产品说明

外币货币掉期，是指客户与中行基于不同币种的本金和利率，按照约定规则在交割日互换利息和/或本金现金流的交易。其中，交易双方的利息现金流必须互换，可伴随或不伴随两种货币的本金在期初、期中、期末的互换。本金的互换均使用相同的转换汇率。

通过外币货币掉期，客户可以将一种货币的资产或负债转换成另一种货币的资产或负债。利率结构可以是固定对固定、浮动对浮动、固定对浮动、或者浮动对固定。

该产品中的互换货币均为外币。

产品特点

客户通过叙做外币货币掉期交易，可置换两种外币的债务或资产，同时锁定汇率和利率成本，灵活调整收付息方式，有效规避汇率、利率风险，有利于经营决策和财务管理。

适用客户

该产品适用于有对冲汇率和/或利率风险敞口、或降低/锁定融资成本需求的公司客户。

开办条件

客户需在中行开设有外币账户。

办理流程

1. 协议签署：客户需满足中行适合度评估要求，具有业务真实需求背景并提供相关书面证明材料，在与中行叙做外币货币掉期前，需要与中国银行签订《国际掉期与衍生品协会主协议》（ISDA主协议）或《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议》（NAFMII主协议）等金融衍生品交易框架性协议。

2. 业务背景审核：中行需审核客户交易背景是否真实、交易申请书中客户填写信息是否清晰完整、客户印鉴是否合规真实、客户需求合理性等。

3. 授信或保证金落实：通过客户关系部门落实授信或相应保证金。

4. 询价：客户通过书面委托形式确定外币货币掉期交易的细节，以此向中行询价。

5. 成交：客户基于真实需求背景，向中行提交交易申请书，中行进行交易初始额度占额，交易成交后向客户发送交易证实书。

6. 交易存续期：中行对客户交易进行盯市估值，计算客户交易担保充足率，并定期向客户发送估值通知书；若客户交易大额估亏，则可能触发中行追保或强平条件。

7. 结算：交易双方在每一交割日，按照合约条款进行利息或本金的实际交割。客户也可根据其经营变化提前平盘，按照约定与中行进行结算。

特色优势

产品报价：中行拥有经验丰富的交易执行、产品设计团队，具备高效的定价机制和较强的同业竞争力，能够为客户提供优质的产品报价。

风险提示

客户可能面临因利率、汇率向不利方向发展产生浮动亏损或实际亏损的市场风险。