產品說明

以客戶買入“外匯利率（貨幣）掉期期權”為例，該業務是指客戶為了避免貸款（或投資）利率（匯率）波動帶來損失，又希望能夠得到利率（匯率）波動帶來的好處，因此在支付一定期權費的前提下，有權在未來某一日期（歐式期權）或未來一段時間之內（美式期權），決定利率掉期（貨幣掉期）交易是否生效的交易。產品的實質是以外匯利率（貨幣）掉期交易為期權標的物的期權交易。

產品特點

以買入外匯利率掉期期權為例，在未來的貸款（或投資）沒有簽約之前，市場利率有可能向不利方向變化。公司可使用掉期期權對該貸款（或投資）保值，也即通過掉期期權對或有的風險敞口進行保值。債務人（或投資人）在支付一定費用（期權費）的前提下，獲得一個比較靈活的保護，即當市場向不利方向發展時，可以執行期權也即按照事先約定的水平令利率調期交易生效，從而鎖定利率風險；而當市場條件向有利方向發展時，又可以選擇不執行期權，享受更優的市場利率或擇機在更有利的時機鎖定風險。

適用客戶

有外幣資產或外幣債務的客戶。

辦理流程

1.簽訂協議：客戶在與中國銀行敘做交易前，需要與中國銀行簽訂《衍生交易總協議》,并向中國銀行提交交易申請書。

2.詢價：客戶通過書面申請形式確定交易的細節，以此向中國銀行詢價。

3.交易成交：交易一旦達成，中國銀行向客戶進行交易證實。

4.結算：在期權起息日，期權買方將一次性支付期權賣方相應的期權費；如期權執行，則進入約定條件的利率（貨幣）掉期交易后，交易雙方需在每一利率（本金）互換日進行實際交割。