建行旗下27家村镇银行的命运终于尘埃落定。8月27日，中行与建行签署协议，以略高于挂牌价的16.06亿元接手27家建信村镇银行，中行旗下村镇银行数目增至122家，居全国之冠。

财新早在2017年10月独家报道，建行有意出手27家村镇银行，并希望中行接手。2017年4月，中行才以9.78亿元接盘国开行旗下15家村镇银行，但转让价格较挂牌价折价近20%。今年6月，建行在北金所正式打包挂牌出售27家村镇银行，挂牌底价合计15.65亿元，相比之下，此次16.06亿元的交易最终转让价格略有溢价。

村镇银行于2006年底由银监会推出，初衷是补充农村金融体系，也为民资进入银行业打开渠道。2007年3月，首家村镇银行——四川仪陇惠民村镇银行设立，自此村镇银行如雨后春笋。根据银监会要求，村镇银行的主发起人必须为银行业金融机构。

建设银行在政策放开后第二年在湖南设立了第一家村镇银行——湖南桃江建信村镇银行。截至2017年末，建行已经主发起设立27家村镇银行，注册资本共计28.2亿元，其中建行出资13.78亿元。

经过近十年的发展，建行的村镇银行业务越显“鸡肋”。截至2017年末，27家村镇银行资产总额181.97亿元，净资产34.04 亿元；贷款余额131.86亿元，净利润2.81亿元，而2017年建行整体净利润为2436.15亿元。

2017年初的《政府工作报告》明确提出：“鼓励大中型商业银行设立普惠金融事业部”，此后，工农中建交五大行相继制定了自身的普惠金融发展计划。其中，建行的普惠金融发展计划主打“双小”战略——着重支持小企业、小行业，但与中行将村镇银行作为发展普惠金融的核心力量不同，建行自始至终未曾提及旗下村镇银行在此间作用，反而较多强调以金融科技为基础发力，可见其全面退出村镇银行的意向。

今年6月底，建行将旗下27家村镇银行打包挂牌北京金融资产交易所，作价合计15.65亿元。然而除了要求意向受让方必须同时受让全部27家村镇银行外，建行还对受让方资质提出了13个额外的要求，例如要求意向受让方须拥有至少5年的控股或参股中国境内村镇银行经验，具有对村镇银行专业化管理和运营的丰富经验和能力；又例如截至2017年6月30日，境内意向受让方作为主发起人设立并持续持股的村镇银行不少于20家，且境内意向受让方合并口径下经审计总资产不少于1万亿元人民币等。

此般严苛的要求，都指向了中行旗下的中银富登。

2011年，中行与新加坡淡马锡旗下的富登金控合作，成立中银富登村镇银行集团，批量发起设立村镇银行，中行和富登持股比例一般为9：1。截至2017年末，中银富登在全国19个省域共控股95家村镇银行，包括收购的15家国开行系村镇银行，下设118家支行，是全国最大的村镇银行集团。

中行年报显示，2017年末，95家村镇银行注册资本共计47.51亿元，资产总额434.63亿元，净资61.27亿元。存款余额281.35亿元，贷款总额274.48亿元，不良贷款率3.23%。全年实现净利润4.57亿元，其中，中行自设的82家村镇银行，存款余额215.15亿元，贷款余额231.46亿元，不良率1.66%，实现净利润4.14亿元。

可见，从国开行收购的15家村镇银行，目前对中银富登村镇银行集团整体净利润贡献较小。据财新记者此前了解，中行自设的82家村镇银行盈利能力也不一，好的村镇银行年净资产收益率（ROE）高达30%，差的也在亏损。

对此，中国银行普惠金融事业部总经理、中银富登村镇银行董事长王晓明此前对财新记者表达了对村镇银行发展的耐心：“中行没有指着村镇银行马上有回报。我们做得好的原因之一，就是保持绝对的战略耐心。虽然并表后，村镇银行的营收也会拉低一些母行的指标，但是母行足够大，可以吸收。”他同时表示，规模对村镇银行的发展很重要，中银富登主要通过并购和自设两条腿扩大规模。

与其他村镇银行相比，中银富登村镇银行的特点一是规模较大；二是对主发起行中行的业务相对独立；三是借鉴新加坡淡马锡在东南亚实践小额信贷技术的经验，搭建了独立的以核心银行系统（CBS）、客户关系管理系统（CRM）和信贷管理系统（CMS）数据仓库为核心的系统，这套系统也独立于中行。

截至2017年末，全国5大类型、294家银行机构作为主发起人共发起设立村镇银行1601家，覆盖全国31个省份的1247个县，其中中西部地区机构占比65%。

2018年1月12日，原银监会公布《关于开展投资管理型村镇银行和“多县一行”制村镇银行试点工作的通知》，提出可以通过设立投资管理型商业银行代替原来的主发起银行来持有村镇银行股权，主要为解决发起行跨部门协调困难的问题。

来源：财新网  彭骎骎  2018-08-27