浙江网新数码有限公司(以下简称“网新数码”)的上下游众多小微企业，通过一种叫做“银企业直连”的方式，先后从中国银行浙江省分行得到8000笔总计4亿元的融资，其中最小的一笔金额只有3000元。

受益于中国银行深圳分行创新的“应收账款保理融资服务”，华为公司近百家小微供应商，解决了超百亿元人民币融资需求……

近日，记者赴浙江、深圳两地调查采访时看到，以供应链金融业务创新为突破，越来越多原本贷款无望的小微企业，依托其核心企业的信用，不仅以较低成本获得了银行融资，而且享受到了与大企业同等的更多服务待遇。

国内银行业供应链金融业务首次在国际市场获得肯定。今年1月，上述两个创新案例双双获得美国《环球金融》杂志评选的全球级奖项。

中行贸易金融部副总经理姜煦告诉记者，截至目前，中行累计拓展包括华为、浙大网新以及富士康、比亚迪等超过500个供应链金融项目，为上述核心企业超过8000家的上下游中小企业提供了融资支持。2009年至2014年，中行供应链金融业务发生额从740亿元迅速增长到近1万亿元，年均复合增长率达68%，实现了跨跃式发展。

今年，银监会在原有对银行小微企业贷款“两个不低于”要求的基础上，进一步增加了“小微企业申贷获得率不低于上年同期水平”的考核指标，这对商业银行无疑提出了新的要求。而中行在供应链金融业务上的创新，或许能够提供有益的启示。

启示之一：创新应跳出来再沉下去

中行深圳市分行副行长叶新阶说，银行支持小微企业发展，首先要跳出来看清经济整体的特质，然后再扎进去研究金融产品和服务的设计和安排。

“我在IT行业也做了十几年，在贸易过程中资金需求量非常大，但在传统银行看来，我这个小企业还是不足为信，资信审核很难通过。”作为网新数码的下游经销商，杭州华昌电子技术有限公司负责人陈昌庭向记者道出了他多年的困惑。

浙江网新数码是联想集团的分销商，像华昌电子公司这样的下游小经销商共有150多家。用中行浙江分行贸易金融部总经理杨水平的话说，“这些经销商都是小微企业，连‘中’都算不上”。

2012年，网新数码承接了联想的一项新业务，但当时无论是追加投入还是消化风险，网新数码都遇到了瓶颈。该公司常务副总经理郑承秉回忆说，“我们非常希望银行能够帮助提升下游经销商的资金融通能力，减少资金占用，提升销售业绩。

也就在这个过程中，网新与中行碰撞出了火花。”在中行为网新数码量身设计的“销易达”经销商融资方案中，凭借网新数码提供的信用支持，中行占用核心企业的授信额度为其下游经销商提供融资，融资款项用于向核心企业支付货款。这不仅有效地解决了经销商的融资难题，网新数码的下游销售资金也实现了即时回笼。由于迅速突破了业务瓶颈，销售业绩显著提升，网新数码继而获得了云南、贵州地区的一级经销权，一跃跻身联想集团一级分销商前列。

“这项创新确实给了我很大的底气，因为资金越大就越有可能抓住机会。”陈昌庭告诉记者，前些年公司销售额只有一两千万，而去年达到了1个亿。至记者采访时，中行浙江分行已拓展供应链核心客户400户，共惠及上下游企业1200户。供应链金融业务量从2009年的二三十亿元，一跃增至2014年的400亿元。

“当今的市场竞争，早已不单是单个企业之间的竞争，更多的是供应链之间的竞争。”中行深圳市分行副行长叶新阶说，银行支持小微企业发展，首先要跳出来看清经济整体的特质，然后再沉下去研究金融产品和服务的设计和安排。

以此为创新的逻辑起点，中行深圳分行设计了个性化供应链融资方案，将华为公司的信用延伸至其上游供应商，从而有效地降低了供应商准入门槛；并通过创新运用保理融资产品，帮助供应商提前收回应收账款，缓解了资金压力。截至2014年，该行供应链金融业务累计融资金额接近1300亿元。

