2020-10-26
理财产品管理人：中银理财有限责任公司
理财产品托管人：中国银行股份有限公司
报告期：2020年07月01日至2020年09月30日
一、理财产品基本情况
| 理财产品代码 | ZF2006 |
|---|---|
| 理财产品名称 | 中银理财-智富价值投资(封闭式)2020年06期 |
| 全国银行业理财信息登记系统登记编码 | Z7001020000034 |
| 产品类型 | 混合类产品 |
| 募集方式 | 公募 |
| 产品运作模式 | 封闭式净值类产品 |
| 风险级别 | 03 三级(中) |
| 理财产品成立日 | 2020-03-06 |
| 理财产品到期日 | 2023-03-07 |
二、存续规模和收益表现
截至报告期末，理财产品存续规模及收益表现如下：
| 理财产品总份额 | 1,534,229,861.71 |
|---|---|
| 理财产品份额净值 | 1.0433 |
| 理财产品累计净值 | 1.0433 |
| 理财产品资产净值 | 1,600,810,298.52 |
| 较上一报告期份额净值增长率 | 2.02% |
三、理财产品持仓情况
| 资产类别 | 穿透前金额 （万元） |
占全部产品总资产的比例 | 穿透后金额 （万元） |
占全部产品总资产的比例 |
|---|---|---|---|---|
| 现金及银行存款 | 293.32 | 0.18% | 8,811.06 | 5.76% |
| 同业存单 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 拆放同业及买入返售 | 0.00 | 0.00% | 13,268.52 | 8.67% |
| 债券 | 0.00 | 0.00% | 101,750.51 | 66.48% |
| 理财直接融资工具 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 新增可投资资产 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 非标准化债权类资产 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 权益类投资 | 0.00 | 0.00% | 32,636.21 | 21.32% |
| 金融衍生品 | 0.00 | 0.00% | -4,366.70 | -2.85% |
| 代客境外理财投资QDII | 0.00 | 0.00% | 629.83 | 0.41% |
| 商品类资产 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 另类资产 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 公募基金 | 0.00 | 0.00% | 314.70 | 0.21% |
| 私募基金 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 资产管理产品 | 159,900.21 | 99.82% | 0.00 | 0.00% |
| 委外投资——协议方式 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 合计 | 160,193.53 | 100% | 153,044.13 | 100% |
注：如果金融衍生品持仓为负，表示为空头持仓。
四、产品持仓前十项资产
| 序号 | 资产名称 | 持仓（万元） | 持仓比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | ZFHXJJ202003062020092827：7日质押式逆回购 | 9,968.52 | 6.51% |
| 2 | 132013：17宝武EB | 9,052.62 | 5.92% |
| 3 | 托管户存款 | 6,752.81 | 4.41% |
| 4 | 132017：19新钢EB | 5,735.86 | 3.75% |
| 5 | 132009：17中油EB | 4,165.81 | 2.72% |
| 6 | 132014：18中化EB | 3,367.17 | 2.20% |
| 7 | 921032202009302040011：9日质押式逆回购 | 3,300.00 | 2.16% |
| 8 | 101800299：18金融街MTN001B | 3,109.50 | 2.03% |
| 9 | 101800340：18华润置地MTN002B | 3,106.50 | 2.03% |
| 10 | 136034：15沪国资 | 3,002.70 | 1.96% |
注：本表列示穿透后投资规模占比较高的前十项资产
五、投资账户信息
| 户名 | 中银理财有限责任公司（智富封闭式２０２００６） |
|---|---|
| 账号 | 331170222283 |
| 开户行 | 中国银行北京中银大厦支行营业部 |
六、产品组合流动性风险分析
本产品为封闭式产品，报告期内，产品管理人合理安排资产配置结构，控制资产久期，严格按照产品说明书约定的投资范围与比例限制实施投资管理。本报告期内，本产品未发生重大流动性风险事件。
七、本运作期主要操作回顾
（一）主要投资策略及操作
（1）固收部分：
运作期内，固收部分延续高等级、中短久期票息策略，将其作为组合重要基础收益来源。操作上，主要持有评级AAA的央企、国企信用债和部分债券型基金，组合久期动态控制在2年左右。
（2）权益部分：
运作期内，一方面，根据市场情况，围绕风险预算和收益目标，动态管理权益资产投资比例；另一方面，持续优化权益资产结构，积极跟踪市场热点机会。产品整体权益持仓较为稳健。
（二）非标资产投资情况
无
（三）关联交易情况
本产品于2020年07月01日至2020年09月30日期间投资于关联方发行的证券
| 关联方名称 | 证券代码 | 证券简称 | 报告期内买入证券 | |
|---|---|---|---|---|
| 数量（单位：张） | 总金额（单位：元） | |||
| - | - | - | - | - |
本产品于2020年07月01日至2020年09月30日期间投资于关联方承销的证券
| 关联方名称 | 证券代码 | 证券简称 | 报告期内买入证券 | |
|---|---|---|---|---|
| 数量（单位：张） | 总金额（单位：元） | |||
| - | - | - | - | - |
八、后市展望及下阶段投资策略
虽然全球疫情阴霾尚未散去，但国内疫情防控取得显著成果，三季度经济复苏明显，国内经济表现出强劲韧性，企业盈利也出现边际改善。从基本面来看，国内经济复苏利好股市表现，但行业、个体出现一定的差异性，下阶段需在关注全球疫情进展和外围扰动因素之外，再加强对具体行业的分析研究。策略上，基于既定的资产配置目标，围绕风险预算管理，重点关注资产配置，根据市场动态变化进行合理的股、债、现金配比，持续优化资产结构。