导言：

一部百年中行海外发展史，是中国企业国际化历程上筚路蓝缕、不断探索的生动写照。目前，中国银行加快构建的全球一体化金融服务体系成为中国“走出去”国家战略的重要引擎

从1929年在伦敦设立首家海外分支机构开始，中国银行的国际化之路已经走过84个年头。截至2012年末，中行拥有海外机构613家，覆盖港澳台地区以及36个国家。

2013年2月24日，中国银行中东(迪拜)有限公司在迪拜举办开业仪式，这是中国银行在中东地区设立的第一家经营机构。拥有当地金融监管机构最高等级的“一类许可”业务牌照，可以提供包括存款、项目融资、代客投资、投融资咨询与安排、资产管理和托管安排服务等在内的全方位公司金融服务。

在迪拜之外，新年伊始，柬埔寨五洲、乌干达坎帕拉、俄罗斯滨海边疆、蒙古国乌兰巴托等，都成为中行海外布局的新落脚点。

中行行长李礼辉在两会期间接受了《财经国家周刊》记者专访。他表示，中行在海外布局上，首先要适应中国企业“走出去”，与国家实施积极的海外战略相匹配。因此，中行在海外的布点应该是企业走出去的重点地区。过去中行在发达国家布点较多，今后发达国家仍然是重要战略布局，同时将更加重视亚太地区的空白点和中东欧、非洲、南美、中东等地区的重点国家。

按照金融机构地理分布指数（GSI）或海外资产占比考核，中行已经成为国内唯一的国际化商业银行，其24%的资产是外币资产，20%多的利润是外币利润，两项指标都符合国际化标准。

同时，中行连续两年成为新兴市场国家中唯一的全球系统性重要银行。中国银行是全球最大的国际结算银行。2010年-2012年，中国银行当年叙做的国际结算业务量分别达到1.97万亿美元、2.43万亿美元和2.78万亿美元，连续三年居全球银行业首位。在全球业务中，中行香港和澳门分行是香港和澳门地区的发钞行和清算行，台北分行是台湾地区人民币业务清算行，纽约分行、东京分行、法兰克福分行、悉尼分行、新加坡分行是当地的一级清算行。

目前，中国银行正在加快构建全球一体化金融服务体系。从资金支持中国企业走出去，到为跨国公司提供全球金融服务，中行的海外业务在广度和深度上都在加速前行。

李礼辉指出，未来三到五年内，中行的海外业务占比将由现在的23%提升至30%左右，并利用多元化经营的平台优势，为企业提供全方位的金融服务，不仅包括商业银行业务，也包括投资银行业务；对符合条件的企业，中行也可以帮助其上市，拓展在海外的融资渠道。

中国企业必须走出去

在全球经济一体化时代，一个国家、地区的经济发展离不开全球资源要素的支持，中国政府已经将中资企业“走出去”上升为国家战略。2012年6月1日，国务院转发了八大部委出台的《关于加快培育国际合作和竞争新优势的指导意见》提出，要增强走出去主体实力。鼓励国内企业在全球范围内开展价值链整合，在研发、生产、销售等方面开展国际化经营，提高企业跨国经营管理水平，逐步形成若干具有国际知名度和影响力的跨国公司。

李礼辉表示，中国企业要实现市场、生产、技术、科研及金融支持全部走出去，就需要金融机构具备全球公司金融服务体系。

《财经国家周刊》：中国银行的海外布局之路也是中国企业的国际化之路。在你看来，目前中国企业在海外的发展情况如何？中国企业走出去应该注意哪些问题？

李礼辉：从国家战略来看，中国企业必须要“走出去”。首先，中国是资源短缺国家，我们必须在全球市场上配置资源。另外，中国作为一个大国，需要充分参与国际市场竞争。但是，总体来看，中国企业海外生存还面临较多挑战和较大的经营压力。首先要对当地的法律法规有足够的了解和认识。第二，在环境保护方面，必须有相应的建设方案安排，才有可能从根本上得到当地民众的支持。第三，要努力克服政治和文化方面的障碍。

《财经国家周刊》：中国企业在进行海外收购的过程时，资金需求往往是最重要的问题。在这方面，金融机构应给予怎样的支持，中行又是怎样做的？

李礼辉：企业走出去包括几个层次。

一是市场“走出去”。中国一些贸易型企业基本实现了市场走出去。他们的生产基地，一部分在国外，一部分在国内，最基本的研发基地和最重要的生产基地都在国内。这是我们改革开放这么多年来取得巨大成果的一部分。

