2026-06-28
6月26日，中國銀行2025年年度股東會在北京、香港兩地以視頻連線方式現場召開。中國銀行董事長葛海蛟主持會議，全體董事和股東代表出席會議，高級管理人員、董事會祕書和相關部門負責人列席會議。
以下爲本次股東會現場問答實錄：
今年是「十五五」開局之年，結合當前中國經濟發展的新動能和全球經貿格局的新趨勢，中國銀行作爲全球化程度最高的國有商業銀行面臨什麼發展機遇，將如何發揮全球化特色優勢，以高質量金融服務支持高水平對外開放？
中國的「十五五」規劃綱要部署了「擴大高水平對外開放，開創合作共贏新局面」的重點任務，這爲中國銀行全球化發展提供了新的契機，也爲全球共享中國發展紅利帶來了更廣闊的市場機遇。
一是全球產業結構和佈局趨勢性調整，中國對外貿易投資保持良好發展勢頭，新興市場孕育巨大發展空間，中國銀行作爲全球化程度最高的大型商業銀行，在這一市場空間中具有廣闊的發展機遇。
二是雙循環格局加速構建，「購在中國」「出口中國」「投資中國」三大國字號品牌的協同作用對跨境投融資、跨境消費等場景帶來多樣化的金融服務需求，也爲中國銀行多元化金融服務供給提供新的契機。
三是人民幣國際使用正在從量變走向質變，人民幣已成爲我國對外收支第一大結算貨幣，跨境支付、離岸人民幣融資、熊貓債等迎來重要發展期。在跨境支付、跨境融資和熊貓債發行上，中國銀行都是市場最大的參與者和市場領先者。
四是企業「出海」步伐快速演進，由「產品輸出」邁向「生態共建」，現在更多的中國企業在「出海」過程中成爲當地企業，驅動金融需求向覆蓋全球、全生命週期的綜合金融服務加速升級。
「十五五」期間，中國銀行將繼續堅定不移將全球化作爲集團發展戰略的核心和首要任務，堅決當好服務高水平對外開放的「排頭兵」，持續提升中國銀行的全球佈局能力和國際競爭力。
一是聚焦對外貿易投資方向，鞏固提升全球網絡服務能力。我們將緊緊圍繞市場和客戶服務需求，提升對新興經濟體及共建「一帶一路」國家的金融服務能力。強化機構渠道功能建設和全球網絡聯通，充分發揮中銀香港、中銀歐洲兩個中國銀行全球化區域總部輻射帶動作用，全力挖掘東南亞、拉美、非洲、中亞、中東等市場增長潛力。深化自貿區自貿港業務創新，全力服務上海、香港兩個國際金融中心建設。
二是聚焦產品服務體系建設，提升全球一體化客戶服務能力。我們將紮實提升賬戶、現金管理等基礎金融產品服務能力，鞏固提升國際貿易結算、結售匯等業務優勢，大力提升高端融資、全球現金管理、境外代發薪、跨境財富管理、綠色金融、跨境託管等領域市場競爭力，全面完善跨境金融服務體系。發揮金融市場業務優勢，做大代客交易，積極滿足客戶避險和保值需求。強化境外主權機構、頭部銀行和非銀客羣營銷與服務，提升境外機構投資者全鏈條服務能力。持續健全全球託管綜合服務體系，鞏固擴大全球託管中資領先優勢。
三是聚焦產品提升、場景融合，靠前助推人民幣國際使用。我們將大力推廣人民幣結算便利化產品，優化融資產品供給，吸引全球機構選擇人民幣投融資工具。持續完善授信、交易、代理等一站式服務體系，大力拓展新興市場熊貓債業務，積極助力人民幣離岸市場發展。紮實做好人民幣清算行履職，推動CIPS網絡拓展，深度融入跨境支付體系建設，積極參與SWIFT改革，助力提升人民幣國際影響力。
四是聚焦強化全球化管理能力，鑄牢高質量穩健發展基礎。我們將全面提升總部對全球機構業務、風險管理的穿透能力，動態完善境外授信管理、資源配置和考覈激勵機制，建設高素質專業化的全球化人才隊伍。持續強化境外信息科技體系建設，引入信息科技新工具，深入推進集約數智運營，紮實防控科技運營風險。持續強化對風險的前瞻研判和有效應對，加強風險合規能力建設，牢牢守住不發生系統性風險的底線。
五是聚焦國際組織和境外商協會履職，積極參與全球金融治理。我們將持續發揮在SWIFT的董事單位等作用和中國用戶主席作用，積極參與國際金融標準制定和治理決策。充分發揮境外企委會、商協會平臺作用，持續引導境外機構走進中國、分享機遇，全面服務中國企業走出國門、出海興業，切實當好中國對外經貿合作的金融橋樑。
很高興看到2025年和今年一季度中國銀行都實現了亮眼的業績。請問管理層如何展望後續的經營策略和盈利表現？
2026年是「十五五」規劃開局之年。今年以來，中國銀行堅持「向新、向優、向好、向強、向穩、向智」的發展方向，紮實推進經營管理各項工作，經營業績實現穩中有進、進中向好，主要表現在四個方面。
