产品说明

外币利率掉期，是指客户与中行基于相同的外币本金，按照约定规则在交割日互换利息现金流，并进行轧差交割的交易。利率互换可以是浮动利率与固定利率之间的互换交易，也可以是两种浮动利率之间的互换交易。

通过外币利率掉期交易，客户可以将其自身的浮动利率外币资产或负债转换成固定利率外币资产或负债，或将固定利率外币资产或负债转换成浮动利率外币资产或负债，或为对冲两种不同浮动利率的基差风险将挂钩一种浮动利率的外币资产或负债转为挂钩另一种浮动利率的外币资产或负债。

该产品名义本金货币为外币。

产品特点

客户借入外汇债务或持有外汇资产，可通过外币利率掉期管理外币利率风险，或降低/锁定借贷成本。

适用客户

该产品适用于以管理外币利率风险为目的，基于真实的外汇基础资产或债务的客户。

开办条件

客户需在中行开设有外币账户。

办理流程

1. 协议签署：客户需满足中行适合度评估要求，在与中行叙做外币利率掉期交易前，需要与中国银行签订《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议》（NAFMII主协议）或者《国际掉期与衍生品协会主协议》（ISDA主协议）和《利率互换交易申请书》。

2. 业务背景审核：中行需审核客户交易背景是否真实、交易申请书中客户填写信息是否清晰完整、客户印鉴是否合规真实、客户需求合理性等。

3. 授信或保证金落实：通过客户关系部门落实授信或相应保证金。

4. 询价：客户通过书面申请形式确定外币利率掉期交易的细节，以此向中行询价。

5. 成交：客户基于真实需求背景，向中行提交交易申请书，中行进行交易初始额度占额，交易成交后向客户发送交易证实书。

6. 交易存续期：中行对客户交易进行盯市估值，计算客户交易担保充足率，并定期向客户发送估值通知书；若客户交易大额估亏，则可能触发中行追保或强平条件。

7. 结算：交易双方在每一利息支付日，按照合约条款进行利息轧差交割。客户也可根据其经营变化提前平盘，按照约定与中行进行结算。

特色优势

产品报价：中行拥有经验丰富的交易执行、产品设计团队，具备高效的定价机制和较强的同业竞争力，能够为客户提供优质的产品报价，是境内最早参与LCH中央集中清算的中资机构，为中国外汇交易中心“外币利率互换优秀会员”。

风险提示

客户可能面临因利率向不利方向发展产生浮动亏损或实际亏损的市场风险。