产品说明

人民币普通欧式期权，指期权买方具有在未来某一交易日以约定执行价格买卖一定数量人民币对外汇的权利。期权买方支付期权费，期权卖方收取期权费，并在买方选择行权时履行义务。

中国银行人民币普通欧式期权目前有看涨期权和看跌期权供客户选择，客户可选择作为期权的买方或卖方。

产品特点

1. 客户可选择买入或卖出人民币普通欧式期权。客户买入期权，期初支付期权费后，无需占用保证金或授信额度，交易存续期内无需进行保证金监控（客户非期初支付期权费的，应依据期权费金额，占用保证金或授信额度）；客户卖出期权，期初需占用保证金或授信额度，交易存续期内需进行保证金监控。

2.客户可通过叙做人民币普通欧式期权，满足人民币对外汇保值需求。

适用客户

该产品适用于有实际汇率风险管理需求的客户。

办理流程

1. 客户风险承受能力评估：交易前客户需完成客户风险承受能力评估。中国银行只能向普通投资者销售风险评级等于或者低于其风险承受能力等级的产品。

2. 账户开立与协议签署：办理业务前，客户应在中国银行开立相关账户，客户交易前需要与中国银行签署衍生交易相关协议。

3. 授信或保证金落实：除客户买入期权并期初支付期权费外，客户办理业务需有充足的授信额度或保证金。

4. 交易申请与背景审核：客户需提交经授权的交易申请，明确交易要素。中国银行审核客户衍生品交易目的、客户真实需求背景，确保客户的基础资产或基础负债风险特征与衍生品交易风险特征相匹配。

5. 成交：交易一旦达成，中国银行向客户提供交易证实相关文件。

6. 结算：期权买方向期权卖方支付期权费。若到期日期权买方选择执行期权，则按照期权条款进行交割，反之则期权合约自然中止。客户可根据需要，在交易存续期对期权合约进行平仓。

特色优势

1. 作为银行间外汇市场全币种做市商，中国银行是银行间外汇市场最具影响力的做市商之一，连续多年蝉联中国外汇交易中心“最佳人民币外汇做市商”，能够为客户提供优质、高效的报价和交易服务。

2. 人民币普通欧式期权业务覆盖币种齐全，包括美元、欧元、日元等全球主要发达国家和地区货币，满足客户多元化的外汇保值需求。

3. 中国银行对公业务办理渠道丰富，包括网点柜台、电子交易平台等，客户可线上直接办理人民币普通欧式期权业务。

风险提示

办理本业务前需仔细阅读风险揭示书，能完全理解和接受交易条款和相关风险。客户可能面临的风险包括但不限于政策风险、市场风险、流动性风险等。

人民币期权组合产品

期权组合是由两个或两个以上单笔期权构成的产品。

以上内容仅供参考，具体产品信息以我行产品文件为准。