“一直以为中国银行是中资银行里的‘大黄蜂’，没想到竟然成为了‘擎天柱’。”一位对银行业研究颇深的分析师，用好莱坞电影《变形金刚》的角色来诠释中国银行在国际化道路上的成长。

从高度人性化、潜力深藏、机敏灵活的“大黄蜂”，成为资历最老、功力深厚、责任在肩的“擎天柱”，中行已不仅仅限于“国际化程度最高”的名号，在中资银行集体“走出去”的路上已然扮演起旗手的角色，并日渐担负起全球范围内中资金融机构的代言人。

2012年11月，中行再次成为新兴市场国家唯一入选“全球系统性重要银行”的金融机构，与高盛、摩根大通、汇丰、花旗等并肩而坐，被公认为影响力波及全球金融体系的强者。在28家系统性重要银行中，17家来自欧洲，8家来自美国，剩余3家除中行之外均来自日本。

“中资银行‘走出去’，必须团结有力、方向明确，更要有一位智慧的领头雁。”前述分析师表示。很显然，1979年就被国务院指定为中国唯一外汇专业银行的中国银行，正是独一无二的人选。

中行的全球影响力，也将因中资银行“抱团向前”而从此不可估量。

一组数据表明，截至2012年末，中行累计海外并购贷款签约金额高达274.5亿美元，累计出口买方信贷签约金额56.01亿美元，全球统一授信金额299.35亿美元。同时，中行跨境人民币结算量累计超过4.6万亿元，持续领跑于中资银行。

另一组数据显示，2012年中行共完成牵头银团项目155笔，总金额213亿美元，连续四年获得亚太区（除日本）银团贷款牵头行排名第一，并同时分获东北亚区、港澳地区银团贷款牵头行第一、中国区第二的称号。此外，中行2012年是美洲银行贷款市场第20位，为唯一入围的中资银行，在EMEA地区（欧洲、中东及非洲）的排名也均为中资银行首位。

“在中国，中行的国际化水平的确暂时望尘莫及，我们正习其经验、取其精华。”建设银行一位高管透露，其他“出海”的中资银行几乎都在紧随中行的脚步，试图互补共赢。

据中行战略发展部、国际金融研究所徐奕晗介绍，抱团前进既能有效降低集中性风险、节约资本，还能带来中间业务收入，是中资银行眼下不可或缺的战略性要务。

早在上世纪80年代初，中行便率先于国内成立专业团队开展银团贷款业务，2007年在全球成立了亚太、欧非和美洲三大银团贷款中心，2010年成为中国银行业协会银团贷款与交易专业委员会（以下简称专业委员会）主任银行。

徐奕晗还告诉记者，由中行牵头参照国际Intralinks模式开发的银团贷款信息系统，大幅度提升了工作效率，使得银团在标准化、专业化和市场分割等问题上能够得心应手。

“尤其利率市场化大背景下，中资银行拿出了自己的银团贷款定价标准。”徐奕晗表示。2012年专业委员会出台的《以SHIBOR作为国内人民币银团贷款定价基准》报告，便让标准的研究制定向前迈出了一大步。

据2012年8月发布的《银团贷款行业发展报告》显示，2011年中国新签约银团贷款总额达1.3万亿元人民币。截至当年末，专业委员会成员的银团贷款余额达3.02万亿元人民币，比2006年提高了6倍多。

据悉，中行2012年底还与国开行续签了2002年以来的《全面业务合作协议》，一方面继续借助其优良的海外工作组方式，共同推动海外项目建设，一方面以自己较为完善的海外机构网络打破后者在清算、结算和贷后管理等诸多方面对境外代理行的依赖。

“与政策型银行通力合作，能将国家政策性优贷、转贷业务优势和中行全方位的金融服务平台良好契合。”中行战略发展部副总经理、国际金融研究所副所长宗良表示。

中行已为国内大量通讯设备、电子产品、交通运输、化工、制造、批发零售等行业企业提供了银团贷款，取长补短地引领中资银行“出海”的战略方向。而中行的全球影响力，似乎瞬间聚合了中资银行的集体力量。

国际贸易摩擦和他国的贸易保护主义等现实，不可避免地让中资银团的未来荆棘满路。而与此同时，中资企业“走出去”的动力却正急速增加。

中行研究显示，中国对外投资规模在2015年前将以年均600亿美元的水平上升，至2015年将达6172亿美元左右，2020年将达1万亿美元左右。机电产品出口额、对外工程承包营业额和对外投资营业额将分别约以年均15%、16%和18%的速度增长。中国本土经济的高速向前，远超过金融机构的海外扩张能力。

专家指出，中国银团的市场容量非常小，占中资银行公司贷款业务总额不到10%，远低于欧美和亚太地区其他市场中20%~50%的水平。并且，长期活跃的机构大多是专业委员会的61家成员单位，与中国已有的3800多家银行业金融机构数量相距甚远。

此外，中资银行在境外真正意义上的银团贷款并不多，大部分属于联合贷款或俱乐部贷款性质，筹组形式简单，分销环节缺失。加之二级市场还未真正建立，使得中资银团尚欠缺国际影响力。

“银团也讲究国际化品牌和市场声誉。”徐奕晗表示，“在欧洲货币、伦敦贷款市场协会、亚太贷款市场工会等国际性机构评奖中，还鲜有中资银行的身影。”

中行所肩负的任务，即是在国际探索中找准方向并精准发力，一方面尽量引导其他中资机构“少走弯路”，一方面尝试建立或引入专业机构和标准，取国际合作的捷径来提升整个中资银行的海外发展水平。

“如果说中资企业‘走出去’还仰仗于银行，那么中资银行‘走出去’则急需整个金融体系的配套。”宗良指出。

对于包括保险、信托、投行、基金、债券、评级机构等各色金融机构在内的中国金融系统而言，眼下银行的国际化步伐还算暂时领先于其他形式机构。

但是，缺乏同步跟进尤其诸如会计师事务所、交易所等与企业利益直接相关的配套机构支持，中资银行的海外成长必然受限，长久的摸索也可能最终因国别风险、信用风险和贸易摩擦等诸多因素而停步不前。“中行乃至中资银行的全球影响力大小，仍旧植根于中国整个金融系统的深化改革与快速茁壮。”宗良坦言。

来源：财经国家周刊 20130311