启示之二：创新需要的不仅是产品更是体系重塑

中行浙江分行贸易金融部副总经理郭翀说，很多小微企业过去根本没有信用记录，但通过销易达的模式，在银行的征信系统里，有了几年交易借款和还款记录后，这些小微企业就相当于给自己积累了信用纪录，将来更有利于银行给它信用支持。从这个意义上讲，对小微企业搭建整个信用体系有一定帮助。姜煦向记者介绍，中行的供应链金融业务采取了“1+N”的授信管理体系，其中，1为核心企业，N为核心企业的供应商、经销商，甚至包括电商平台。

通过深入研究供应链金融业务的风险特点，中行设计了一套涵盖上下游企业主体信用、债项缓释、供应链管理等因素的供应商评价和准入体系，针对不同的供应链类型设置了差异化的准入条件和审批权限，实现了对供应链上下游企业的整体、批量授信。

“很多小微企业过去根本没有信用记录，但通过销易达的模式，在银行的征信系统里，有了几年交易借款和还款记录后，这些小微企业就相当于给自己积累了信用纪录，将来更有利于银行给它信用支持。从这个意义上讲，对小微企业搭建整个信用体系有一定帮助。”中行浙江分行贸易金融部副总经理郭翀说。

郑承秉告诉记者，合作之初，中行专门为网新数码投放6000万元信用额度，让其分解给下游经销商。“可以说，我在信用申请上是沾了网新数码的光。”陈昌庭坦言，2012年他第一次得到的授信额度是130万元，2013年是180万至200万元左右，现在已经提高约270万元。

不仅如此，作为优质核心企业，由于中行给网新数码的贷款利率相对较低，进而也惠及其下游经销商，有效降低了融资成本。不过，陈昌庭认为这并不是最主要的。“过去贷款合同一签都是一年，而销易达可以随借随还———其实，是这种模式使得它比传统模式的融资成本降低了。”据悉，目前中行已打造了一批创新型供应链产品及产品组合方案，形成涵盖应收账款类、货押类、应付/预付账款类三大类完整的产品体系。

启示之三：“互联网+”实现银企无缝对接

优化核心企业的供应链，对于客户具有很大的粘性。中行深圳分行贸易金融部总经理丁洁对此颇有体会，中行通过核心“1”找到了它的“N”，而这些“N”也是优质的企业，通过供应链融资的支持，把“N”又变成“1”，再往上延伸，不断扩大群体。

“客户晚上在线提交申请，一般第二天早上9点就能放款了———如果不是因为方便，企业怎么可能3000块钱就来申请。”杨水平说：“销易达的一大创新点，就是把线下的模式转移到了线上，基本实现了T+0处理。”“快”也是中行深圳分行供应链金融业务的一大特点。采取与核心企业银企直联或网银在线融资的模式，使业务实现了全流程无纸化操作。仅2013年至2014年，中行深圳分行通过电子平台直接或间接服务的中小微企业，大约新增了17000家。

据了解，为充分利用互联网技术提升业务处理效率，改善客户体验，中行专门开发了供应链金融业务系统(SCF系统)，实现了供应链金融在线操作的全覆盖。而在两地采访中记者也真切地感到，互联网技术的运用，正在使在线融资方式成为供应链金融创新的方向。

更让郑承秉感触深刻的是：“行业的整合不可避免，每年总会有一些小微企业出局，又有一些新企业加入进来。但线上融资之后，确实让下游渠道的小微企业存活能力有所增加，带来了正向的影响。”不仅是企业从中受益，中行自身也通过在线融资方式，把原来传统线下没法做的业务做起来了，并由此带来的客户结算量、存款等丰厚的收益。据估算，中行浙江分行贸易金融业务收益中，约有50%来自于供应链产品。

优化核心企业的供应链，对于客户具有很大的粘性。中行深圳分行贸易金融部总经理丁洁对此颇有体会，中行通过核心“1”找到了它的“N”，而这些“N”也是优质的企业，通过供应链融资的支持，把“N”又变成“1”，再往上延伸，不断扩大群体。

来源：金融时报  李岚  2015-04-20