2020-10-28
理财产品管理人：中银理财有限责任公司
理财产品托管人：中国银行股份有限公司
报告期：2020年07月01日至2020年09月30日
一、理财产品基本情况
| 理财产品代码 | AMZYCLWFYNDK2019016 |
|---|---|
| 理财产品名称 | （养老专属）中银理财-稳富0927 |
| 全国银行业理财信息登记系统登记编码 | Z7001020000248 |
| 产品类型 | 固定收益类产品 |
| 募集方式 | 公募 |
| 产品运作模式 | 定期开放式产品 |
| 风险级别 | 02 二级(中低) |
| 理财产品成立日 | 2019-09-27 |
| 理财产品到期日 | 2024-09-27 |
二、存续规模和收益表现
截至报告期末，理财产品存续规模及收益表现如下：
| 理财产品总份额 | 310,197,827.54 |
|---|---|
| 理财产品份额净值 | 1.0546 |
| 理财产品累计净值 | 1.0546 |
| 理财产品资产净值 | 327,158,339.19 |
| 较上一报告期份额净值增长率 | -0.10% |
三、理财产品持仓情况
| 资产类别 | 穿透前金额 （万元） |
占全部产品总资产的比例 | 穿透后金额 （万元） |
占全部产品总资产的比例 |
|---|---|---|---|---|
| 现金及银行存款 | 2,219.72 | 5.08% | 2,219.72 | 5.08% |
| 同业存单 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 拆放同业及买入返售 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 债券 | 41,506.86 | 94.92% | 41,506.86 | 94.92% |
| 理财直接融资工具 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 新增可投资资产 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 非标准化债权类资产 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 权益类投资 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 金融衍生品 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 代客境外理财投资QDII | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 商品类资产 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 另类资产 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 公募基金 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 私募基金 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 资产管理产品 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 委外投资——协议方式 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 合计 | 43,726.58 | 100% | 43,726.58 | 100% |
四、产品持仓前十项资产
| 序号 | 资产名称 | 持仓（万元） | 持仓比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 101801346：18中建四局MTN002 | 3,047.80 | 6.97% |
| 2 | 101801436：18锡产业MTN004 | 3,042.23 | 6.96% |
| 3 | 101801520：18首农MTN002 | 3,041.76 | 6.96% |
| 4 | 101900831：19中电路桥MTN001 | 3,038.01 | 6.95% |
| 5 | 101801493：18中建三局MTN001 | 3,036.46 | 6.94% |
| 6 | 1928013：19民生银行永续债 | 3,026.10 | 6.92% |
| 7 | 1928014：19华夏银行永续债 | 3,025.34 | 6.92% |
| 8 | 031900777：19科学城PPN001 | 3,005.25 | 6.87% |
| 9 | 1928018：19工商银行永续债 | 2,988.84 | 6.84% |
| 10 | 1928024：19渤海银行永续债 | 2,969.21 | 6.79% |
注：本表列示穿透后投资规模占比较高的前十项资产
五、投资账户信息
| 户名 | 中银理财有限责任公司（养老专属稳富０９２７） |
|---|---|
| 账号 | 328570646426 |
| 开户行 | 中国银行北京中银大厦支行营业部 |
六、产品组合流动性风险分析
报告期内，针对产品首个封闭期为2年的特点，产品管理人通过合理安排资产配置结构，控制资产久期和杠杆融资比例，管控流动性风险。产品融资渠道畅通多元，风险总体可控。
七、本运作期主要操作回顾
(一)主要投资策略及操作
报告期内，产品保持合理的组合杠杆水平，持仓主要为高等级信用债，久期处于中等水平，并根据市场变化灵活调整持仓结构。
(二)非标资产投资情况
无
(三)关联交易情况
本产品于2020年07月01日至2020年09月30日期间投资于关联方发行的证券
| 关联方名称 | 证券代码 | 证券简称 | 报告期内买入证券 | |
|---|---|---|---|---|
| 数量（单位：张） | 总金额（单位：元） | |||
| - | - | - | - | - |
本产品于2020年07月01日至2020年09月30日期间投资于关联方承销的证券
| 关联方名称 | 证券代码 | 证券简称 | 报告期内买入证券 | |
|---|---|---|---|---|
| 数量（单位：张） | 总金额（单位：元） | |||
| - | - | - | - | - |
八、后市展望及下阶段投资策略
展望后市，全球经济下行压力依然较大,全球低利率环境下人民币资产的吸引力相对较高，稳就业、稳增长仍是今后一个时期经济工作的重点。货币政策逐步从疫情期间的超常规宽松政策退出，恢复至中性水平。
产品管理人下阶段将继续采取稳健的投资策略，继续配置高等级信用债，适当调整久期，进一步优化资产配置。