春節期間，節日換新需求疊加消費補貼加持，家電市場持續升溫，不少消費者來到商場購置新款電器，以嶄新的面貌迎接蛇年……

老吳就瞅準了這一商機。在貴州安順，他苦心經營著一家主營日用家用電器銷售、維修與安裝的小微企業。蛇年春節到來之前，老吳打算囤貨大干一場。奈何前期鋪貨資金尚未回籠，購貨資金缺口橫在眼前，急得他如熱鍋上的螞蟻。多方探路無門之下，老吳抱著“試一試”的心理踏入建設銀行安順市分行的大門。

接待他的秦經理了解情況后，眉頭也皺了起來，老吳沒有抵押物，“要在以往，貸款獲批希望渺茫。”秦經理表示，但巧的是，全國中小微企業資金流信用信息共享平臺（以下簡稱“資金流信息平臺”）新近上線。借助這個平臺，銀行能夠精準掌握老吳企業在其他銀行的資金流信息詳情。一番綜合評估后，建行安順市分行果斷出手，為老吳發放了10萬元資金流信息平臺應用貸款。這筆款項無需抵押，免去找擔保人的繁瑣，僅憑企業在他行的流水就閃電放款。

“這可真是雪中送炭啊，幫我解了燃眉之急！”老吳緊緊握住秦經理的手，感激之情溢于言表。而此筆貸款，作為安順市資金流信息平臺貸款的“破冰之作”，開啟了該行在小微企業融資新思路。

放眼全國，像老吳這般受惠于資金流信息平臺的小微企業不在少數。這場寒冬里的“及時雨”不僅解了老吳的燃眉之急，更成為全國數千萬家小微企業融資模式變革的縮影。

“小微企業貢獻超60%GDP、80%就業，卻長期困于融資難、融資貴。”一位銀行機構人士坦言，“信息不對稱如同‘緊箍咒’，金融機構難觸真實經營脈絡，小微企業難獲信任。這一矛盾，在資金流信用平臺上線后迎來破局。”

為融資決策提供“導航儀” 打破傳統融資“抵押物崇拜”

根據中國中小企業協會披露數據，當前全國中小微企業數量已逾5300萬家，納稅占比超60%，是當之無愧的經濟增長引擎、就業吸納海綿與創新活力源泉。但因其存續周期短、管理欠規范，信用信息碎片化、不連貫，尤其是缺乏能讓金融機構精準“畫像”的高質量信用素材，使得為其授信之路荊棘叢生。

為破除上述困境，中國人民銀行征信中心打造全國中小微企業資金流信用信息共享平臺，并于2024年10月25日啟動該平臺。資金流信用信息，作為小微企業信用拼圖中的關鍵一塊，源自企業日常交易，精準勾勒其經營軌跡、收支動態、償債實力、履約表現，且巧妙隱去敏感信息，僅留關鍵交易統計精華。借由共享這些信息，平臺為每家小微企業量身定制信用檔案，補齊信用短板，為金融機構授信決策提供“導航儀”。

資金流信息平臺上線，恰似為小微企業融資開辟出一條全新“高速路”。一位受訪者對《金融時報》記者解釋，“傳統模式中，銀行需耗費數周盡調，而小微企業可能已錯過商機。而資金流信息平臺將分散的‘數據毛細血管’串聯，讓信用‘活水’流動起來。”

上海某文化演出設備出租公司即是受益者。該公司常年為資產變現犯愁，那些專用影音設備因為資產占用高、資金季節性需求大，貸款之路崎嶇坎坷。借助資金流信息平臺，企業財務狀況與經營周期一目了然。建行上海市分行對照平臺詳細報告與合同發票，快速鎖定客戶經營實力，果斷發放160萬元小微快貸，為企業撬開融資新大門，為驅散企業資金陰霾，也為銀行開拓小微企業信貸業務提供了新思路

與之類似，安徽宣城一家深耕糧油批發的小微企業在2024年12月遇到臨時性資金周轉難題，擔保無門讓老板心急如焚。中國人民銀行宣城市分行聯合徽商銀行宣城分行主動上門，為其引薦資金流信息平臺，并“手把手”助力注冊申請。徽商銀行依憑現場獲取的他行交易記錄，深度剖析企業經營、收支與償債底細，迅速匹配133萬元線上信用貸款，解了企業備貨燃眉之急。企業還趁熱打鐵，通過平臺查詢資金流信用報告，復盤近三年經營收入，為未來發展謀定而后動。

從這些鮮活案例不難看出，資金流信息平臺打破傳統融資“抵押物崇拜”與擔保“枷鎖”，金融機構可借助資金流相關信息精準“透視”企業經營真相，這既大幅提升小微企業融資時效，又降低融資門檻，讓更多小微企業得以擁抱金融“活水”。

招聯首席研究員董希淼對《金融時報》記者解釋：“這種依托資金流信用信息的融資新范式，真正踐行了‘量體裁衣’式金融服務初心。銀行也避免了盲人摸象式授信，憑借詳實數據對小微企業經營了如指掌，風險誤判概率下降，同時讓小微企業融資駛入‘快車道’，達成銀企雙贏的美好局面。”