一是財務效益穩步提升。一季度，集團營收同比增長8.44%。其中，淨利息收入實現了高個位數增長；非息收入佔比超過35%，創歷史新高。稅後利潤、股東應享稅後利潤同比分別增長3.95%和4.17%，增速自2025年以來逐季改善。集團淨息差邊際企穩，自2025年中期以來持續穩定在1.26%的水平，爲財務效益增長提供有力支撐。
二是服務實體經濟有力有效。境內人民幣貸款比年初增長9,240億元，增速4.6%。紮實做好金融「五篇大文章」，創新服務新質生產力發展，民營、普惠、綠色、戰略性新興產業貸款增幅均高於各項貸款的平均水平。
三是優勢特色鞏固擴大。全球化優勢進一步鞏固，境外機構的利潤貢獻保持在29.3%的較高水平。跨境人民幣領先優勢持續擴大，一季度集團獲得人民幣清算行資格的境外分行新增2家，總數達到18家。全球託管服務覆蓋超過100個國家和地區，全球託管規模保持中資銀行第一。
四是資產質量保持穩健。不良貸款率1.22%，撥備覆蓋率203%，比年初實現一降一升。
中國銀行將繼續堅決貫徹落實黨中央、國務院的決策部署，牢固樹立和踐行正確政績觀，履行好國有大行職責使命，進一步推動高質量發展，鞏固積極進取的發展態勢，保持財務效益均衡穩健增長和資產質量基本穩定。我們將重點做好五方面的工作：
首先是高質量服務實體經濟，紮實做好金融「五篇大文章」。我們將着力完善和新質生產力高度適配的產品服務體系，持續提升金融服務質效。全力支持擴大內需提振消費，落實好「兩重」「兩新」政策，精準對接財政金融協同促內需的一攬子政策，保持信貸平穩均衡投放，持續優化信貸結構，穩步加大國債和地方債投資力度，助力增強國內大循環的動力活力。
第二是高質量助力對外開放，擴大全球化國際競爭力。我們將因地制宜優化全球佈局和金融服務體系，繼續保持較高水平的境外利潤貢獻。加快人民幣產品服務創新，提升人民幣國際使用能力。服務中資企業「走出去」和全球產業鏈佈局，打造支持中資企業出海的標杆品牌。進一步健全全球託管產品和服務體系，爲跨境投融資客戶提供更高質量的服務。
第三是高質量推進價值創造，增強可持續經營能力。我們將繼續推動淨利潤穩健向好。統籌優化境內外的資金配置，加強淨息差主動管理，守住淨利息收入基本盤。穩步提高結算清算規模，深耕財富管理業務，擴大代客交易規模，做大非息綜合價值貢獻。強化降本增效，持續提高經營效率。
第四是高質量推動轉型發展，提升重點業務產品服務質效。我們將緊緊圍繞客戶需求，持續優化全生命週期全流程客戶綜合服務體系。聚焦代發薪、快捷支付、第三方存管、現金管理等重點產品，提高低成本資金沉澱。搶抓資本市場回暖機遇，推動存款和全量金融資產「雙提升、雙促進」。
第五是高質量強化風險防控，牢牢守住穩健經營的底線。我們將前瞻性地研判地緣政治變化對經營的影響，積極地、穩妥地化解重點領域風險，確保資產質量總體穩定。管控好信貸成本，有效地管理市場風險和流動性風險，加強內控合規建設，持續提升全球化的風險合規管理能力。
中國銀行將繼續秉持穩健經營的策略，持續爲廣大股東創造豐厚的回報和價值。
我是中國銀行的股東，也是中國銀行的客戶。今年以來，切實感受到中國銀行在消費領域提供了服務便利，在文旅消費、跨境等生活場景看到中國銀行的活躍身影。希望瞭解中國銀行消費金融相關業務的情況，以及對經營業績的貢獻？
中國銀行積極貫徹落實國家擴大內需、提振消費戰略部署，將惠民生與促消費相結合，圍繞助力居民增收、強化信貸支持、深耕服務消費，讓居民能消費、敢消費和願消費。
第一，助力居民增收，夯實消費基礎。一是嚴選產品，持續打造「全市場+全集團」的財富管理平臺，截至一季度末，已與93家基金公司、22家理財公司開展合作，在售個人公募基金、理財產品超7,500只，保持市場領先。二是長伴客戶，連續8年發佈《個人金融全球資產配置白皮書》，積極響應客戶資產配置需求，將對客戶資產配置的動態調整和產品推薦作爲資產管理工作重點。三是專精服務，2025年榮獲中國基金報「財富管理英華獎」和「理財銷售英華獎」，連續4年榮獲中國證券報「理財服務金牛獎」，在投資服務領域處於業界領先地位。
