2020-10-26
理财产品管理人：中银理财有限责任公司
理财产品托管人：中国银行股份有限公司
报告期：2020年07月01日至2020年09月30日
一、理财产品基本情况
| 理财产品代码 | ZF1904 |
|---|---|
| 理财产品名称 | （偏债灵活配置）中银理财-智富(封闭式)2019年04期 |
| 全国银行业理财信息登记系统登记编码 | Z7001019000012 |
| 产品类型 | 混合类产品 |
| 募集方式 | 公募 |
| 产品运作模式 | 封闭式净值类产品 |
| 风险级别 | 03 三级(中) |
| 理财产品成立日 | 2019-10-15 |
| 理财产品到期日 | 2021-10-12 |
二、存续规模和收益表现
截至报告期末，理财产品存续规模及收益表现如下：
| 理财产品总份额 | 499,895,996.12 |
|---|---|
| 理财产品份额净值 | 1.0641 |
| 理财产品累计净值 | 1.0641 |
| 理财产品资产净值 | 531,983,083.31 |
| 较上一报告期份额净值增长率 | 2.13% |
三、理财产品持仓情况
| 资产类别 | 穿透前金额 （万元） |
占全部产品总资产的比例 | 穿透后金额 （万元） |
占全部产品总资产的比例 |
|---|---|---|---|---|
| 现金及银行存款 | 4.74 | 0.01% | 2,512.06 | 3.94% |
| 同业存单 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 拆放同业及买入返售 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 债券 | 0.00 | 0.00% | 49,962.44 | 78.37% |
| 理财直接融资工具 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 新增可投资资产 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 非标准化债权类资产 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 权益类投资 | 0.00 | 0.00% | 9,541.44 | 14.97% |
| 金融衍生品 | 0.00 | 0.00% | -2,476.01 | -3.88% |
| 代客境外理财投资QDII | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 商品类资产 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 另类资产 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 公募基金 | 0.00 | 0.00% | 4,208.75 | 6.60% |
| 私募基金 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 资产管理产品 | 53,248.69 | 99.99% | 0.00 | 0.00% |
| 委外投资——协议方式 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 合计 | 53,253.43 | 100% | 63,748.68 | 100% |
注：如果金融衍生品持仓为负，表示为空头持仓。
四、产品持仓前十项资产
| 序号 | 资产名称 | 持仓（万元） | 持仓比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 151450：G19鲁钢1 | 3,937.44 | 6.18% |
| 2 | 101900002：19建发地产MTN001 | 3,033.30 | 4.76% |
| 3 | 155185：19南航01 | 3,002.70 | 4.71% |
| 4 | 101901671：19吴江经开MTN002 | 3,001.20 | 4.71% |
| 5 | 082000667：20紫金矿业ABN001优先 | 2,995.20 | 4.70% |
| 6 | 163632：20电投Y2 | 2,941.80 | 4.61% |
| 7 | 114532：19龙控03 | 2,520.75 | 3.95% |
| 8 | 151015：18宁邺02 | 2,508.00 | 3.93% |
| 9 | 托管户存款 | 2,507.32 | 3.93% |
| 10 | 143175：17金地01 | 2,042.60 | 3.20% |
注：本表列示穿透后投资规模占比较高的前十项资产
五、投资账户信息
| 户名 | 中银理财有限责任公司（智富封闭式２０１９０４） |
|---|---|
| 账号 | 349369837052 |
| 开户行 | 中国银行北京中银大厦支行营业部 |
六、产品组合流动性风险分析
本产品为封闭式产品，报告期内，产品管理人合理安排资产配置结构，控制资产久期，严格按照产品说明书约定的投资范围与比例限制实施投资管理。本报告期内，本产品未发生重大流动性风险事件。
七、本运作期主要操作回顾
（一）主要投资策略及操作
（1）固收部分：
运作期内，固收部分延续高等级、中短久期票息策略，将其作为组合重要基础收益来源。操作上，主要持有评级AAA的央企、国企信用债和部分债券型基金，组合久期动态控制在2年左右。
（2）权益部分：
运作期内，一方面，根据市场情况，围绕风险预算和收益目标，动态管理权益资产投资比例；另一方面，持续优化权益资产结构，积极跟踪市场热点机会。产品整体持仓较为稳健。
（二）非标资产投资情况
无
（三）关联交易情况
本产品于2020年07月01日至2020年09月30日期间投资于关联方发行的证券
| 关联方名称 | 证券代码 | 证券简称 | 报告期内买入证券 | |
|---|---|---|---|---|
| 数量（单位：张） | 总金额（单位：元） | |||
| - | - | - | - | - |
本产品于2020年07月01日至2020年09月30日期间投资于关联方承销的证券
| 关联方名称 | 证券代码 | 证券简称 | 报告期内买入证券 | |
|---|---|---|---|---|
| 数量（单位：张） | 总金额（单位：元） | |||
| - | - | - | - | - |
八、后市展望及下阶段投资策略
虽然全球疫情阴霾尚未散去，但国内疫情防控取得显著成果，三季度经济复苏明显，国内经济表现出强劲韧性，企业盈利也出现边际改善。从基本面来看，国内经济复苏利好股市表现，但行业、个体出现一定的差异性，下阶段需在关注全球疫情进展和外围扰动因素之外，再加强对具体行业的分析研究。策略上，基于既定的资产配置目标，围绕风险预算管理，重点关注资产配置，根据市场动态变化进行合理的股、债、现金配比，持续优化资产结构。