打通融資“新航道” 降本增效“雙引擎”

資金流信息在為企業減負、助跑發展上同樣表現卓越。

建設銀行遵義市分行就介紹了其借力資金流信息平臺深挖企業資金流信息的故事。“我們僅用1個工作日就為遵義市某傳媒有限公司新增3萬元授信并成功放款，貸款利率更是從4%降至3.75%。此外，我們對企業的理解更加充分了，授信額度也從17萬元抬升至20萬元，為小微企業送上實實在在的‘紅包’。”該行的一位客戶經理介紹。

無獨有偶，廣東潮州的某物流有限公司因征信記錄過于“單薄”，銀行放貸時定價難精準拿捏。興業銀行潮州分行也通過資金流信用信息報告中捕捉到關鍵細節：企業與同名賬戶交易頻繁，合作伙伴穩定可靠，這無疑是經營穩健、前景可期的有力背書。該行僅耗時1.5天，就為企業授信400萬元，利率從4%調至3.8%，為企業沖刺“雙12”物流高峰備足彈藥，更為全市銀行依托平臺破解小微企業融資困境提供范例標桿。

不僅如此，資金流信息平臺還能助力授信額度“登高”，為企業發展注入澎湃動能。雙渝科技（重慶）有限公司對此深有體會。就在該公司全力沖擊重慶市級專精特新榮譽，研發燒錢如流水，流動資金告急。無奈身為中石油供應鏈企業，結算資金被“鎖”在指定銀行，外部有效結算數據幾近于無，銀行授信額度原地踏步。得知資金流信用信息共享平臺上線，建行緊急聯動，2024年11月8日助力企業入駐并獲取賬戶資金報告。細究報告發現，企業行外結算量遠超建行，且月均有中石油穩定回款，妥妥的“他行大戶、建行小戶”，回款穩健。建行當機立斷，上報小微企業融資專班，將其納入渝鏈產業貸白名單，追加授信額度，讓企業發展重回正軌。

由此可見，資金流信息平臺可為金融機構呈上企業信用“全景圖”，助其科學度量風險、精準錨定價格。“資金流信息平臺堪稱優化企業融資成本的‘利器’。它賦能金融機構精準風險定價，一方面讓守信企業低成本‘解渴’，另一方面保障金融機構收益合理，是撬動金融資源優化配置的‘杠桿’。”一位銀行業人士表示。

多地“繁花盛放” 激活地方經濟“新引擎”

“大河有水小河滿，小河無水大河干。”在經濟發展的壯闊版圖中，小微企業恰似繁星點點，雖單體光芒微弱，卻匯聚成推動經濟巨輪前行的磅礴力量。它們以超80%的就業吸納能力，超70%的發明專利產出，成為穩增長、促創新、添活力的關鍵支撐。然而，長期橫亙在其發展路上的融資高山，讓眾多小微企業舉步維艱。

業內人士給《金融時報》記者梳理小微企業融資的“三重枷鎖”：信息孤島、抵押依賴和成本較高。“小微企業財務數據碎片化，銀行授信如‘盲人摸象’；銀行往往要求小微企業提供抵押擔保，這意味著輕資產企業很容易被拒之門外；與此同時，由于小微企業發展風險較高，這部分風險溢價也往往體現在更高的貸款利率上。”該業內人士談到。

資金流信息平臺正是為了解決上述問題。據記者了解，平臺自上線起，憑借創新模式、硬核功能與廣泛覆蓋，積極助力小微企業解決融資難題，已在全國多省市、多機構“落地生根”，成為地方融資增長“助推器”、經濟發展“強引擎”。各地巧用資金流信用報告，交叉核驗企業營收、納稅、現金流與征信狀況，融資授信額度蹭蹭上漲。

從老吳的10萬元貸款到全國范圍內各種亮眼變化，資金流信用平臺正以“數字鑰匙”打開小微企業的融資枷鎖。正如一位受益企業家所言：“過去求銀行，如今靠數據——這是小微融資的新機遇。”

“小微強，則經濟強。”一位業內專家感慨，“平臺帶動了具體的小微企業發展，實際上也是盤活了地方經濟。”實際上，資金流信息平臺的廣泛滲透，既盤活存量信貸客戶，又深挖潛在增長動能。它為小微企業遞上金融“橄欖枝”，激活市場主體“一池春水”，驅動地方經濟步入良性循環、可持續發展軌道。

根據《金融時報》記者了解到的數據，截至目前，資金流信息平臺已為5600多萬企業和個體工商戶建立了資金流信息檔案。征信中心有關業務負責人對記者介紹，下一步將進一步擴大資金流信用信息共享范圍和覆蓋面，有序開展第二批規模以上法人機構接入工作，穩妥推進非金融機構集團化接入，研究探索企業法人代表和個人工商戶資金流信用信息共享機制、第三方支付機構資金流信息產品、新企業資金流信息產品等。未來，其將進一步接入第三方支付數據，探索個體工商戶信用共享機制。

“這不僅是技術突破，更是金融包容性的飛躍。”董希淼強調，“小微企業的創新活力將加速釋放，最終反哺實體經濟‘肌體’。”

來源：金融時報 馬梅若 2025-02-12