产品说明

人民币利率掉期，是指客户与中行约定在未来某一段时间内，按照约定的名义本金，定期交换不同利率形式利息的交易。

通过人民币利率掉期交易，客户可以将其自身的浮动利率人民币资产或负债转换成固定利率人民币资产或负债，或将固定利率人民币资产或负债转换成浮动利率人民币资产或负债，或为对冲两种不同浮动利率的基差风险将挂钩一种浮动利率的人民币资产或负债转为挂钩另一种浮动利率的人民币资产或负债，对人民币利率风险进行管理。

该产品名义本金货币为人民币。

产品特点

1. 客户可通过人民币利率掉期管理人民币利率风险，或降低/锁定借贷成本。

2. 人民币利率掉期的最终交割方式为根据掉期合约约定的利率进行轧差交割，较全额交割金额较小，手续简单。

适用客户

该产品适用于有对冲利率风险需求、希望优化资产负债结构、满足其多样化风险管理需求的客户。

四、开办条件

客户需在中行开设有人民币账户。

办理流程

1. 协议签署：客户需满足中行适合度评估要求，在与中行叙做人民币利率掉期前，需要与中国银行签订《国际掉期与衍生品协会主协议》（ISDA主协议）或《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议》（NAFMII主协议）等主协议。

2. 业务背景审核：中行需审核客户交易背景是否真实、交易申请书中客户填写信息是否清晰完整、客户印鉴是否合规真实、客户需求合理性等。

3. 授信或保证金落实：通过客户关系部门落实授信或相应保证金。

4. 询价：客户通过书面委托形式确定人民币利率掉期交易的细节，以此向中行询价。

5. 成交：客户基于真实需求背景，向中行提交交易申请书，中行进行交易初始额度占额，交易成交后向客户发送交易证实书。

6. 交易存续期：中行对客户交易进行盯市估值，计算客户交易担保充足率，并定期向客户发送估值通知书；若客户交易大额估亏，则可能触发中行追保或强平条件。

7. 结算：交易双方在每一利息支付日，按照合约条款进行利息轧差交割。客户也可根据其经营变化提前平盘，按照约定与中行进行结算。

特色优势

产品报价：中行拥有经验丰富的交易执行、产品设计团队，具备高效的定价机制和较强的同业竞争力，能够为客户提供优质的产品报价。

风险提示

客户可能面临因利率向不利方向发展产生浮动亏损或实际亏损的市场风险。