摘要：希臘和波多黎各債務問題發酵，全球股指多數下滑。

一、宏觀方面

（一）希臘民眾集會抗議撙節政策，歐洲銀行股大跌

數以萬計希臘民眾周一集會，支持左翼聯盟政府抵制條件嚴苛的國際救援。此前與國際債權人談判破裂，進一步把希臘推向金融動蕩，迫使其關閉了銀行系統。希臘計劃周日就救助議題舉行公投。評級機構標準普爾將希臘主權債信評級在垃圾區域進一步調降一個級距至“CCC-”，稱希臘脫離歐元區的幾率為50%。

歐元區績優股Euro STOXX 50指數大跌逾4%，銀行類股重挫5.84%。

（二）美國5月成屋待完成銷售觸及九年高位，提振樓市和經濟前景

全美不動產協會(NAR)稱，美國5月成屋待完成銷售指數上升0.9%至112.6，為2006年4月以來最高。成屋待完成銷售指數系基于簽約數量，5月簽約數量已連續第五個月上升。數據進一步提亮樓市和整體經濟前景。房屋市場逐漸擺脫年初惡劣天氣的影響展開復蘇。

（三）波多黎各政府顧問稱政府無力償債，資金即將告罄

波多黎各政府新任命的顧問Steven Rhodes表示，這塊美國海外領地的政府“無力償債”，資金即將耗盡。Rhodes稱，波多黎各的前途取決于其是否有資格按照美國破產法進行債務重組，目前其不可以使用這一程序。他強調破產不會成為“救助”。在周一的一次會議上國際貨幣基金組織(IMF)幾位前經濟學家撰寫的財政情況報告提交給了當地政府。報告顯示，波多黎各面臨艱難抉擇，需要厲行改革，有可能進行債務重組，以緩解高達730億美元的債務負擔。

二、金融市場方面

（一）股市

1、美股：美國股市周一放量大幅收跌，標普500指數和道瓊工業指數創10月來單日最糟表現，因希臘與債權人的救助磋商破裂，使對該國可能成為首個退出歐元區國家的擔憂加劇。本周五為美國獨立日假期，股市休市一天。

道瓊工業指數急跌350.33點，或1.95%，至17,596.35點；標準普爾500指數重挫43.85點，或2.09%，至2,057.64點；Nasdaq指數回落122.037點，或2.4%，至4,958.468點。

2、歐股：歐元區股市錄得2011年來最大單日跌幅，南歐銀行股跌幅居前，因希臘關閉銀行，并實施資本控制。

歐元區銀行股的市值蒸發了約300億歐元(333億美元)，因投資者擔憂希臘退歐可能造成的漣漪效應，隨拋售金融股。不過拋售沒有達到恐慌程度，歐股今年迄今仍有約10%的升幅，離七年高位不遠。

歐元區藍籌股Euro STOXX 50指數急跌4.2%，報3,468.90點，為四年內表現最差的一日。泛歐績優股FTSEurofirst 300指數急跌2.78%，報1,530.27點。德股DAX指數重挫3.56%，收報11,083.20點，法股CAC指數急跌3.74%，報4,869.82點；英國富時100指數下挫1.97%，報6,620.48點。

（二）債市

1、美債：美國國債市場上揚，指標國債收益率跌至一周低點，因投資人預計如果希臘退出歐元區可能打壓全球市場，遂在美國國債避險。不過對希臘同國際債權人可能達成至少是暫時性協議的希望猶存，盡管希臘很可能在周二無法償還國際貨幣基金組織(IMF)17.7億美元貸款。

指標10年期國債價格尾盤大漲1-7/32，收益率報2.333% ，較上周五尾盤跌14個基點，今日該收益率在2.292%-2.409%之間交投。美國30年期國債價格尾盤大漲2-24/32，收益率報3.101% ，跌15個基點。

2、歐債：德國10年期國債收益率下降13個基點至0.79%，西班牙10年期國債較可比德債利差擴闊至一年最寬。

負債沉重的南歐國家國債收益率在開盤大漲后保持在較高水準，因投資人擔心希臘公投可能為該國退出歐元區鋪路。分析師表示，價格走勢以及之后回穩顯示市場預計希臘退歐可能性增加，但仍是最不可能的前景。歐元區債市隱約出現了2012年歐債危機最嚴重時期令投資人不安的蔓延情況，但意大利、西班牙和葡萄牙的借款成本仍不到三年前水準的一半。

西班牙和意大利10年期國債收益率均升22個基點，分別報2.35%和2.37%，葡萄牙10年期國債收益率升34個基點，報3.08%。2012年中，三國國債收益率均高于7%。德國10年期國債收益率下降13個基點至0.79%，西班牙10年期國債較可比德債利差擴闊至一年最寬。

（三）匯率及商品市場

1、歐元兌多數主要貨幣下滑，因希臘債務危機惡化，令該國退出歐元區的可能性增加。但歐元兌美元大漲近1%，之前一度下滑。

歐元在紐約尾盤反彈上揚約0.70%，報1.1239美元。避險貨幣日元兌歐元升0.45%，報137.69日元。瑞郎兌歐元升0.10%，報1.0415瑞郎，瑞士央行證實已入市干預后，瑞郎從四周高位1.0315瑞郎回落。

2、原油期貨觸及三周低點，因希臘關閉銀行并實施資本管制，造成普遍的厭惡風險情緒，而伊朗看來會延長同西方國家的核談判，以圖向本已供應過剩的市場出口更多伊朗原油。

布蘭特原油期貨結算價跌1.25美元或約2%，報每桶62.01美元，為6月5日來最低收位。美國原油期貨下跌1.30美元，或2.2%，報每桶58.33美元，為6月8日來最低結算價。

（四）離岸債券市場