“我们估计，‘十三五’时期，我国绿色产业及污染防治年均投资至少达两万亿元人民币，将有力地促进绿色GDP的增长。”在日前举行的“第一财经金融峰会暨中国国际金融学会年会”上，中国银行董事长田国立称，金融机构具有重大的资源配置权，通过发挥金融的杠杆作用，绿色金融可以将更多的资源配置到绿色、低碳和环保产业。

事实上，随着《关于构建绿色金融体系的指导意见》8月底颁布实施，更多社会资本开始投入到绿色产业，进而对污染性投资形成有效抑制。业内人士认为，绿色金融已经上升为国家级战略目标和发展规划，将是金融业发展的下一个“风口”。

不过，田国立提出，金融机构在不断完善绿色信贷产品种类、创新工具、扩大服务范围的同时，还要探索满足不同融资条件需求的非信贷金融产品和服务，更多地支持政府相关部门发展绿色国债、绿色资产证券化等业务，推进金融跨界合作，积极探索新兴产品，形成多元化、综合化的绿色金融服务体系。在这方面，金融机构要肯坐冷板凳、下大工夫，设计出符合社会需求的金融产品来。

绿色信贷规模全球领先

目前，全球金融资产中绿色金融占比仅10%，资金问题是制约全球绿色转型发展的主要瓶颈。根据国际能源机构的估计，仅仅实现2050年全球气温上升不超过2度，就需要增加36万亿美元的资金投入，而绿色金融便提供了解决这个问题的源头活水。

记者了解到，我国在绿色信贷领域已经走在了世界各国的前列。截至2016年6月末，我国银行业金融机构绿色贷款余额已经超过7万亿元人民币，约占各项贷款的9%。
绿色债券市场的表现尤其抢眼，兴业研究公司发布的《绿色金融半年报》显示，今年上半年我国绿债市场共计发行549亿元人民币，约占全球30%，仅仅两个月后，截至8月底，绿债发行规模已达1100亿元人民币，约占全球35%，遥遥领先于其他经济体。我国绿色债券市场尽管只有不足两年的发展时间，但已成为全球最大规模。
绿色债券发行高歌猛进，得益于商业银行这股重要力量的积极参与。“绿色金融已成为银行业新的增长点。”中国银行国际金融研究所副所长宗良表示。

不过，记者通过梳理发现，相比绿色债券的蓬勃发展，其他绿色信托、绿色租赁等非银行信贷方式提供的融资占比则略显不足。即便是绿色金融业务比较突出的兴业银行也不例外，其三季报数据显示，该行绿色金融融资余额达4519亿元，其中银行信贷方式提供的融资占比近50%，而其他商业银行绿色信贷的占比则更高。

中央财经大学金融学院教授郭田勇接受记者采访时表示，商业银行有必要把金融创新、实现战略转型、发展综合经营和发展绿色金融有机结合起来，创造性地通过贷款、理财、担保、租赁、信托等多种金融工具积极发展绿色金融市场。

“仅仅依靠银行信贷，恐怕不能够满足绿色经济发展的需要。”中国社会科学院教授何德旭接受记者采访时表示，“绿色项目期限一般较长，未来商业银行若不提供多元化的绿色金融产品，在资金供给方面将不能满足发展的需求。”

探索期诸多问题待解

虽然我国绿色信贷规模取得了快速的发展，但应当看到的是，绿色金融这一市场才刚刚起步，还处于探索阶段，仍有诸多问题待解。

中银国际固定收益研究部主管王卫表示，目前中国的绿色债券市场基本以5年期及以下的产品为主，10年期及更长的绿色债券产品比较少，而企业的绿色项目一般周期都比较长，绿色经济的转型更是一个长期的过程，这就出现了绿色金融产品与需求的期限错配问题。

“长期的绿色产业发展需要设置相对中长期的绿色债券融资，这将逐步改变绿色金融债券市场的结构。”王卫说。

“目前没有统一的绿色信贷标准，对于有些项目，地方政府部门的意见并不一致，银行左右为难。比如水力发电项目，政府部门认为是绿色环保项目，要求银行给予绿色信贷支持，另一个政府部门则认为该项目会对环境造成破坏，银行则无法判断到底该不该支持。”一位基层分行工作人员告诉记者。

业内人士表示，绿色信贷标准的缺失，将在一定程度上阻碍绿色金融的发展。

环保领域项目具有专业性和复杂性，银行在判断绿色信贷投放方向时很容易出现偏差，如果国家能够尽快出台更为具体的政策，将引导银行绿色金融资金准确投放。
值得一提的是，银监会此前已公开表示，将进一步完善支持绿色信贷的政策体系，加快推进银行绿色评价机制的建立，支持和引导银行等金融机构建立符合绿色企业和项目特点的信贷管理制度，加大对绿色、循环、低碳经济的支持力度，助力经济结构调整和产业转型升级。

创新仍是发展主题

专家表示，持续加大绿色金融产品及服务创新力度、提高甄选优质项目及客户的能力，是银行制胜的关键。

“除了绿色信贷之外，商业银行还要积极探索其他满足不同融资条件需求的非信贷金融产品和服务，积极参与绿色发展基金及PPP项目。”何德旭认为，绿色金融具有一定的政策性，商业银行从事绿色金融需要承担一定的社会责任，所以需要政府的引导。PPP通过政府资金的投向，引导社会资金投入到绿色项目中来，能对社会资本起到引导和带动的作用，并解决了单纯依靠政府财政拨款或者银行信贷资金投入不足的问题。

专家表示，加强国际交流与合作，借鉴国际的先进经验，提升自身创新能力，或将助力于我国绿色金融的发展。

据悉，兴业银行较早就开始与国际金融公司开展绿色信贷合作，目前形成了包括10项通用产品、7大特色产品、5类融资模式及7种解决方案的绿色金融产品服务体系，并在同国际金融公司的合作中，不仅获得了诸多技术和经验，还获得了一定的贷款本金损失分担，大大促进了其在绿色金融领域的业务发展。

来源：金融时报  赵萌  2016-11-28