二是生产“走出去”。一些企业的生产基地正慢慢往销售市场国家渗透，很多中国品牌在海外做得很好。

三是科研“走出去”。要很好地利用国际上的研发力量，为中国企业走出去提供支持。

四是金融支持“走出去”。在这方面，中国金融机构已经“走出去”一步，但是走的还不够。人民币汇率形成机制正在进行市场化改革，但是还没有完全市场化，资本项下也没有做到完全可兑换。从这几年的情况来看，国外的资金更多，成本也更低。国内经济发展比较快，资金需求量更大，所以国内的资金更紧，成本也更高。因此，走出去的企业想要完全依赖从国内带资金出去是比较难的。

企业的市场“走出去”，生产“走出去”，研发“走出去”，融资也要“走出去”。中行支持中资企业走出去，对符合市场融资条件的，我们会安排他们在国际市场上进行融资，以获得低于国内的融资成本。

《财经国家周刊》：2012年中行牵头的涉外银团贷款规模很大，但是从全球来看，占比并不大。中行将如何努力扩大在全球市场上的融资比例？

李礼辉：从银行角度来说，我们最重要的工作是帮助企业选择和策划项目。只有那些优秀的、商业上可行的项目，才有可能在国际市场上得到投资者的青睐，才有可能获得数量较大、成本较低的资金。而作为银行传统的业务，一般的融资安排并不难。

在这方面，中行有多元化经营平台的优势。中行除了传统商业银行之外，还有投资银行板块，已打造成全球公司金融服务体系。在这种体系下，中行能够为企业提供全方位的金融服务，不仅包括信贷业务，也包括贸易金融业务；不仅包括商业银行业务，也包括投资银行业务。当一些企业符合条件的时候，中行也可以帮助其上市，拓展在海外的融资渠道。

中行国际化与国家战略相匹配

2月6日，随着中国银行对台湾地区跨境人民币业务的全面启动，中国银行台北分行的清算行身份开始发挥更大作用。至此，中国银行以港、澳、台三地人民币唯一清算行的身份巩固了跨境人民币业务的优势。随着人民币国际化进程的推进以及企业走出去的金融需求，中行海外布局规划也有了更明确的目标。

《财经国家周刊》：人民币国际化的进一步进程给中行带来了哪些影响？

李礼辉：近两年，跨境人民币贸易结算业务是中行增长比较快的业务。2012年中行跨境人民币结算业务接近25000亿元人民币，保持同业第一，同比增长了42%，客户遍及200多个国家和地区。这块业务的空间巨大。

目前，跨境人民币结算业务、存款业务、贷款业务高速增长，人民币保值避险市场需求正在形成。这可能会给我们带来更多的业务机会。

我们也看到，人民币国际化是个渐进的过程。目前RQFII虽然打开了一个窗口，但还不大。国务院也给予了深圳前海一些政策，允许当地企业向香港的金融机构借人民币资金，通过境内的机构办理人民币清算。

同时，我们高度关注两岸货币清算机制的建立。台湾的银行、企业和居民个人，都希望在两岸的贸易往来中用人民币来做结算。他们更加希望大陆开放更多的人民币存贷款业务、人民币衍生产品交易。大量的两岸经贸往来带来了巨大的人民币业务空间。人民币对新台币直接进行清算结算可以降低汇兑成本和汇兑风险，提高业务办理效率，这将成为境外人民币业务发展的动力。

《财经国家周刊》：那么，中行未来在台湾计划开设多少家分行？

李礼辉：根据目前的规定，我们只能在台湾开设一家分行。台北分行的成立主要满足企业金融业务的需求。一个分行已经足够。即便政策放开的话，中行也不需要在台湾设立太多的机构。台湾不是太大，两三个小时的路程就可以到达各家企业，并且各种通讯方式发达，也可以便利地获得企业信息。最重要的是将台北分行做强做大。目前，台北分行已经有三十多名员工，未来员工数量还会增加。

《财经国家周刊》：中行在全球金融市场的战略布局是如何安排的？

李礼辉：最近，中行加入了全球几个最重要的商品交易机构，希望能够为客户提供更全面的金融服务。这些业务之前是通过其他的机构来实现的。现在我们成为国际性交易所的会员之后，可以为客户提供更便利的服务。

