產品名稱

國內黃金期權

產品說明

國內黃金期權是一項規避黃金市場風險的有效工具，期權買方在付給期權賣方期權費后，即獲得在規定的某一時點按約定的條件買賣一定數量的黃金；相應地，期權賣方承擔應期權買方的要求履行合約的義務。

產品功能

通過鎖定未來的黃金價格對基礎資產進行市場風險規避。

產品特色

交易方式靈活，業務存續期，客戶可以發起部分或者全額平倉，也可在到期日實物交割。

交易期限靈活，客戶可選擇標準期限或不規則期限，最長期限不超過12個月。

適用客戶

客戶須為黃金產業鏈企業以及上海黃金交易所的會員或代理客戶，符合中國銀行適合度評估、行業、授信、反洗錢及制裁等合規要求。

辦理流程

1.協議簽署：對于滿足適合度評估的客戶，按合同管理要求，與中國銀行簽署《中國銀行間市場金融衍生產品交易主協議》、《中國銀行間市場金融衍生產品交易補充協議（企業客戶版）》或《衍生交易總協議》；

2.業務背景審核：中國銀行需審核客戶交易背景是否真實、交易申請書中客戶填寫信息是否清晰完整、客戶印鑒是否合規真實、客戶需求合理性等；

3.授信或保證金落實：若客戶賣出期權，客戶需要有充足的資金交易授信或保證金；

4.詢價：客戶通過書面委托形式確定期權交易的細節，以此向中國銀行詢價；

5.成交：交易一旦達成，中國銀行向客戶提供交易證實；

6.結算：期權的買入方在起息日向賣出方支付期權費。若到期日買入方選擇實物交割，則按照期權條款進行交割。客戶可根據需要，在交易存續期或到期日對交易進行平倉。

溫馨提示

客戶在開展國內黃金期權交易在存續期主要面臨以下風險：一是市場風險，在市場價格發生波動，向客戶不利方向發展時，會造成客戶交易的估值虧損或實際虧損；二是流動性風險，在一個流動性較差的市場環境中，客戶可能無法以預期的價格結清頭寸。