產品說明

外匯期權買賣是一種權利的買賣。權利的買方在支付一定數額的期權費后，有權在未來的不定時間內按約定的匯率向權利的賣方買進或賣出約定數額的外幣，同時權利的買方也有權不執行上述買賣合約。

產品特點

1.如果公司進出口貿易合同項下的貨款支付在將來的某天進行，為了避免匯率波動帶來損失，又希望能夠得到匯率波動帶來的好處。客戶支付一定數額的期權費后，有權在將來的特定時間按約定的匯率向銀行買入約定數額的一種貨幣，賣出另一種貨幣，或客戶通過在交易日賣出期權，獲得期權費收入。

2.外匯期權的買方可以選擇約定匯率與到期時即期匯率兩者中更利于自己的匯率水平進行交割，外匯期權的賣方可以在交易之初獲得期權費收益。銀行也可以為客戶進行期權組合，提供“零期權費”的產品，同樣可達到外匯保值的需要，也可將不同期限的期權買賣進行組合，滿足客戶在期限匹配上的要求。

交易期限

根據客戶需要確定具體交易期限。

適用客戶

客戶有買賣外匯期權的需求，客戶需在銀行開立有外幣賬戶。

業務流程

1.簽訂協議：客戶在與中國銀行敘做期權交易前，需要與中國銀行簽訂《衍生交易總協議》。

2.保證金落實：若客戶賣出期權，需通過客戶關系部門落實授信或相應保證金。

3.詢價：客戶通過書面委托形式確定期權交易的細節，以此向中國銀行詢價。

4.成交：交易一旦達成，中國銀行向客戶進行交易證實。

5.結算：期權的買入方在起息日向賣出方支付期權費。若到期日買入方選擇實際交割，則按照期權條款進行交割。客戶可根據需要，在交易期與銀行對該交易進行平盤。

業務示例

某公司向日本出口農產品，收入為日元。據估計，日元兌美元為118.00時企業即可保本。公司預計3個月后有一筆日元收入，企業希望鎖定利潤，但若日元升值，又可以按照市場價格賣日元。根據我行業務人員建議，企業買入了日元換美元遠期外匯期權。買入期權后，公司有權利在三個月后按照116.90的價格賣出14.5億日元，但如果到期時市場價格更好，公司可以放棄這個權利。由于這個權利使得公司在市場價格下跌和上升時都得利，所以，公司需要付出13萬美元的期權費來購買這個權利。