另外，中行在新加坡也设立了大宗商品的贸易融资平台，对于一些涉及石油和铁矿石业务的企业，有着大宗商品保值避险的需求，该平台可以为他们提供服务。

《财经国家周刊》：中行在选择海外布点时会考虑哪些因素，另外对海外分支机构的风险管控又是如何做到的？

李礼辉：中行在海外布局上，首先要适应中国企业“走出去”，与国家实施积极的海外战略相匹配。因此，中行在海外的布点应该是企业“走出去”的重点地区。过去，中行在发达国家布点较多，今后发达国家仍然是重要战略布局，同时将更加重视亚太地区的空白点和中东欧、非洲、南美、中东等地区的重要国家。

在海外，中行除了设立分支机构以外，还可以设立代表处、业务工作组。另外通过海外代理行，在他们那里设立中国柜台，为中国海外企业提供服务。我们希望未来三到五年，中行海外业务占所有业务的30%左右。现在这个占比约为23%。

中行在海外设立分支机构最早，目前也是覆盖面最大的。但并非所有的国家都满足中行设立分支的条件。中行国际化将与国家战略的实施相吻合。中行将继续发挥国际化的传统优势，为企业走出去提供相应的金融服务。

《财经国家周刊》：有专家评价，中国企业走出去只是“出去走”，也就是说形式上走出去了，但实质上并没有走出去。您认为中行是走出去了，还是出去走了？

李礼辉：我们“走出去”了。至少在重点地区，经过几十年的努力，中行已经形成有一定影响力的市场基础。在香港和澳门，这种优势已经很明显了。中银香港和澳门分行都是当地发钞行和主要清算行，澳门分行占据澳门很大的市场比重。同时，我们也是美元清算银行里最大的外国银行之一。新加坡分行刚刚获得外资银行的全面银行牌照，为未来发展打下很好的基础。

在海外机构中，有五家分行当年的利润已超过1亿美元，有的超过2亿美元。在部分地区，我们刚刚“出去”，在当地形成业务基础还需要一定的时间。

《财经国家周刊》：中行与国开行以及进出口银行在“走出去”方面的发展策略有哪些区别？

李礼辉：政策性银行主要是跟着项目“走出去”。而中行作为商业银行，有当地经营的银行牌照，业务比较全面。

我们这几年与国开行有密切的业务合作，他们牵头的一些融资项目，我们是主要参与行之一。在我们设立分支机构的部分地区，国开行并没有相关机构，我们就可以成为国开行在海外项目管理的合作银行。

金融业的综合化趋势

金融业务综合化经营已成为金融机构的发展趋势之一。在中国，越来越多的金融机构开始加快金融混业发展。中行是中国金融业中多元化经营程度最高的银行，目前正在加快构建全球一体化金融服务体系，已经拥有银行、证券、保险、基金、直接投资等金融牌照。

李礼辉认为，从长远来看，金融业必须混业经营的，分业经营会带来内部成本过高的问题。同时监管的配套改革显得尤为重要。

《财经国家周刊》：目前中国金融业混业经营或称综合金融的趋势越来越明显。这方面，您怎么看？

李礼辉：从长远来看，金融业必须混业经营的。最重要的是监管必须到位。

在过去，关于混业经营还是分业经营，金融业做过很多尝试，有分亦有合。中国金融业这几年监管水平的提升速度非常快，已经达到了国际水平。在这种情况下，在有效监管的前提下，金融业还是需要混业经营的。因为客户的需求是混业的，包括银行、保险、证券等多方面需求。金融集团可以根据不同的客户提供不同的服务。分业经营就会带来内部成本较高的情况。

《财经国家周刊》：除了金融机构有混业经营的动力之外，一些央企也在进行综合性经营，对此，您怎么看？

李礼辉：目前，大部分企业是利用财务公司的方式来操作的。这些企业的财务公司在银监会也被认定为金融机构。

企业成立财务公司所做的业务范围，比银行小很多，主要以集团内部资金资源有效配置、降低集团内部资金成本为目标。因此，大型企业成立财务公司也是必须和必要的。大的企业成立自己的财务公司，有利于降低财务成本。但是，业务跨度不宜太大。

《财经国家周刊》：此次两会关于金融体制改革依旧是热点，您认为中国金融业的改革下一步应该怎么做才好？

李礼辉：这几年，中国金融体制改革比较成功，尤其是中国商业银行股份制改革得到海内外一致肯定。我参与提的一个议案是“修订《商业银行法》”。现行的《商业银行法》制定于1995年，修订于2003年。近10年来，客观形势已经发生了一些重大变化，《商业银行法》未必能满足现在经济发展的需求，在某些方面需要修订。

来源：财经国家周刊 2013-03-11