2020-09-17
理财产品管理人：中银理财有限责任公司
理财产品托管人：中国银行股份有限公司
报告期：2020年01月01日至2020年06月30日
一、理财产品基本情况
| 理财产品代码 | ZF1909 |
| 理财产品名称 | （灵活配置）中银理财-智富(封闭式)2019年09期 |
| 全国银行业理财信息登记系统登记编码 | Z7001019000037 |
| 产品类型 | 混合类产品 |
| 募集方式 | 公募 |
| 产品运作模式 | 封闭式净值类产品 |
| 风险级别 | 03三级(中) |
| 理财产品成立日 | 2019-12-06 |
| 理财产品到期日 | 2021-12-08 |
二、存续规模和收益表现
截至报告期末，理财产品存续规模及收益表现如下：
| 理财产品总份额 | 909,578,334.15 |
| 理财产品份额净值 | 1.032713 |
| 理财产品累计净值 | 1.032713 |
| 理财产品资产净值 | 939,333,269.17 |
| 较上一报告期份额净值增长率 | 2.88% |
三、理财产品持仓情况
| 资产类别 | 穿透前金额 （万元） |
占全部产品 总资产的比例 |
穿透后金额 （万元） |
占全部产品 总资产的比例 |
|---|---|---|---|---|
| 现金及银行存款 | 226.57 | 0.24% | 1,829.47 | 1.95% |
| 同业存单 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 拆放同业及买入返售 | 0.00 | 0.00% | 333.86 | 0.36% |
| 债券 | 0.00 | 0.00% | 51,671.63 | 55.15% |
| 理财直接融资工具 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 新增可投资资产 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 非标准化债权类资产 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 权益类投资 | 0.00 | 0.00% | 20,027.42 | 21.38% |
| 金融衍生品 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 代客境外理财投资QDII | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 商品类资产 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 另类资产 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 公募基金 | 1,009.23 | 1.07% | 19,826.64 | 21.16% |
| 私募基金 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 资产管理产品 | 92,849.45 | 98.69% | 0.00 | 0.00% |
| 委外投资——协议方式 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 合计 | 94,085.25 | 100% | 93,689.02 | 100% |
四、产品持仓前十项资产
| 序号 | 资产名称 | 持仓（万元） | 持仓比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 470018.OF:汇添富双利A | 6,048.94 | 6.41% |
| 2 | 000171.OF:易方达裕丰回报 | 5,896.83 | 6.25% |
| 3 | 000175.OF:汇添富高息债C | 5,882.74 | 6.23% |
| 4 | 200004.IB:20附息国债04 | 2,371.21 | 2.51% |
| 5 | 122168.SH:12兖煤02 | 2,164.03 | 2.29% |
| 6 | 155510.SH:19恒健01 | 2,085.01 | 2.21% |
| 7 | 136620.SH:16锡交01 | 2,068.54 | 2.19% |
| 8 | 143463.SH:18延长01 | 2,062.85 | 2.19% |
| 9 | 155424.SH:19风电03 | 2,059.81 | 2.18% |
| 10 | 136151.SH:16保利01 | 2,051.00 | 2.17% |
注：本表列示穿透后投资规模占比较高的前十项资产，不含现金类资产
五、投资账户信息
| 户名 | 中银理财有限责任公司（智富封闭式２０１９０９） |
| 账号 | 322069971870 |
| 开户行 | 中国银行北京中银大厦支行营业部 |
六、产品组合流动性风险分析
本产品为封闭式产品，报告期内，产品管理人合理安排资产配置结构，控制资产久期，严格按照产品说明书约定的投资范围与比例限制实施投资管理本报告期内，本产品未发生重大流动性风险事件。
七、本运作期主要操作回顾
（一）主要投资策略及操作
（1）固收部分：
运作期内，固收部分延续高等级、中短久期票息策略，将其作为组合重要基础收益来源。操作上，主要持有评级AAA的央企、国企信用债和部分债券型基金，组合久期动态控制在2年左右。
（2）权益部分：
运作期内，权益资产投资根据市场情况，围绕风险预算指标，动态管理权益资产投资比例；同时通过资产轮动、股债混合等多元策略，不断根据市场变化优化底仓结构，积极跟踪市场热点机会。
（二） 非标资产投资情况
无
（三）关联交易情况
本产品于2020年01月01日至2020年06月30日期间投资于关联方发行的证券
| 关联方名称 | 证券代码 | 证券简称 | 报告期内买入证券 | |
|---|---|---|---|---|
| 数量（单位：张） | 总金额（单位：元） | |||
| - | - | - | - | - |
本产品于2020年01月01日至2020年06月30日期间投资于关联方承销的证券
| 关联方名称 | 证券代码 | 证券简称 | 报告期内买入证券 | |
|---|---|---|---|---|
| 数量（单位：张） | 总金额（单位：元） | |||
| - | - | - | - | - |
八、后市展望及下阶段投资策略
尽管全球疫情阴霾尚未散去，但国内疫情防控取得阶段性成果，复工复产有序推进，叠加前期财政货币政策逐渐显效，国内经济表现出较强韧性，企业盈利也出现边际改善。从基本面来，国内经济复苏利好股市表现，资本市场的持续深化改革也有利于市场健康发展，下阶段需重点关注政策走向和外围扰动因素的阶段性影响。投资策略上，基于既定的资产配置目标，在产品风险预算范围内，重点关注权益市场机会；同时，持续优化债券资产久期结构，着重防范债市回调或信用风险，在组合层面做好资产配置和动态管理。
九、托管报告