產品說明

外幣利率掉期，是指客戶與中行基於相同的外幣本金，按照約定規則在交割日互換利息現金流，並進行軋差交割的交易。利率互換可以是浮動利率與固定利率之間的互換交易，也可以是兩種浮動利率之間的互換交易。

通過外幣利率掉期交易，客戶可以將其自身的浮動利率外幣資產或負債轉換成固定利率外幣資產或負債，或將固定利率外幣資產或負債轉換成浮動利率外幣資產或負債，或爲對衝兩種不同浮動利率的基差風險將掛鉤一種浮動利率的外幣資產或負債轉爲掛鉤另一種浮動利率的外幣資產或負債。

該產品名義本金貨幣爲外幣。

產品特點

客戶借入外匯債務或持有外匯資產，可通過外幣利率掉期管理外幣利率風險，或降低/鎖定借貸成本。

適用客戶

該產品適用於以管理外幣利率風險爲目的，基於真實的外匯基礎資產或債務的客戶。

開辦條件

客戶需在中行開設有外幣賬戶。

辦理流程

1. 協議簽署：客戶需滿足中行適合度評估要求，在與中行敘做外幣利率掉期交易前，需要與中國銀行簽訂《中國銀行間市場金融衍生產品交易主協議》（NAFMII主協議）或者《國際掉期與衍生品協會主協議》（ISDA主協議）和《利率互換交易申請書》。

2. 業務背景審覈：中行需審覈客戶交易背景是否真實、交易申請書中客戶填寫信息是否清晰完整、客戶印鑑是否合規真實、客戶需求合理性等。

3. 授信或保證金落實：通過客戶關係部門落實授信或相應保證金。

4. 詢價：客戶通過書面申請形式確定外幣利率掉期交易的細節，以此向中行詢價。

5. 成交：客戶基於真實需求背景，向中行提交交易申請書，中行進行交易初始額度佔額，交易成交後向客戶發送交易證實書。

6. 交易存續期：中行對客戶交易進行盯市估值，計算客戶交易擔保充足率，並定期向客戶發送估值通知書；若客戶交易大額估虧，則可能觸發中行追保或強平條件。

7. 結算：交易雙方在每一利息支付日，按照合約條款進行利息軋差交割。客戶也可根據其經營變化提前平盤，按照約定與中行進行結算。

特色優勢

產品報價：中行擁有經驗豐富的交易執行、產品設計團隊，具備高效的定價機制和較強的同業競爭力，能夠爲客戶提供優質的產品報價，是境內最早參與LCH中央集中清算的中資機構，爲中國外匯交易中心「外幣利率互換優秀會員」。

風險提示

客戶可能面臨因利率向不利方向發展產生浮動虧損或實際虧損的市場風險。