2020-10-28
理财产品管理人：中银理财有限责任公司
理财产品托管人：中国银行股份有限公司
报告期：2020年07月01日至2020年09月30日
一、理财产品基本情况
| 理财产品代码 | YLSDK2001 |
|---|---|
| 理财产品名称 | 中银理财养老“寿”系列（定期开放）2020年01期 |
| 全国银行业理财信息登记系统登记编码 | Z7001020000116 |
| 产品类型 | 固定收益类产品 |
| 募集方式 | 公募 |
| 产品运作模式 | 定期开放式产品 |
| 风险级别 | 02 二级(中低) |
| 理财产品成立日 | 2020-05-07 |
| 理财产品到期日 | 2025-05-07 |
二、存续规模和收益表现
截至报告期末，理财产品存续规模及收益表现如下：
| 理财产品总份额 | 103,280,801.24 |
|---|---|
| 理财产品份额净值 | 1.0089 |
| 理财产品累计净值 | 1.0089 |
| 理财产品资产净值 | 104,201,126.34 |
| 较上一报告期份额净值增长率 | 1.78% |
三、理财产品持仓情况
| 资产类别 | 穿透前金额 （万元） |
占全部产品总资产的比例 | 穿透后金额 （万元） |
占全部产品总资产的比例 |
|---|---|---|---|---|
| 现金及银行存款 | 25.07 | 0.24% | 51.87 | 0.51% |
| 同业存单 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 拆放同业及买入返售 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 债券 | 0.00 | 0.00% | 10,177.50 | 99.49% |
| 理财直接融资工具 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 新增可投资资产 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 非标准化债权类资产 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 权益类投资 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 金融衍生品 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 代客境外理财投资QDII | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 商品类资产 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 另类资产 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 公募基金 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 私募基金 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 资产管理产品 | 10,399.85 | 99.76% | 0.00 | 0.00% |
| 委外投资——协议方式 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 合计 | 10,424.92 | 100% | 10,229.37 | 100% |
四、产品持仓前十项资产
| 序号 | 资产名称 | 持仓（万元） | 持仓比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 031900451：19大同煤矿PPN004 | 852.96 | 8.34% |
| 2 | 162947：20国泰01 | 844.86 | 8.26% |
| 3 | 032000022：20海城建设PPN001 | 839.10 | 8.20% |
| 4 | 151670：19江控02 | 835.44 | 8.17% |
| 5 | 151603：19瑞安03 | 834.49 | 8.16% |
| 6 | 166879：20渝枢04 | 833.85 | 8.15% |
| 7 | 166883：20蓉高Y1 | 833.85 | 8.15% |
| 8 | 032000492：20银川房投PPN001 | 833.85 | 8.15% |
| 9 | 032000232：20绍兴城投(疫情防控债)PPN001 | 825.45 | 8.07% |
| 10 | 163503：20青城Y1 | 801.17 | 7.83% |
注：本表列示穿透后投资规模占比较高的前十项资产
五、投资账户信息
| 户名 | 中银理财有限责任公司（养老寿定开202001） |
|---|---|
| 账号 | 773173494597 |
| 开户行 | 中国银行深圳市分行营业部 |
六、产品组合流动性风险分析
报告期内，针对产品首个封闭期为2年的特点，产品管理人通过合理安排资产配置结构，控制资产久期和杠杆融资比例，管控流动性风险。产品融资渠道畅通多元，风险总体可控。
七、本运作期主要操作回顾
(一)主要投资策略及操作
报告期内，产品保持合理的组合杠杆水平，持仓主要为高等级信用债，久期处于中等水平，并根据市场变化灵活调整持仓结构。
(二)非标资产投资情况
无
(三)关联交易情况
本产品于2020年07月01日至2020年09月30日期间投资于关联方发行的证券
| 关联方名称 | 证券代码 | 证券简称 | 报告期内买入证券 | |
|---|---|---|---|---|
| 数量（单位：张） | 总金额（单位：元） | |||
| - | - | - | - | - |
本产品于2020年07月01日至2020年09月30日期间投资于关联方承销的证券
| 关联方名称 | 证券代码 | 证券简称 | 报告期内买入证券 | |
|---|---|---|---|---|
| 数量（单位：张） | 总金额（单位：元） | |||
| - | - | - | - | - |
八、后市展望及下阶段投资策略
展望后市，全球经济下行压力依然较大,全球低利率环境下人民币资产的吸引力相对较高，稳就业、稳增长仍是今后一个时期经济工作的重点。货币政策逐步从疫情期间的超常规宽松政策退出，恢复至中性水平。
产品管理人下阶段将继续采取稳健的投资策略，继续配置高等级信用债，适当调整久期，进一步优化资产配置。