自2010年湖北省试点跨境人民币业务以来，中行湖北省分行频频运用银团贷款、海外直贷、内保外贷等业务形式，先后为省内汽车、重型机械、能源、环保等一大批企业提供了海外资金支持，有效地解决了企业经营资金需求，有力地支持了湖北省一大批企业的跨境发展。

“在两年多的时间里，我们没有找到合适的资金满足融资需求，这对于企业的运营发展来说，是个极大的阻碍。”时至今日，回想起当时的情形，圣泽捷通物流公司负责人仍感叹不已，“要不是中国银行，机会再好恐怕也只能望洋兴叹了。”“当时，企业融资金额大、时间长、需求急，要满足这些需求就必须对传统的贷款业务有所突破。”一位亲历此过程的中行湖北省分行客户经理告诉记者，“分行前前后后设计了3种方案，而最终让企业如愿以偿的正是‘内保外债’融资新模式。”近日，记者在中行湖北省分行采访了解到，随着人民币国际化进程的加快，该行积极发挥国际化比较优势，充分运用境内与境外两大融资市场，通过“内保外债”模式等一系列金融创新，有力地支持了湖北省一大批企业的跨境发展。

境内业务境外做助力企业跨境经营

圣泽捷通是香港上市公司“正通汽车”的间接全资控股的子公司，也是中国汽车经销行业的前五大汽车经销商之一，主营品牌包括宝马、奥迪、保时捷、日产等高档乘用车，经销网络覆盖北京、上海、广州等地。

2011年，母公司正通汽车以55亿元并购境外同方有限公司100%股权。在资产规模迅速扩容的同时，也出现了巨大的资金缺口，企业随即向多家境外机构融资。然而，高成本的海外贷款使得企业财务成本不断增大，营业利润变薄，运营资金吃紧。

一筹莫展之际，中行湖北省分行的出现带来了一线曙光。反复论证之后，该行创新性地结合国际结算的非融资类保函业务，以正通汽车为香港上市公司的优势，通过在海外发债的形式使其获得较低成本资金，然后置换前期高利息贷款。“而作为此次发债成功的关键因素，正是通过中行为圣泽捷通授信，为其母公司开立融资类保函，使其增信，帮助降低发债成本和增大发债的成功性。”该行客户经理说。

通过内保外债的新模式，中行湖北省分行联动澳门分行，成功开立5年期人民币26.5亿元备用信用证，帮助企业成功实现海外融资3.35亿美元，不仅降低了融资成本，而且大大缓解了集团资金紧张的局面。也正是这次业务合作，为正通汽车集团开辟了新的融资模式，实现了真正的统一授信。

内保外债模式的创新，成功推动了企业将境内的金融业务放到境外做，开辟了中行湖北省分行支持中资企业跨境经营的新途径。而这一案例不过是该行服务企业“走出去”的一个缩影。

“中行湖北省分行要主动肩负起支持‘走出去’战略的重要使命，立足于成为湖北企业跨国跨境经营的业务首选银行，成为外资企业投资湖北的首选银行。”中行湖北省分行行长宁效云说。

依托债券市场提升企业竞争力

“现在钢铁行业发展形势严峻，企业资金压力很大，融资成本居高不下一直是困扰我们的难题。”湖北省内某钢铁集团财务部门负责人的话，道出了不少“走出去”企业共同面临的困境。

近年来，这家集团启动“走出去”战略，在加拿大、澳大利亚、巴西、委瑞内拉等地寻求矿产资源投资，面临大额资金需求，资金的合理筹措已成为最大的挑战。

据了解，目前我国企业融资仍以贷款为主，直接融资的比例依然偏低。以企业债、公司债为代表的债务融资工具，采用市场化定价方式，发行利率低于银行贷款基准利率。显然，债务融资工具有利于企业优化财务结构，降低融资成本，成为众多大型客户拓展直接融资的重要方式。

那么，如何充分发挥在债务资本市场融资、投资、交易的优势，为境内客户提供多渠道的直接融资服务，亦成为中行湖北省分行创新金融服务的一个着力点。

为帮助企业实施“走出去”战略，中行湖北省分行凭借全球化经营平台优势，积极参与了这家集团客户海外矿产资源投资的众多项目。“根据企业的实际情况，我们为客户设计了整体金融服务方案，其中很重要的一个方面，就是利用债券等直接融资工具，协助企业筹措资金。”中行湖北省分行负责这一项目的客户经理说。

在上述方案下，该行为其制定了债券发行计划书，帮助集团生产经营周转，再将生产经营资金用于境外投资。截至今年9月末，该行先后发行了6期短期融资券，累计融资金额达346亿元人民币，其中一笔债券票面利率仅4.07%，既满足了集团资金需求，又降低了融资成本，有效减轻了企业的经营压力，从而轻装上阵参与海外竞争。

不仅如此，该行还制定了多元化的跨境人民币产品组合，在融资规模紧张、价格上涨的不利形势下，与海内外分行联动，采取结购汇套利组合，促成1.2亿元资本项下跨境结算量和3亿元跨境融资额，为企业节省近百万元的财务费用。

据统计，今年前9个月，中行湖北省分行已相继为电力、水力水电、能源行业等一批大型企业，成功注册超短期融资券、短期融资券和中期票据等债务融资工具213.4亿元。

全面开展跨境业务多途径引进海外资金

值得一提的是，尽管近年来国内市场信贷规模趋紧，但中行湖北省分行对当地外向型经济的支持力度不仅没有减弱，反而随着创新的推进而大大提升。

特别是，随着我国人民币国际化进程日益加快，该行顺势而为，全面开展跨境结算、跨境直接融资等业务。与此同时，多途径引进海外资金为湖北区域重点客户、重点项目给予资金支持。

2009年对于凯迪集团来说，是具有里程碑意义的一年。这一年，作为湖北新能源高科技民营企业的代表，凯迪集团成功竞标越南国家煤炭矿产工业集团投资的越南冒溪火电厂项目。

而最终促成凯迪成功承建该项目的，则是一笔总额为2.75亿美元的买方信贷融资。采访中，记者了解到，中行湖北省分行运用国际化的金融网络及海外业务优势，与巴黎银行组成国际银团贷款，为其立下了汗马功劳。

该行相关负责人告诉记者，自2010年湖北省试点跨境人民币业务以来，该行频频运用银团贷款、海外直贷、内保外贷等业务形式，先后为省内汽车、重型机械、能源、环保等一大批企业提供了海外资金支持，有效地解决了企业经营资金需求。

数据显示，2009年至今，中行湖北分行累计叙作海外直贷、买方信贷、内保外贷业务近60亿元，国际结算业务量累计达654.22亿元，跨境人民币结算量累计达40 4亿元，两项业务市场份额保持在45%以上，并与全球108个国家和地区办理了跨境人民币结算业务。

采访中，记者了解到，近年来，在将湖北打造成为中部崛起战略支点的国家战略和湖北“一元多层次”发展布局的版图下，中行已经成为助推湖北省实现跨越发展的一支重要金融力量。

来源：金融时报 2013-11-18