強區域合作的重要舉措。
在此前的分析師會議中，中行方面表示，中銀香港與中國銀行不存在競爭關系，而是一起構成“一帶一路”戰略大動脈。中銀香港側重香港市場和東盟市場，其他地區的“一帶一路”戰略布局則主要靠中國銀行與其他機構合作。
中行方面還表示，盡管中銀香港側重香港本地市場和東盟市場，但不會放棄內地市場，將和中國銀行一起為中國企業走出去和海外企業走進來提供全方位金融服務。
來源：21世紀經濟報道 王曉 范嘉琪 2015-07-16