第二，加大信貸投放，激發消費活力。一是助力穩定房地產市場，一季度投放個人住房貸款超過1,000億元，全力支持居民剛性和改善性住房需求。二是落實財政貼息政策，第一時間落地消費貸款和信用卡賬單分期貼息服務，推動政策紅利直達消費者，3月末已累計爲189萬客戶辦理貼息業務，貼息金額超1,900萬元。三是升級信用卡服務，去年推出長城卓悅PLUS信用卡，開展卓雋系列信用卡境外返消費金等活動，一季度信用卡消費額漲勢良好，近2,700億元。
第三，深耕服務消費，提升居民消費意願。一是服務國內消費，持續推出「萬千百億」惠民行動十重大禮包，聚焦居民生活消費領域，聯合頭部支付平臺開展消費立減活動，一季度快捷支付活動惠及客戶超1億人次，教育場景方面，與高校合作開展「一校一卡一園區」活動，服務校園生活和校友場景；文旅場景方面，緊抓熱門假期，打造特色旅遊線路、美食街區和出行攻略，「中行惠出遊」活動覆蓋中國30個省區市、108個城市。二是服務出入境消費，推出境外來華人員專屬「來華通」APP；境外來華人士離境退稅代理地區擴大到25個省區市，辦理離境退稅業務筆數同比增長超350%。
消費金融是中國銀行零售業務戰略的重要組成部分，中國銀行在滿足人民羣衆美好生活需要的同時，以消費金融爲切入點，全方位滿足客戶金融服務需求，提升客戶綜合價值貢獻，實現與客戶的雙向奔赴。我們將繼續落實好財政貼息政策，聚焦重點消費領域和場景，持續優化產品服務，推動消費金融業務擴面、增量、提質，爲股東創造更大貢獻和價值。
作爲股東，希望瞭解中國銀行科技金融最新進展和規劃？
近年來，中國銀行認真落實黨中央關於做好金融「五篇大文章」的決策部署，在科技金融領域不斷搶抓市場機遇，加強產品服務創新，已形成新的差異化競爭優勢。截至一季度末，科技貸款餘額突破5萬億元，佔全集團對公貸款比重超1/3，授信戶數超過19萬戶，其中科技型企業授信覆蓋度處於市場領先地位。中國銀行將持續深耕科技金融主賽道，重點推進以下四方面措施：
一是突出產品迭代，構建科創專屬產品服務矩陣。目前，我們正在全面升級覆蓋科技企業全生命週期的綜合金融供給，圍繞「科研人才、概念驗證、小試研發、中試轉化、產業躍升、全球拓展」六大關鍵環節，系統打造六大全鏈條產品譜系，包括「啓源智融通、概念創融通、小試科融通、中試保融通、興業產融通、領航遠融通」，持續提高對硬核科創主體綜合服務的適配度。
二是突出梯度培育，深入實施貫通式客戶培育計劃。前期中國銀行創新推出了科創型企業貫通式培育計劃，首期已統籌配置600億元專項股貸資源，定向賦能關鍵核心技術企業；現階段已有35個項目通過專家諮詢，納入項目儲備庫管理，其中7個項目已通過聯合評議，預計在今年將有不少於30家擁有關鍵核心技術的優質企業被納入培育計劃，助力專精特新、硬科技企業加速成長。
三是突出生態共建，擴容多元生態合作圈層。我們將着力深化和政府引導基金、產業投資機構、證券交易所、資本市場專業中介等各類主體協同聯動，搭建資源對接橋樑，整合各方渠道資源，爲科創企業嫁接多元化融資和發展資源，凝聚生態協同合力，全方位賦能科技企業穩健發展。
四是突出跨境協同，打造全球一站式服務方案。我們將全力構建互補合作機制，依託中國銀行全球化網絡和跨境服務優勢，爲優質科創企業跨境經營、海外市場拓展、國際化佈局提供更好的、一站式的跨境金融配套服務，護航本土科創企業揚帆出海、全球化佈局。
中國銀行增加了中期分紅派息，進一步增強了對股東的回報，我們十分歡迎。今年是否也會有同樣的安排？如何展望後續的分紅比例？
今年是中國銀行上市20週年，衷心感謝各位股東長期以來對中國銀行的堅定支持和信任。中國銀行高度重視保護和實現股東利益，一方面通過自身穩健的業績增長爲股東創造價值，另一方面通過持續、穩定的現金分紅實現股東回報。
自2006年上市以來，我們已累計向全體股東派發現金分紅超1萬億元（包含剛纔已宣告的2025年度派息），爲全體股東創造了豐厚的回報。
自2015年以來，中國銀行分紅比例一直保持在30%的較高水平。同時，我們積極嘗試並持續實施中期現金分紅，創新爲H股股東提供人民幣的派息選擇權，讓投資者提前分享到我行的經營業績成果，提升投資者的獲得感。
今天召開的股東會審議了2025年度利潤分配方案，連同已經派發的2025年中期股息，2025年全年每股派息金額達到0.2263元人民幣，分紅比例繼續保持在30%的較高水平。
中國銀行將繼續堅持貫徹新「國九條」要求，努力保持穩定的派息政策，持續實施中期現金分紅。分紅比例方面，未來我行將綜合考慮經營業績、財務狀況、股東回報以及未來發展等因素合理確定分紅，保持派息率的整體穩定。